Индикаторы объема для торговли

Индикаторы объема являются важными инструментами для трейдеров и инвесторов при анализе рынка. Они предоставляют информацию о силе движения цен и общем рыночном настроении, анализируя данные об объеме. Объем в этом контексте относится к количеству акций или контрактов, торгуемых в ценной бумаге или на всем рынке в течение заданного периода.

Индикаторы объема помогают трейдерам подтвердить силу тренда, определить потенциальные развороты и оценить интерес рынка к конкретному активу. В этом всеобъемлющем руководстве мы рассмотрим несколько популярных индикаторов объема, как они работают и их применение в торговле.

1. On-Balance Volume (OBV) (Балансовый объем)

On-Balance Volume (OBV) - это один из самых простых индикаторов объема, разработанный Джозефом Гранвиллом в 1960-х годах. Он измеряет давление покупки и продажи на основе изменений объема. Основная предпосылка OBV заключается в том, что изменения объема могут предшествовать движениям цены.

Расчет OBV

OBV рассчитывается путем добавления объема в дни роста (когда цена закрытия выше предыдущего закрытия) и вычитания объема в дни падения (когда цена закрытия ниже предыдущего закрытия).

[ OBV_{сегодня} = OBV_{вчера} \pm Объем_{сегодня} ]

Применение

OBV используется для подтверждения ценовых трендов. Если и цена, и OBV формируют более высокие вершины и более высокие основания, восходящий тренд, вероятно, продолжится. И наоборот, если и цена, и OBV формируют более низкие вершины и более низкие основания, нисходящий тренд, вероятно, сохранится.

Пример

Представьте акцию XYZ:

Расчет OBV будет таким:

2. Volume Price Trend Indicator (VPT) (Индикатор тренда цены и объема)

Volume Price Trend (VPT) - это еще один индикатор на основе объема, предназначенный для определения направления и силы рыночного тренда путем объединения объема с изменениями цены. Он похож на OBV, но учитывает процентное изменение цены, а не бинарное увеличение или уменьшение.

Расчет VPT

VPT рассчитывается путем добавления объема за день, скорректированного на процентное изменение цены закрытия от предыдущего дня к текущему дню.

[ VPT = VPT_{предыдущий} + Объем \times \frac{(Закрытие_{сегодня} - Закрытие_{вчера})}{Закрытие_{вчера}} ]

Применение

VPT используется для подтверждения силы тренда. Рост VPT вместе с ростом цены может указывать на сильный восходящий тренд, в то время как снижение VPT вместе со снижением цены может сигнализировать о сильном нисходящем тренде.

Пример

Для той же акции XYZ:

Расчет VPT будет таким:

3. Accumulation/Distribution Line (A/D Line) (Линия накопления/распределения)

Accumulation/Distribution Line (A/D Line) - это индикатор объема, который направлен на измерение кумулятивного потока денег в ценную бумагу и из нее. Он был разработан Марком Чайкиным и помогает трейдерам определить расхождения между ценой и объемом.

Расчет линии A/D

Линия A/D рассчитывается с использованием множителя денежного потока и объема денежного потока:

[ Множитель \ денежного \ потока = \frac{(Закрытие - Минимум) - (Максимум - Закрытие)}{Максимум - Минимум} ]

[ Объем \ денежного \ потока = Множитель \ денежного \ потока \times Объем ]

[ Линия \ A/D = Линия \ A/D_{предыдущая} + Объем \ денежного \ потока ]

Применение

Линия A/D используется для подтверждения силы или слабости тренда. Если линия A/D растет и цена также растет, это предполагает, что тренд поддерживается объемом. И наоборот, если цена растет, но линия A/D падает, это может указывать на потенциальный разворот.

Пример

Для той же акции XYZ:

Расчеты:

4. Chaikin Money Flow (CMF) (Денежный поток Чайкина)

Chaikin Money Flow (CMF) - это еще один индикатор объема, разработанный Марком Чайкином. Он измеряет средневзвешенный по объему объем накопления и распределения за определенный период. CMF помогает трейдерам определить давление покупки или продажи на рынке.

Расчет CMF

CMF рассчитывается с использованием множителя денежного потока и суммы объема денежного потока за заданный период (обычно 21 день).

[ CMF = \frac{\sum (Множитель \ денежного \ потока \times Объем)}{\sum Объем} ]

Применение

Значения CMF варьируются от -1 до +1. Положительный CMF указывает на накопление (давление покупки), в то время как отрицательный CMF указывает на распределение (давление продажи). Трейдеры часто используют CMF для подтверждения ценовых трендов или определения потенциальных разворотов.

Пример

Для той же акции XYZ за 3-дневный период:

Расчеты:

Для 3-дневного CMF:

[ CMF = \frac{(250 + 0 - 600)}{(1000 + 1500 + 1200)} = \frac{-350}{3700} ≈ -0.095 ]

5. Volume Weighted Average Price (VWAP) (Средневзвешенная по объему цена)

Volume Weighted Average Price (VWAP) - это популярный индикатор объема, используемый внутридневными трейдерами для определения средней цены, по которой ценная бумага торговалась в течение дня, на основе как объема, так и цены.

Расчет VWAP

VWAP рассчитывается путем взятия кумулятивной суммы ценового объема (PV), деленной на кумулятивный объем за тот же период.

[ VWAP = \frac{\sum (Цена \times Объем)}{\sum Объем} ]

Применение

VWAP используется в качестве торгового эталона для оценки качества исполнения. Трейдеры часто сравнивают текущую цену с VWAP для определения направления рынка. Если цена выше VWAP, это может указывать на бычьи настроения, в то время как цена ниже VWAP может указывать на медвежьи настроения.

Пример

Для той же акции XYZ за три временных интервала:

Расчеты:

[ VWAP = \frac{189,200}{3700} = 51.135 ]

6. Klinger Oscillator (Осциллятор Клингера)

Klinger Oscillator - это индикатор на основе объема, разработанный Стивеном Клингером. Он направлен на прогнозирование ценовых разворотов путем сравнения объема, проходящего через ценную бумагу за определенный период.

Расчет осциллятора Клингера

Осциллятор Клингера использует комбинацию диапазона максимум-минимум цены, объема и серию экспоненциальных скользящих средних (EMA) для определения краткосрочных и долгосрочных трендов.

[ KO = (EMA_{34} \ от \ V) - (EMA_{55} \ от \ V) ]

Где V - это сила объема:

[ Сила \ объема \ (V) = (2 \times \ (Закрытие - Минимум - (Максимум - Закрытие))) \times Объем ]

Применение

Осциллятор Клингера используется для выявления потенциальных расхождений и подтверждения ценовых трендов. Положительный KO предполагает бычий тренд, в то время как отрицательный KO указывает на медвежий тренд. Трейдеры ищут расхождения между KO и ценой для предвосхищения возможных разворотов.

Заключение

Индикаторы объема предоставляют ценную информацию о силе рыночных трендов, потенциальных разворотах и общем рыночном настроении. Каждый индикатор объема имеет свои уникальные сильные стороны и применение, что делает их подходящими для различных торговых стратегий.

Независимо от того, являетесь ли вы внутридневным трейдером, свинг-трейдером или долгосрочным инвестором, понимание и включение индикаторов объема в ваш анализ может улучшить ваши торговые решения и повысить вашу общую эффективность.