Торговля сырьевыми товарами

Торговля сырьевыми товарами подразумевает покупку и продажу сырья или первичной сельскохозяйственной продукции. Эти товары обычно делятся на две широкие категории: сырьевые товары, которые включают природные ресурсы, которые необходимо добывать или добывать (например, золото, каучук и нефть); и мягкие товары, к которым относятся сельскохозяйственная продукция или продукция животноводства (например, кукуруза, пшеница, кофе, сахар, соевые бобы и свинина).

Ключевые понятия в торговле сырьевыми товарами

Фьючерсные контракты

Фьючерсный контракт – это соглашение о покупке или продаже определенного товара по заранее определенной цене в определенный момент в будущем. Эти контракты стандартизированы с точки зрения качества, количества и времени поставки, чтобы облегчить торговлю на фьючерсных биржах.

Опционы на фьючерсы

Опционы на фьючерсы предоставляют держателю право, но не обязательство, купить или продать фьючерсный контракт по определенной цене в определенный срок или до него. Эти инструменты предлагают возможности кредитного плеча и управления рисками.

Спотовый рынок

Спотовый рынок или рынок наличных – это место, где товары покупаются и продаются с немедленной поставкой. Это контрастирует с фьючерсным рынком, где торговля основана на контрактах на поставку в будущем.

Хеджирование

Хеджирование — это стратегия управления рисками, используемая для компенсации потенциальных потерь на одном рынке путем открытия противоположной позиции на связанном рынке. Например, фермер может застраховаться от снижения цен, продавая фьючерсные контракты, которые фиксируют будущую цену продажи его урожая.

Спекуляция

Спекулянты стремятся получить прибыль от изменения цен на сырьевые товары. В отличие от хеджеров, их не интересуют физические товары. Их цель — покупать дешево и продавать дорого (или продавать дорого и покупать дешево), чтобы получить прибыль от колебаний рынка.

Основные товарные биржи

Чикагская товарная биржа (CME)

CME — это одна из крупнейших и самых разнообразных в мире бирж деривативов, работающая с широким спектром типов активов, включая сельское хозяйство, энергетику, металлы и финансовые инструменты.

Межконтинентальная биржа (ICE)

ICE управляет глобальными биржами и клиринговыми палатами, а также предоставляет услуги по предоставлению данных и листингу. Он предлагает торговлю на сырьевых рынках, особенно энергетическими продуктами, такими как сырая нефть и природный газ.

Лондонская биржа металлов (LME)

LME – мировой центр торговли промышленными металлами. Он предлагает фьючерсные и опционные контракты на цветные, второстепенные и драгоценные металлы.

Токийская товарная биржа (TOCOM)

TOCOM, входящая в группу Японской биржи, занимается в основном драгоценными металлами, нефтью, каучуком и сельскохозяйственной продукцией.

Типы товаров

Энергетические товары

Энергетические товары включают сырую нефть, природный газ, бензин и уголь. Они имеют решающее значение для производства энергии и оказывают значительное влияние на мировую экономику.

Металлические товары

Металлические товары можно разделить на драгоценные металлы (например, золото, серебро, платина и палладий) и цветные металлы (например, медь, алюминий, цинк и свинец). Эти металлы необходимы для различных промышленных применений и инвестиционных целей.

Сельскохозяйственные товары

Сельскохозяйственные товары включают основные культуры, такие как пшеница, кукуруза и соевые бобы, а также мягкие товары, такие как кофе, какао, сахар и хлопок. Эти продукты необходимы для производства продуктов питания и других целей.

Животноводство и мясные товары

Животноводство и мясные товары включают крупный рогатый скот, свиней и птицу. На торговлю этими товарами влияют такие факторы, как стоимость кормов, погодные условия и потребительский спрос.

Факторы, влияющие на цены на сырьевые товары

Спрос и предложение

Фундаментальный экономический принцип спроса и предложения играет решающую роль в определении цен на сырьевые товары. Изменения в уровне производства, технологические достижения и потребительские предпочтения могут существенно повлиять на цены.

Экономические показатели

Экономический рост и стабильность влияют на цены на сырьевые товары. Например, процветающая экономика может увеличить спрос на энергоносители и промышленные металлы, что приведет к росту их цен.

Геополитические события

Политическая нестабильность, войны и дипломатические отношения могут нарушить поставки товаров, что приведет к волатильности цен. Например, конфликты в нефтедобывающих регионах могут привести к скачкам цен на нефть.

Стихийные бедствия и погодные условия

Неблагоприятные погодные условия и стихийные бедствия могут повлиять на поставки сельскохозяйственной продукции и энергоносителей. Например, ураганы в Мексиканском заливе могут нарушить добычу нефти, а засухи могут снизить урожайность сельскохозяйственных культур.

Колебания валютных курсов

Цены на сырьевые товары часто указываются в долларах США. Таким образом, колебания стоимости доллара могут повлиять на цены сырьевых товаров. Более слабый доллар делает товары более дешевыми для иностранных покупателей, потенциально повышая спрос.

Стратегии торговли сырьевыми товарами

Следование за трендом

Стратегии следования за трендом включают анализ исторических данных о ценах для выявления и извлечения выгоды из текущих рыночных тенденций. Трейдеры ищут закономерности или тенденции, которые указывают на потенциальное будущее направление цен на сырьевые товары.

Возврат к среднему

Стратегии возврата к среднему значению основаны на идее, что цены имеют тенденцию со временем возвращаться к своим историческим средним значениям. Трейдеры стремятся выявить неправильно оцененные товары и занять позиции, ожидающие возврата к среднему значению.

Арбитраж

Арбитраж предполагает использование различий в ценах между различными рынками или инструментами. Трейдеры покупают товар по более низкой цене на одном рынке и продают его по более высокой цене на другом, чтобы получить прибыль от разницы.

Торговля спредами

Торговля спредами предполагает открытие позиций по двум связанным товарам, обычно покупка одного и продажа другого. Цель состоит в том, чтобы получить прибыль от относительных движений цен на два товара.

Алгоритмическая торговля

Алгоритмическая торговля использует компьютерные алгоритмы для совершения сделок на основе заранее определенных критериев. Эти алгоритмы могут анализировать рыночные данные, совершать сделки и управлять рисками практически без вмешательства человека.

Управление рисками в торговле сырьевыми товарами

Диверсификация

Диверсификация предполагает распределение инвестиций по различным сырьевым товарам, чтобы уменьшить влияние движения цен на любой отдельный товар на общий портфель.

Использование производных инструментов

Производные инструменты, такие как фьючерсы и опционные контракты, можно использовать для защиты от неблагоприятных движений цен. Например, компания, зависящая от нефти, может использовать фьючерсные контракты, чтобы зафиксировать цены и снизить подверженность волатильности цен.

Размер позиции

Размер позиции означает определение подходящей суммы капитала для выделения конкретной сделки. Он включает в себя оценку толерантности к риску, волатильности рынка и торговой стратегии, чтобы гарантировать, что потенциальные потери являются управляемыми.

Приказы «стоп-лосс»

Ордера стоп-лосс — это заранее установленные инструкции продать товар, когда его цена достигнет определенного уровня. Это помогает ограничить потенциальные потери за счет автоматического выхода из позиции, которая движется против трейдера.

Регулирующие органы

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC)

CFTC является независимым агентством правительства США, которое регулирует рынки производных финансовых инструментов США, включая фьючерсы, свопы и некоторые опционы.

Управление финансового надзора (FCA)

FCA — это орган финансового регулирования в Соединенном Королевстве, который контролирует торговлю сырьевыми товарами и обеспечивает справедливую и прозрачную работу рынков.

Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA)

ESMA является независимым органом ЕС, который способствует защите стабильности финансовой системы Европейского Союза, обеспечивая целостность, прозрачность, эффективность и упорядоченное функционирование рынков ценных бумаг.

Заключение

Торговля сырьевыми товарами — это сложная и динамичная сфера, предлагающая различные возможности и проблемы. Понимание различных типов товаров, рыночных механизмов, торговых стратегий и методов управления рисками имеет важное значение для успешного участия на этом рынке. Поскольку глобальный спрос на сырьевые товары продолжает развиваться, трейдеры должны быть в курсе экономических, геополитических и экологических факторов, которые влияют на цены и рыночные тенденции.