Депозитный сертификат с переменной процентной ставкой

Депозитный сертификат с переменной процентной ставкой (variable-rate CD) — это тип сберегательного инструмента, предлагаемого банками и финансовыми учреждениями, который обеспечивает доход от инвестиций на основе изменяющейся процентной ставки. В отличие от традиционных депозитных сертификатов с фиксированной ставкой, которые имеют неизменную процентную ставку на протяжении всего срока, депозитные сертификаты с переменной ставкой предлагают гибкие процентные ставки, которые могут периодически корректироваться. Это руководство исследует основы, преимущества и недостатки, а также практические соображения для инвестирования в депозитные сертификаты с переменной ставкой.

Примечание: публикация LIBOR была прекращена для большинства сроков после 2023 года, и рынки перешли на безрисковые референсные ставки, такие как SOFR (USD), SONIA (GBP) и ESTR (EUR).

Основы депозитных сертификатов с переменной ставкой

Депозитные сертификаты с переменной ставкой — это срочные вклады, что означает, что они предполагают обязательство оставить определенную сумму денег инвестированной на заранее определенный период времени. Ключевым отличием, однако, является их процентная ставка, которая может колебаться на основе различных индексов или бенчмарков, таких как базовая ставка США, ставка федеральных фондов или лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR).

Как определяются переменные ставки

Депозитные сертификаты с переменной ставкой могут быть привязаны к нескольким финансовым индикаторам:

1. Базовая ставка: часто используется банками при кредитовании наиболее кредитоспособных клиентов.
2. Ставка федеральных фондов: процентная ставка, по которой депозитарные учреждения предоставляют друг другу остатки на одну ночь.
3. LIBOR: широко используемый бенчмарк для краткосрочных процентных ставок по всему миру.

Частота корректировок ставок может варьироваться. Некоторые депозитные сертификаты могут корректироваться ежемесячно, ежеквартально или ежегодно. Перед инвестированием важно понять, как часто будут происходить эти изменения.

Сроки и погашение

Как и их аналоги с фиксированной ставкой, депозитные сертификаты с переменной ставкой имеют установленные сроки, обычно варьирующиеся от нескольких месяцев до нескольких лет. По истечении срока инвестор может выбрать либо снять свои средства, либо реинвестировать их в другой депозитный сертификат.

Преимущества депозитных сертификатов с переменной ставкой

Инвесторы часто обращаются к депозитным сертификатам с переменной ставкой по нескольким причинам:

1. Потенциал для более высокой доходности: когда процентные ставки растут, доходность депозитного сертификата с переменной ставкой может увеличиваться, потенциально предлагая более привлекательную доходность по сравнению с депозитными сертификатами с фиксированной ставкой.
2. Защита от инфляции: переменные ставки могут помочь защитить инвесторов от инфляции, поскольку растущие ставки, как правило, соответствуют инфляционной среде.
3. Диверсификация процентных ставок: владение смесью депозитных сертификатов с фиксированной и переменной ставкой может обеспечить баланс между стабильностью и потенциальным ростом в диверсифицированном портфеле.

Пример сценария

Рассмотрим инвестора, приобретающего двухлетний депозитный сертификат с переменной ставкой, привязанный к базовой ставке плюс 1%, с ежеквартальной корректировкой. Если базовая ставка составляет 3% на момент покупки, начальная процентная ставка будет 4%. Если базовая ставка увеличится до 4% через шесть месяцев, ставка депозитного сертификата скорректируется до 5%.

Недостатки и риски

Хотя депозитные сертификаты с переменной ставкой предлагают множество преимуществ, они также несут присущие риски и ограничения:

1. Риск процентной ставки: если процентные ставки падают, доходность может быть менее привлекательной, чем у депозитного сертификата с фиксированной ставкой.
2. Сложность: понимание конкретных условий и факторов, определяющих корректировки ставок, может быть сложным.
3. Штрафы за досрочное снятие: как и все депозитные сертификаты, снятие средств до даты погашения обычно влечет за собой штрафы, которые могут компенсировать заработанные проценты.

Практические соображения

Понимание условий и положений

Перед инвестированием внимательно изучите заявление о раскрытии информации по депозитному сертификату, которое должно содержать:

• Индекс или бенчмарк, к которому привязана ставка депозитного сертификата.
• Частота корректировок ставок.
• Любые пределы или минимумы ставок.
• Штрафы за досрочное снятие.

Сравнение с депозитными сертификатами с фиксированной ставкой

Проведение сравнения между депозитными сертификатами с фиксированной и переменной ставкой включает оценку текущей среды процентных ставок и ожиданий относительно будущих ставок. Если ставки низкие, но ожидается их рост, депозитные сертификаты с переменной ставкой могут быть более привлекательными. И наоборот, если ставки высоки и, вероятно, упадут, депозитные сертификаты с фиксированной ставкой могут зафиксировать более высокую доходность на срок.

Репутация учреждения

Убедитесь, что вы инвестируете через авторитетное финансовое учреждение:

• Bankrate предоставляет обзоры и сравнения депозитных сертификатов, доступных от различных банков.
• FDIC страхует вклады, обеспечивая безопасность и защиту до предела покрытия.

Примеры авторитетных учреждений

• Ally Bank: известен конкурентными ставками и всеобъемлющими условиями. Подробнее на Ally Bank.
• Capital One 360: предлагает ряд опций депозитных сертификатов с различными сроками и ставками. Дополнительная информация на Capital One 360.

Заключение

Депозитные сертификаты с переменной ставкой предлагают уникальный баланс между риском и потенциальным вознаграждением в постоянно меняющейся среде процентных ставок. Понимая их механизмы, преимущества и недостатки, инвесторы могут принимать обоснованные решения, используя эти инструменты для улучшения своих сберегательных стратегий при навигации по сложностям колеблющихся процентных ставок.