Индекс содействия рынку

Индекс содействия рынку (MFI) — это индикатор, созданный Биллом Уильямсом, который сравнивает движение цены с объёмом. Он направлен на показ того, насколько эффективно рынок движется для каждой единицы торгуемого объёма. Более высокое значение предполагает, что цена движется больше на единицу объёма, в то время как более низкое значение предполагает меньший прогресс для того же объёма.

Формула

MFI = (High - Low) / Volume

Некоторые трейдеры вычисляют значение за бар, а затем интерпретируют его вместе с изменениями в объёме, а не абсолютным значением.

Интерпретация с использованием типов баров

Распространённый подход использует изменение в MFI и объёме для маркировки баров:

• Зелёный: MFI вверх, объём вверх. Цена движется, а участие растёт.
• Угасание: MFI вниз, объём вниз. Активность и движение оба замедляются.
• Фальшивый: MFI вниз, объём вверх. Тяжёлая активность с небольшим прогрессом может сигнализировать об абсорбции.
• Приседание: MFI вверх, объём вниз. Цена движется на лёгком объёме и может развернуться.

Пример

Акция печатает бар с широким диапазоном на более низком объёме, вызывая рост MFI при падении объёма. Трейдер отмечает это как бар приседания и следит за разворотом, если последующее движение слабое.

Практические заметки

MFI наиболее полезен как контекст, а не как самостоятельный сигнал. Он может выделить, когда моментум поддерживается реальным участием или когда движение может быть хрупким.

Практический контрольный список

• Определите временной горизонт для индекса содействия рынку и рыночный контекст.
• Идентифицируйте входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объём или даты расчётов.
• Напишите чёткое правило входа и выхода перед размещением капитала.
• Размер позиции должен быть таким, чтобы одна ошибка не повредила счёт.
• Документируйте результат для улучшения повторяемости.

Общие ловушки

• Трактовка индекса содействия рынку как самостоятельного сигнала вместо контекста.
• Игнорирование ликвидности, спредов и торгового трения.
• Использование правила на другом таймфрейме, чем он был разработан.
• Переобучение на небольшой выборке прошлых примеров.
• Предположение одинакового поведения при аномальной волатильности.