Вуду-бухгалтерия
Вуду-бухгалтерия относится к финансовым практикам, которые манипулируют финансовой информацией и отчетностью для создания обманчивого представления об экономическом здоровье компании. Эта практика часто включает использование креативных бухгалтерских техник, предназначенных для введения в заблуждение заинтересованных сторон относительно финансовой эффективности компании. Термин “вуду-бухгалтерия” часто используется уничижительно для описания неэтичных или незаконных методов финансовой отчетности, которые искажают истинное финансовое положение бизнеса.
Характеристики вуду-бухгалтерии
1. Манипуляция с признанием доходов
Это включает преждевременную регистрацию доходов или создание фиктивных продаж для раздувания прибыли. Компании могут регистрировать продажи, которые не были завершены, или признавать доходы из будущих периодов в текущем периоде.
2. Занижение расходов
Занижение расходов в финансовой отчетности — это один из способов, которыми компании делают свои операции более прибыльными. Это может быть достигнуто путем капитализации расходов, которые должны быть отнесены на затраты в текущем периоде, или путем неспособности признать обязательства.
3. Забалансовое финансирование
Компании могут использовать забалансовое финансирование для удержания значительных обязательств и расходов вне своих балансов. Это вводит в заблуждение заинтересованных сторон относительно фактического левериджа компании и финансового риска.
4. Агрессивная капитализация
Эта практика включает капитализацию затрат, которые обычно относятся на расходы. Например, вместо того чтобы относить расходы на исследования и разработки на затраты, компании могут регистрировать эти расходы как капитальные затраты, которые затем амортизируются со временем. Это повышает краткосрочную прибыльность за счет будущих периодов.
5. Использование специальных целевых образований (SPE)
SPE могут использоваться для перемещения долгов из баланса и представления более здорового финансового состояния, чем есть на самом деле. Эти образования создаются для выполнения конкретных видов деятельности, которые могут включать управление активами или обязательствами, но они также могут быть неправильно использованы для мошеннической финансовой отчетности.
6. Чрезмерное управление прибылью
Управление прибылью включает использование бухгалтерских методов для создания финансовой отчетности, которая представляет чрезмерно оптимистичное представление о деловой деятельности компании и финансовом положении. Это может быть достигнуто через временные различия, сложное структурирование транзакций и субъективные оценочные резервы.
Случаи вуду-бухгалтерии
Enron
Печально известный скандал Enron, пожалуй, самый известный случай вуду-бухгалтерии. Enron широко использовала SPE для сокрытия своих долгов и раздувания прибыли. Перемещая плохо работающие активы и связанные с ними обязательства вне своего баланса, Enron смогла поддерживать видимость финансового здоровья. Компания также манипулировала операциями энергетической торговли для создания фантомной прибыли.
Ссылка: Enron
WorldCom
WorldCom занималась несколькими практиками вуду-бухгалтерии, включая капитализацию расходов на линии, которые должны были быть отнесены на затраты. Компания скрыла свою снижающуюся финансовую эффективность, манипулируя своей прибылью, что в конечном итоге привело к одному из крупнейших банкротств в США.
Ссылка: WorldCom Full Details
Lehman Brothers
Финансовый кризис 2008 года пролил свет на использование Lehman Brothers транзакций “Repo 105”. Это были краткосрочные соглашения о обратной покупке, которые временно удаляли ценные бумаги из баланса Lehman, тем самым занижая леверидж компании и представляя более здоровое финансовое состояние, чем было на самом деле.
Ссылка: Lehman Brothers
Регуляторные ответы
Закон Сарбейнса-Оксли (SOX)
Внедренный в 2002 году в ответ на финансовые скандалы, такие как Enron и WorldCom, SOX направлен на защиту инвесторов от возможности мошеннической бухгалтерии со стороны корпораций. Закон вводит строгие реформы для улучшения финансовых раскрытий и предотвращения бухгалтерского мошенничества.
Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей
Подписанный в 2010 году, Закон Додда-Франка привнес серьезные изменения в финансовое регулирование в США. Его цель — снизить риски в финансовой системе путем повышения прозрачности и подотчетности.
Международные стандарты финансовой отчетности (IFRS)
IFRS, выпускаемые Советом по международным стандартам бухгалтерского учета (IASB), предоставляют глобальную рамку того, как публичные компании готовят и раскрывают свою финансовую отчетность. Руководящие принципы призваны привнести последовательность в бухгалтерские стандарты в разных странах, что, в свою очередь, может помочь снизить случаи вуду-бухгалтерии.
Ссылка: IFRS
Совет по надзору за бухгалтерским учетом публичных компаний (PCAOB)
Созданный SOX, PCAOB контролирует аудиты публичных компаний и других эмитентов для защиты интересов инвесторов путем продвижения информативных, точных и независимых аудиторских отчетов. Они изучают и переоценивают поведение аудиторских фирм для обеспечения точности финансовой отчетности.
Обнаружение и предотвращение
Роль аудиторов
Независимые аудиторы играют ключевую роль в обнаружении практик вуду-бухгалтерии. Они несут ответственность за изучение финансовой отчетности компании и обеспечение того, чтобы она соответствовала общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP) или IFRS. Аудиторы ищут красные флажки, такие как несоответствия, необъяснимые корректировки и отклонения от нормальной деловой практики.
Внутренний контроль
Эффективный внутренний контроль может минимизировать возникновение мошеннических бухгалтерских практик. Компании должны установить надежные внутренние аудиторские отделы, которые обеспечивают проверки и балансы, регулярную проверку и обзоры.
Корпоративное управление
Хорошее корпоративное управление помогает предотвратить неэтичные финансовые практики. Совет директоров компании должен поддерживать надзор за управлением для обеспечения точной финансовой отчетности. Это включает создание аудиторских комитетов и назначение руководителей, которые отдают приоритет этическим стандартам.
Защита информаторов
Программы для информаторов поощряют сотрудников сообщать о неэтичных практиках без страха возмездия. Политика, которая обеспечивает защиту и анонимность, может привести к более раннему раскрытию мошеннической бухгалтерской деятельности.
Заключение
Вуду-бухгалтерия — это обманчивая и незаконная практика, которая манипулирует финансовой информацией для представления неточного представления об экономическом здоровье компании. Понимание её характеристик, заметных случаев и регуляторных ответов может помочь заинтересованным сторонам выявить и смягчить риски, связанные с этими неэтичными практиками. Эффективные аудиты, внутренний контроль, корпоративное управление и защита информаторов являются критическими компонентами в борьбе с вуду-бухгалтерией.