Рыночный дисбаланс

Рыночный дисбаланс — это несоответствие между интересом к покупке и продаже на рынке. Он может относиться к ордерам, находящимся в книге, исполненному объёму или интересу аукциона в конкретное время.

Источники дисбаланса

• Дисбаланс книги ордеров, где заявки превосходят оферты или наоборот.
• Дисбаланс аукциона во время открывающих или закрывающих кроссов.
• Дисбаланс сделок, где агрессивные покупки превышают агрессивные продажи.

Почему это важно

Сильный дисбаланс может толкать цены, поскольку одна сторона доминирует. Дисбалансы часто наблюдаются вокруг открытия, закрытия и основных новостных событий.

Пример

Закрывающий аукцион показывает большой чистый дисбаланс покупки. Трейдеры ожидают восходящего давления и корректируют позиции перед закрытием.

Практические заметки

Данные о дисбалансе могут быстро меняться по мере добавления или отмены ордеров. Их следует использовать с контекстом ликвидности и волатильности.

Практический контрольный список

• Определите временной горизонт для рыночного дисбаланса и рыночный контекст.
• Идентифицируйте входные данные, которым вы доверяете.
• Напишите чёткое правило входа и выхода перед размещением капитала.
• Размер позиции должен быть таким, чтобы одна ошибка не повредила счёт.
• Документируйте результат для улучшения повторяемости.