Индикаторы объема

Индикаторы объема играют критическую роль в торговле, предлагая понимание силы и устойчивости тренда, интенсивности давления покупки и продажи, а также потенциальных разворотов. Эти индикаторы построены на объеме торговых транзакций за определенный период и предоставляют дополнительный контекст для движения цен. Трейдеры и инвесторы используют индикаторы объема для проверки трендов, прогнозирования разворотов и принятия обоснованных решений. Это всеобъемлющее руководство исследует наиболее широко используемые индикаторы объема, их интерпретацию и их применение в торговле.

1. On-Balance Volume (OBV) (Балансовый объем)

On-Balance Volume (OBV) - это простой, но мощный индикатор, который измеряет кумулятивный объем, добавляя объем дня, когда цена закрывается выше, и вычитая его, когда цена закрывается ниже. OBV помогает трейдерам оценить, увеличивается или уменьшается объем относительно движения цены.

Расчет:

[ OBV = OBV_{\text{предыдущий}} + \begin{cases} \text{Объем,} & \text{если } \text{Закрытие}{\text{сегодня}} > \text{Закрытие}{\text{вчера}}
-\text{Объем,} & \text{если } \text{Закрытие}{\text{сегодня}} < \text{Закрытие}{\text{вчера}}
0, & \text{если } \text{Закрытие}{\text{сегодня}} = \text{Закрытие}{\text{вчера}} \end{cases} ]

Интерпретация:

• Бычий сигнал: OBV растет, когда цена растет, указывая на то, что объем подтверждает восходящий тренд.
• Медвежий сигнал: OBV падает, когда цена падает, указывая на то, что объем подтверждает нисходящий тренд.
• Расхождение: Если OBV движется в противоположном направлении от цены, это может указывать на то, что текущий тренд ослабевает и может произойти разворот.

2. Volume Price Trend (VPT) (Тренд цены и объема)

Индикатор Volume Price Trend (VPT) объединяет цену и объем для определения силы ценового тренда. Он рассчитывает процентное изменение цены и умножает его на текущий объем, добавляя это значение к промежуточной сумме.

Расчет:

[ VPT = VPT_{\text{предыдущий}} + \left( \frac{\text{Закрытие}{\text{сегодня}} - \text{Закрытие}{\text{вчера}}}{\text{Закрытие}_{\text{вчера}}} \right) \times \text{Объем} ]

Интерпретация:

• Подтверждение восходящего тренда: VPT растет с увеличением цены и объема.
• Подтверждение нисходящего тренда: VPT падает с уменьшением цены и объема.
• Расхождение: Аналогично OBV, расхождение между VPT и ценой может сигнализировать о потенциальных разворотах.

3. Accumulation/Distribution Line (A/D Line) (Линия накопления/распределения)

Линия накопления/распределения (A/D Line) построена на основе связи между ценой и объемом. Она акцентирует внимание на том, где находится цена закрытия в диапазоне дня, и корректируется на основе объема, предлагая понимание давления покупки или продажи.

Расчет:

[ \text{A/D} = ((\text{Закрытие} - \text{Минимум}) - (\text{Максимум} - \text{Закрытие})) / (\text{Максимум} - \text{Минимум}) \times \text{Объем} ] [ \text{Линия A/D} = \text{Линия A/D}_{\text{предыдущая}} + \text{A/D} ]

Интерпретация:

• Давление покупки: Когда линия A/D растет, это предполагает больше накопления (покупки), чем распределения (продажи).
• Давление продажи: Когда линия A/D падает, это указывает на больше распределения (продажи), чем накопления (покупки).
• Расхождение: Как и в случае с другими индикаторами, расхождение между линией A/D и ценой может указывать на потенциальные развороты тренда.

4. Chaikin Money Flow (CMF) (Денежный поток Чайкина)

Разработанный Марком Чайкиным, Chaikin Money Flow (CMF) измеряет объем денежного потока за определенный период, обычно 21 день. Это индикатор импульса, который оценивает давление покупки и продажи.

Расчет:

[ \text{CMF} = \frac{\text{Сумма } \left[ \left( \left( \text{Закрытие} - \text{Минимум} \right) - (\text{Максимум} - \text{Закрытие}) \right) / (\text{Максимум} - \text{Минимум}) \times \text{Объем} \right]}{\text{Сумма объема за период}} ]

Интерпретация:

• Положительный CMF: Указывает на сильное давление покупки.
• Отрицательный CMF: Указывает на сильное давление продажи.
• Пересечение нулевой линии: Когда CMF проходит выше 0, это предполагает бычий тренд, а ниже 0 указывает на медвежий тренд.

5. Money Flow Index (MFI) (Индекс денежного потока)

Money Flow Index (MFI) - это взвешенная по объему версия индекса относительной силы (RSI), объединяющая данные о цене и объеме. Он варьируется от 0 до 100 и называется индикатором импульса.

Расчет:

[ \text{Типичная цена (TP)} = \frac{(\text{Максимум} + \text{Минимум} + \text{Закрытие})}{3} ] [ \text{Сырой денежный поток} = \text{TP} \times \text{Объем} ] [ \text{Отношение денежного потока} = \frac{\text{Положительный денежный поток (14 периодов)}}{\text{Отрицательный денежный поток (14 периодов)}} ] [ \text{MFI} = 100 - \left( \frac{100}{1 + \text{Отношение денежного потока}} \right) ]

Интерпретация:

• Перекупленность (>80): Указывает на потенциально перекупленный рынок, возможный сигнал продажи.
• Перепроданность (<20): Указывает на потенциально перепроданный рынок, возможный сигнал покупки.
• Расхождение: Расхождение между MFI и ценой может сигнализировать о разворотах тренда.

6. Negative Volume Index (NVI) (Индекс отрицательного объема)

Negative Volume Index (NVI) фокусируется на днях, когда объем уменьшается по сравнению с предыдущим днем, чтобы показать, что делают умные деньги. Он основан на идее, что умные деньги активны в дни с низким объемом.

Расчет:

NVI рассчитывается с корректировками только в дни, когда объем падает по сравнению с предыдущим днем: [ \text{NVI}{\text{сегодня}} = \begin{cases} \text{NVI}{\text{предыдущий}} + \left( \frac{\text{Закрытие}{\text{сегодня}} - \text{Закрытие}{\text{предыдущий}}}{\text{Закрытие}{\text{предыдущий}}} \times \text{NVI}{\text{предыдущий}} \right) & \text{если объем уменьшается}
\text{NVI}_{\text{предыдущий}} & \text{если объем не уменьшается} \end{cases} ]

Интерпретация:

• Растущий NVI: Указывает на то, что увеличение цены происходит в дни с низким объемом, предполагая участие умных денег.
• Расхождение: Как и в случае с другими индикаторами, расхождение может быть сигналом потенциального изменения тренда.

7. Positive Volume Index (PVI) (Индекс положительного объема)

Positive Volume Index (PVI) - это аналог Negative Volume Index, фокусирующийся на днях с увеличенным объемом. Он представляет поведение розничных инвесторов, которые, как считается, более активны в дни с высоким объемом.

Расчет:

PVI корректируется только в дни, когда объем увеличивается: [ \text{PVI}{\text{сегодня}} = \begin{cases} \text{PVI}{\text{предыдущий}} + \left( \frac{\text{Закрытие}{\text{сегодня}} - \text{Закрытие}{\text{предыдущий}}}{\text{Закрытие}{\text{предыдущий}}} \times \text{PVI}{\text{предыдущий}} \right) & \text{если объем увеличивается}
\text{PVI}_{\text{предыдущий}} & \text{если объем не увеличивается} \end{cases} ]

Интерпретация:

• Растущий PVI: Предполагает, что движение цен сильное и поддерживается высокими объемами.
• Расхождение: Аналогично NVI, расхождение может сигнализировать о потенциальных сдвигах в тренде.

8. Volume Oscillator (Осциллятор объема)

Осциллятор объема использует связь между двумя скользящими средними для определения уровня объема и различения силы тренда.

Расчет:

[ \text{Осциллятор объема} = \text{Краткосрочная MA объема} - \text{Долгосрочная MA объема} ]

Интерпретация:

• Положительный осциллятор: Указывает на увеличение объема, предполагая более сильные тренды.
• Отрицательный осциллятор: Указывает на уменьшение объема, предполагая ослабление трендов.
• Пересечения: Когда краткосрочная MA пересекает долгосрочную MA выше, это указывает на увеличение объема, и наоборот.

9. Klinger Oscillator (Осциллятор Клингера)

Разработанный Стивеном Клингером, осциллятор Клингера направлен на отображение долгосрочных трендов денежного потока, оставаясь при этом достаточно чувствительным для обнаружения краткосрочных колебаний.

Расчет:

[ KO = EMA_{34}(\text{Объем} \times \text{T}) - EMA_{55}(\text{Объем} \times \text{T}) ]

Где: [ \text{T} = \left( 2 \times (\text{Закрытие} - \text{Минимум} - \text{Максимум})) / (\text{Максимум} - \text{Минимум}) \right) ]

Интерпретация:

• Бычий Клингер: Когда осциллятор Клингера положительный и растет, это указывает на то, что денежный поток входит на рынок.
• Медвежий Клингер: Когда осциллятор Клингера отрицательный и падает, это указывает на то, что денежный поток покидает рынок.
• Расхождение: Как обычно, расхождение между осциллятором Клингера и движениями цены может указывать на потенциальные развороты.

Заключение

Индикаторы объема являются важными инструментами в торговле, предоставляя понимание, которое одни движения цены не могут дать. Включая анализ объема в свои торговые стратегии, трейдеры могут получить более глубокое понимание рыночной динамики, подтвердить тренды и предвидеть потенциальные развороты. Каждый индикатор объема имеет свои уникальные сильные стороны и применения, и трейдеры часто используют комбинацию нескольких индикаторов для повышения надежности своего анализа.