Композитный индекс Value Line

Композитный индекс Value Line - это фондовый рыночный индекс, состоящий из около 1700 публично торгуемых компаний с NYSE, AMEX, NASDAQ и внебиржевых рынков. Созданный компанией Value Line, Inc., индекс стремится предложить более инклюзивное представление более широкого рынка по сравнению с индексами, ориентированными только на акции с большой капитализацией. Этот индекс менее зависит от рыночной капитализации и вместо этого фокусируется на равновзвешенной модели, что означает, что каждая акция в индексе имеет равный вес независимо от размера ее рынка.

Структура и методология

Композитный индекс Value Line уникален своей равновзвешенной структурой. Эта методология контрастирует с индексами, взвешенными по рыночной капитализации, такими как S&P 500, где компании с большей рыночной капитализацией оказывают большее влияние на производительность индекса. В равновзвешенном индексе каждая акция вносит равный вклад, независимо от ее рыночной капитализации.

Расчет

Индекс может быть рассчитан двумя основными методами:

1. Арифметическое среднее: Среднее значение ежедневных процентных изменений цен всех акций.
2. Геометрическое среднее: Среднее значение, которое берет произведение набора чисел, а затем берет n-й корень (где n - общее количество значений).

На практике композитный индекс Value Line использует арифметическое среднее для простоты.

Ребалансировка

Индекс регулярно ребалансируется, чтобы гарантировать, что каждая акция остается равновзвешенной. Это включает корректировку количества акций каждой акции, удерживаемых в индексе.

Историческая производительность

Исторически композитный индекс Value Line был индикатором производительности широкого спектра акций, предоставляя более диверсифицированный снимок рынка по сравнению с более концентрированными индексами. Включая разнообразный набор акций в различных рыночных капитализациях и секторах, он обеспечивает комплексное представление об общей рыночной производительности.

Компоненты и секторы

Композитный индекс Value Line охватывает широкий спектр секторов, включая технологии, здравоохранение, финансовые услуги, потребительские товары и промышленность, среди прочих. Он включает компании с большой, средней и малой капитализацией, обеспечивая более сбалансированное представление о рынке.

Сравнение с другими индексами

S&P 500

• Взвешенный по рыночной капитализации: Крупные компании имеют большее влияние.
• Менее диверсифицированный: Фокусируется на акциях с большой капитализацией.
• Меньше компонентов: Включает 500 компаний.

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA)

• Взвешенный по цене: Акции с более высокой ценой имеют большее влияние.
• Менее диверсифицированный: Включает только 30 компаний с большой капитализацией.
• Знаковый, но ограниченный: Часто рассматривается как символ рынка, но не так всеобъемлющ.

Russell 2000

• Фокус на малой капитализации: Состоит из 2000 компаний с малой капитализацией.
• Взвешенный по рыночной капитализации: Более крупные компании с малой капитализацией имеют большее влияние.
• Разные идеи: Предоставляет идеи о меньших компаниях, в то время как Value Line более инклюзивен.

Применение

Композитный индекс Value Line используется инвесторами для различных целей:

1. Бенчмаркинг: Предлагает диверсифицированный эталон для сравнения портфеля.
2. Рыночный анализ: Предоставляет идеи о более широких рыночных трендах.
3. Инвестиционная стратегия: Равновзвешенный характер делает его особенно полезным для оценки производительности инвестиционных стратегий, которые не сильно зависят от крупных капитализаций.

Value Line, Inc.

Value Line, Inc. является известной фирмой инвестиционных исследований и финансовых публикаций. Основанная в 1931 году, компания предоставляет ряд инструментов инвестиционных исследований, включая The Value Line Investment Survey, который предоставляет инвесторам подробную информацию о более чем 3500 акциях.

Онлайн-ресурсы

Для получения более подробной информации, включая ежедневные обновления и углубленные исследования, посетите официальный Value Line.

Заключение

Композитный индекс Value Line предлагает уникальную и инклюзивную перспективу рынка, учитывая его равновзвешенный состав и широкий охват акций в различных секторах и рыночных капитализациях. Его методология и структура делают его ценным инструментом для понимания и анализа общей рыночной производительности за пределами рамок индексов, ориентированных на большую капитализацию.