Добровольный резерв

В области финансового управления и банковского дела термин “добровольный резерв” относится к части средств, которую финансовые учреждения, такие как банки, предпочитают держать сверх минимальных нормативных требований. Эти резервы не предписаны регулирующими органами, но поддерживаются учреждениями на добровольной основе для повышения ликвидности, защиты от непредвиденного финансового стресса или для поддержки общей финансовой стабильности. Эта практика позволяет финансовым учреждениям лучше управлять операционными рисками, справляться с неожиданными изъятиями и поддерживать доверие клиентов. Добровольные резервы могут служить стратегической мерой, отражая разумное финансовое планирование и практику управления рисками банка.

Цель и значение

Основная цель поддержания добровольных резервов заключается в предоставлении дополнительного буфера безопасности и стабильности. Вот несколько причин, по которым финансовые учреждения держат добровольные резервы:

1. Повышенная ликвидность

Ликвидность имеет решающее значение для банков для удовлетворения требований по снятию средств и других краткосрочных обязательств. Держа добровольные резервы, банки обеспечивают наличие достаточных ликвидных активов для решения неожиданного увеличения изъятий или внезапных финансовых требований.

2. Управление рисками

Добровольные резервы действуют как подушка против различных типов рисков, включая кредитный риск, рыночный риск и операционный риск. Имея дополнительный резерв, банки могут лучше поглощать потенциальные финансовые шоки без влияния на их повседневные операции.

3. Гибкость в соблюдении нормативных требований

Хотя добровольные резервы не являются нормативным требованием, их поддержание дает банкам большую гибкость в соблюдении нормативных требований. Во времена стресса эти резервы могут помочь банкам соответствовать требованиям коэффициентов, тем самым избегая штрафов или регулятивных действий.

4. Укрепление доверия

Поддержание добровольных резервов помогает в построении и поддержании доверия вкладчиков и инвесторов. Банк, который держит значительные добровольные резервы, воспринимается как более стабильный и благоразумный, привлекая больше клиентов и инвестиций.

5. Смягчение рыночной неопределенности

Рыночные неопределенности, такие как экономические спады или финансовые кризисы, могут иметь критическое влияние на банки. Добровольные резервы действуют как буфер против рыночной волатильности, позволяя учреждениям проходить через периоды нестабильности с меньшим разрушением.

Компоненты добровольных резервов

Добровольные резервы могут состоять из различных типов активов, каждый из которых вносит вклад в общую ликвидность и стратегию управления рисками учреждения. Обычные компоненты включают:

1. Денежные запасы

Держать наличные — это самый прямой способ обеспечить ликвидность. Денежные резервы могут быть быстро мобилизованы для удовлетворения любого немедленного спроса без дополнительных затрат или задержек.

2. Краткосрочные инвестиции

Инвестиции в краткосрочные, высоколиквидные активы, такие как казначейские векселя или коммерческие бумаги, обеспечивают баланс между ликвидностью и доходностью. Эти инвестиции могут быть быстро конвертированы в наличные при этом все еще генерируя доход.

3. Избыточные резервы в центральном банке

Банки могут выбрать держать средства в качестве избыточных резервов в центральном банке. Эти резервы приносят проценты и могут быть использованы по мере необходимости, предоставляя немедленный источник ликвидности.

4. Межбанковские депозиты

Депозиты, размещенные в других банках, также могут считаться частью добровольных резервов. Эти депозиты часто могут быть быстро сняты и представляют источник немедленных средств.

Влияние на финансовые показатели

Решение о поддержании добровольных резервов имеет значительные последствия для финансовых показателей банка. Хотя держание более высоких резервов может подразумевать консервативный подход к управлению рисками, это также может повлиять на прибыльность.

1. Альтернативная стоимость

Держание крупных добровольных резервов означает, что эти средства не инвестируются в более прибыльные предприятия. Таким образом, существует альтернативная стоимость, поскольку потенциальная отдача от других инвестиций может быть выше.

2. Рентабельность активов (ROA)

Добровольные резервы обычно состоят из высоколиквидных, но низкодоходных активов. Следовательно, более высокий уровень резервов может привести к более низкой общей рентабельности активов, влияя на показатели прибыльности, такие как ROA.

3. Улучшенная стабильность

С положительной стороны, поддержание добровольных резервов повышает стабильность, что может привести к более низкой стоимости капитала. Стабильное учреждение может договариваться о лучших условиях с кредиторами и привлекать больше клиентов, потенциально компенсируя затраты на держание резервов.

Регуляторная среда

Хотя добровольные резервы находятся выше обязательных регуляторных требований, более широкая регуляторная среда влияет на их поддержание. Центральные банки и регулирующие органы часто устанавливают минимальные резервные требования, которым банки должны следовать. Помимо этих требований банки могут выбрать поддержание дополнительных добровольных резервов.

1. Базельское соглашение III

Базельская III рамка, разработанная Базельским комитетом по банковскому надзору, подчеркивает важность ликвидности и достаточности капитала. Хотя эти правила устанавливают минимальные требования, они также поощряют банки поддерживать дополнительные буферы для обеспечения устойчивости во времена финансового стресса.

2. Закон Додда-Франка

В Соединенных Штатах Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей содержит положения, которые влияют на то, как банки управляют своим капиталом и ликвидностью. Этот закон поощряет разумные практики управления рисками, включая поддержание добровольных резервов.

3. Национальные правила

Разные страны имеют свои регуляторные рамки, которые влияют на то, как банки управляют резервами. Национальные правила могут устанавливать руководящие принципы, которые поощряют или даже предоставляют стимулы для банков держать добровольные резервы.

Примеры и кейс-стади

Несколько финансовых учреждений известны своими разумными управленческими практиками, включая поддержание добровольных резервов. Эти учреждения часто ссылаются на повышенную стабильность и доверие клиентов как ключевые преимущества.

1. JPMorgan Chase

JPMorgan Chase, ведущая глобальная фирма финансовых услуг, имеет надежную структуру управления рисками, которая включает поддержание значительных добровольных резервов. Эта практика помогает банку проходить через периоды экономической неопределенности и поддерживать ликвидность.

2. HSBC

HSBC, одна из крупнейших в мире банковских и финансовых организаций, поддерживает значительные добровольные резервы как часть своей стратегии управления ликвидностью. Этот подход предназначен для поддержки финансовой стабильности и доверия клиентов.

3. Deutsche Bank

Deutsche Bank подчеркивает важность ликвидности и управления рисками, держа добровольные резервы как часть своей стратегии. Это позволяет банку обеспечить операционную непрерывность и гибко соответствовать нормативным требованиям. Дополнительные детали доступны в их публичных материалах.

Заключение

Добровольные резервы играют критическую роль в общем финансовом здоровье и стабильности банковских учреждений. Они обеспечивают дополнительный слой безопасности помимо обязательных требований, повышая ликвидность, управление рисками и доверие клиентов. Хотя есть альтернативные издержки, связанные с поддержанием этих резервов, выгоды с точки зрения стабильности и гибкости часто перевешивают недостатки. Учреждения, такие как JPMorgan Chase, HSBC и Deutsche Bank, являются примерами выгод разумного управления от поддержания добровольных резервов.

В постоянно развивающемся финансовом ландшафте стратегическое управление добровольными резервами будет продолжать оставаться ключевым аспектом банковских операций, обеспечивая способность учреждений противостоять финансовым неопределенностям и поддерживать свои обязательства перед заинтересованными сторонами.