Максимальное неблагоприятное отклонение (MAE)

Максимальное неблагоприятное отклонение — это наибольшая нереализованная потеря, которую испытывает сделка до ее закрытия. Оно измеряет, насколько далеко позиция двинулась против трейдера, пока сделка была открыта.

Почему это важно

MAE помогает оценить размещение стопов и размер позиции. Изучая MAE по многим сделкам, трейдеры могут увидеть, сколько «жара» стратегия обычно принимает перед тем, как стать прибыльной или потерпеть неудачу.

Пример

Длинная сделка открывается по 100. Цена падает до 96 перед ростом до выхода по 110. MAE составляет 4 пункта, или 4 процента.

Практическое использование

• Сравнивайте MAE с расстояниями стопов, чтобы уменьшить преждевременные выходы.
• Определяйте сделки, которые нарушают типичное MAE для стратегии.
• Улучшайте лимиты риска, согласуя их с наблюдаемыми просадками.

Предостережения

MAE является историческим и не гарантирует будущее поведение. Оно должно сочетаться с рыночным контекстом и мерами волатильности.

Практический чек-лист

• Определите временной горизонт для максимального неблагоприятного отклонения (MAE) и рыночный контекст.
• Определите входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расчетов.
• Напишите четкое правило входа и выхода перед вложением капитала.
• Размер позиции таким образом, чтобы одна ошибка не повредила счет.
• Документируйте результат для улучшения повторяемости.

Общие ловушки

• Рассмотрение максимального неблагоприятного отклонения (MAE) как самостоятельного сигнала вместо контекста.
• Игнорирование ликвидности, спредов и фрикции исполнения.
• Использование правила на другом таймфрейме, чем он был разработан.
• Переподгонка малой выборки прошлых примеров.
• Предположение одинакового поведения при аномальной волатильности.

Данные и измерение

Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для максимального неблагоприятного отклонения (MAE) подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчетов или графика, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от ценового действия, рассмотрите использование скорректированных данных для обработки корпоративных действий.

Заметки по управлению рисками

Контроль рисков необходим при применении максимального неблагоприятного отклонения (MAE). Определите максимальную потерю на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые делают идею недействительной. План для быстрых выходов полезен, когда рынки движутся резко.

Вариации и связанные термины

Многие трейдеры используют максимальное неблагоприятное отклонение (MAE) наряду с более широкими концепциями, такими как анализ трендов, режимы волатильности и условия ликвидности. Аналогичные инструменты могут существовать с разными названиями или немного другими определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.