Техники анализа объема

Анализ объема является критическим компонентом анализа финансовых рынков и торговли. Он включает изучение объема проданных активов для принятия обоснованных решений о потенциальных рыночных движениях. Объем представляет количество акций или контрактов, проданных в активе или на рынке в течение определенного периода, и он предоставляет ценные инсайты о силе или слабости ценовых трендов. Здесь мы углубимся в различные техники анализа объема, которые обычно используются трейдерами и аналитиками.

1. Объемный ценовой тренд (VPT)

Объемный ценовой тренд (VPT) — это индикатор, который объединяет данные о цене и объеме для определения силы ценового тренда. VPT рассчитывается путем добавления сегодняшнего объема к значению VPT предыдущего дня, если цена закрытия выше цены закрытия предыдущего дня, и вычитания его, если цена закрытия ниже.

Формула:

VPT = VPT[prev] + объем * [(цена закрытия - предыдущая цена закрытия) / предыдущая цена закрытия]

VPT помогает трейдерам обнаруживать расхождения между объемом и ценой, которые могут сигнализировать о потенциальных разворотах.

2. Балансовый объем (OBV)

Балансовый объем (OBV) — это индикатор, который использует поток объема для прогнозирования изменений цены акций. Он добавляет объем в дни роста и вычитает в дни падения. Кумулятивный итог обеспечивает бегущий итог, который помогает трейдерам прогнозировать движения цен на основе трендов объема.

Формула:

OBV = OBV[prev] + (Объем, если цена закрытия > предыдущей цены закрытия)
      OBV[prev] - (Объем, если цена закрытия < предыдущей цены закрытия)

OBV часто используется для подтверждения ценовых трендов, где растущий OBV указывает на покупательское давление, а падающий OBV указывает на продавательское давление.

3. Линия накопления/распределения (A/D Line)

Линия A/D — это еще один индикатор на основе объема, который измеряет кумулятивный поток денег в ценную бумагу и из нее. Он рассчитывается с использованием цены закрытия относительно диапазона максимума-минимума периода и объема.

Формула:

Мультипликатор денежного потока = [(закрытие - минимум) - (максимум - закрытие)] / (максимум - минимум)
Объем денежного потока = Мультипликатор денежного потока * объем
Линия A/D = Линия A/D[prev] + Объем денежного потока

Растущая линия A/D указывает на накопление (интерес к покупке), в то время как падающая линия A/D предполагает распределение (интерес к продаже).

4. Денежный поток Чайкина (CMF)

Денежный поток Чайкина (CMF) измеряет объем денежного потока за определенный период. Он использует среднее значение максимальных, минимальных и цен закрытия, взвешенное по объему, для определения покупательского или продавательского давления.

Формула:

CMF = Сумма объема денежного потока за N периодов / Сумма объема за N периодов
Мультипликатор денежного потока = [(закрытие - минимум) - (максимум - закрытие)] / (максимум - минимум)
Объем денежного потока = Мультипликатор денежного потока * объем

Значение CMF колеблется между -1 и 1, при этом положительные значения указывают на покупательское давление, а отрицательные значения — на продавательское давление.

5. Осциллятор объема

Осциллятор объема измеряет разницу между двумя скользящими средними объема. Трейдеры обычно используют краткосрочную и долгосрочную скользящие средние для оценки тренда и импульса изменений объема.

Формула:

Осциллятор объема = (Краткосрочная скользящая средняя объема - Долгосрочная скользящая средняя объема) / Долгосрочная скользящая средняя объема

Этот осциллятор помогает выявлять изменения в трендах объема и потенциальные развороты.

6. Индекс рыночной фасилитации (MFI)

Индекс рыночной фасилитации (MFI) — это индикатор, разработанный Биллом Уильямсом, который оценивает эффективность ценовых движений с использованием объема. Он измеряет изменение цены относительно объема и помогает определить силу рыночных движений.

Формула:

MFI = (максимум - минимум) / объем

Высокое значение MFI указывает на то, что ценовые движения происходят с минимальным объемом, предполагая сильную рыночную фасилитацию.

7. Средневзвешенная цена по объему (VWAP)

Средневзвешенная цена по объему (VWAP) — это ориентир, используемый трейдерами для оценки средней цены, по которой ценная бумага торговалась в течение дня, на основе как объема, так и цены. Это полезно для сравнения текущих цен со средней торговой ценой дня.

Формула:

VWAP = Сумма (Цена * Объем) в течение дня / Сумма объема в течение дня

VWAP обычно используется институциональными трейдерами для определения того, покупать или продавать.

8. Относительный объем (RVOL)

Относительный объем (RVOL) измеряет соотношение текущего объема к среднему объему за указанный период. Он помогает трейдерам понять, как сегодняшний торговый объем сравнивается с историческими уровнями объема.

Формула:

RVOL = Текущий объем / Средний объем

Высокий RVOL предполагает повышенный интерес к ценной бумаге, в то время как низкий RVOL указывает на сниженный интерес.

9. Скорость изменения объема (VROC)

Скорость изменения объема (VROC) рассчитывает процентное изменение объема за данный период. Он помогает выявлять всплески торговой активности, которые могут предшествовать значительным движениям цен.

Формула:

VROC = [(Текущий объем - Объем N периодов назад) / Объем N периодов назад] * 100

VROC эффективен в обнаружении внезапных изменений рыночной активности и потенциальных разворотов трендов.

10. Профиль объема

Профиль объема — это продвинутый инструмент построения графиков, который отображает объем, проданный на определенных ценовых уровнях за данный период времени. Он помогает трейдерам выявлять области высокой торговой активности, известные как узлы с высоким объемом, и области низкой активности, известные как узлы с низким объемом.

Узлы с высоким объемом (HVN)

Эти зоны являются областями значительной торговой активности, предполагая сильные уровни поддержки или сопротивления.

Узлы с низким объемом (LVN)

Эти зоны указывают на области с минимальной торговой активностью, часто действующие как переходные зоны между HVN.

Профиль объема предоставляет всестороннее представление о том, как объем распределяется по различным ценовым уровням, предлагая инсайты в рыночные настроения и потенциальные будущие движения цен.

Заключение

Техники анализа объема являются основными инструментами для трейдеров и аналитиков для получения более глубокого понимания рыночной динамики и прогнозирования будущих движений цен. Включая данные об объеме в свой анализ, трейдеры могут принимать более обоснованные решения и улучшать свои торговые стратегии. Обсуждаемые ключевые техники — VPT, OBV, линия A/D, CMF, осциллятор объема, MFI, VWAP, RVOL, VROC и профиль объема — каждая предлагает уникальные инсайты в соотношение между объемом и ценой. Использование этих техник может улучшить способность трейдера ориентироваться в сложностях финансовых рынков и достигать лучших торговых результатов.