Wildcat Banking (Дикий банкинг)

Wildcat banking (дикий банкинг) — это термин, обозначающий практики некоторых банков в Соединенных Штатах в период нерегулируемой банковской деятельности примерно с 1837 по 1864 год. Эта эпоха, часто называемая Эрой свободного банкинга, характеризовалась отсутствием федерального контроля и надзора за банковской деятельностью, что позволяло банковским учреждениям иметь значительную степень свободы и, как следствие, злоупотреблений. Данная статья исследует происхождение, операции, последствия и окончательный закат дикого банкинга.

Происхождение и определение

Считается, что термин “wildcat banking” произошел от практик банковских учреждений, которые создавались в отдаленных районах или регионах, считавшихся в то время границей освоения. Название предполагает, что эти области были населены только “дикими кошками” (wildcats), что указывает на недоступность банков и трудности, с которыми клиенты сталкивались при попытке обменять бумажную валюту, выпущенную этими банками.

В эпоху свободного банкинга правительства штатов были ответственны за выдачу банковских лицензий. В то время как некоторые штаты имели строгие правила, другие имели довольно мягкие стандарты, что привело к распространению сомнительных банковских практик. “Свободным банкам” разрешалось выпускать собственную валюту, известную как банкноты, которые должны были обеспечиваться резервами банка, обычно в форме государственных облигаций.

Как работал дикий банкинг

Создание банка

Для создания банка частные лица должны были получить лицензию от правительства своего штата. Требования значительно различались по штатам; в то время как некоторые штаты требовали существенных резервных требований и проводили строгие проверки, другие этого не делали. Эта непоследовательность позволяла многим банкам работать с недостаточным капиталом и минимальным надзором.

Выпуск банкнот

После получения лицензии банки могли выпускать банкноты, которые теоретически обеспечивались их резервами. Однако на практике стоимость и безопасность этих банкнот были весьма сомнительными. Банки часто выпускали больше банкнот, чем они могли разумно погасить своими резервами, что приводило к валюте, которая была существенно обесценена или, в некоторых случаях, полностью бесполезна.

Спекулятивные практики

Отсутствие регулирования позволяло банкам заниматься высоко спекулятивной деятельностью. Многие банки воспользовались этим, чтобы активно инвестировать в землю или другие предприятия в надежде быстро разбогатеть. Такое спекулятивное поведение часто приводило к перенапряжению ресурсов банков и окончательному краху.

Трудности с погашением

Одной из определяющих характеристик дикого банкинга была сложность, с которой потребители сталкивались при погашении своих банкнот. Банки часто располагались в отдаленных районах, что делало практически невозможным для держателей банкнот добраться и обменять свои банкноты на звонкую монету (золото или серебро). Эта недоступность позволяла банкам работать без особого страха перед немедленным погашением, что приводило к более широкому выпуску необеспеченной валюты.

Последствия дикого банкинга

Экономическая нестабильность

Эра дикого банкинга была отмечена частой экономической нестабильностью и паникой. Отсутствие федерального регулирования и распространение сомнительных банкнот создали среду, благоприятную для набегов на банки и финансовых кризисов. Паника 1837 года, например, стала свидетелем краха многочисленных банков и обвала стоимости банкнот.

Общественное недоверие

Практики диких банков привели к значительной степени общественного недоверия к банковской системе. Люди часто оказывались с бесполезными банкнотами на руках, что приводило к отсутствию доверия к валюте и банкам в целом. Это недоверие оказало долгосрочное влияние на банковские практики и в конечном итоге подтолкнуло к созданию более регулируемой банковской системы.

Законодательная реакция

Широкомасштабные проблемы, вызванные диким банкингом, в конечном итоге привели к призывам к усилению регулирования. Законы о национальном банкинге 1863 и 1864 годов были значительными законодательными актами, направленными на восстановление порядка и стабильности в банковской системе. Эти законы установили систему национально лицензированных банков и единую национальную валюту, эффективно остановив хаотичные практики диких банков.

Конец эры свободного банкинга

Законы о национальном банкинге ознаменовали конец эры свободного банкинга и практик дикого банкинга. Эти законы создали более централизованную и регулируемую банковскую систему с лучшим надзором за банковской деятельностью, снижая вероятность банковских крахов и экономической нестабильности.

Национальная банковская система

Законы о национальном банкинге позволили создание национально лицензированных банков, которые подчинялись более строгим правилам и надзору со стороны федерального правительства. Эти банки были обязаны держать определенное количество государственных облигаций США и могли выпускать национальные банкноты, тем самым создавая более единообразную и надежную валюту.

Долгосрочное воздействие

Законодательство также заложило основу для будущих банковских реформ, включая создание Федеральной резервной системы в 1913 году. Федеральная резервная система еще больше централизовала банковский надзор и ввела дополнительные меры для обеспечения стабильности финансовой системы.

Заключение

Дикий банкинг был значительной, но противоречивой главой в американской финансовой истории. Хотя он действительно предоставлял важные банковские услуги в быстро расширяющейся стране, он также вносил значительные риски и нестабильность из-за отсутствия регулирования. Уроки, извлеченные из этого периода, сыграли важную роль в формировании современных банковских практик и регуляторных рамок, обеспечивая более стабильную и заслуживающую доверия финансовую систему для будущих поколений.