Кредитные союзы и алгоритмическая торговля

Введение в кредитные союзы

Кредитные союзы — это финансовые кооперативы, принадлежащие членам, которые предоставляют традиционные банковские услуги. Они похожи на банки, но ориентированы в первую очередь на обслуживание своих членов и общества, а не на максимизацию прибыли. Основная цель кредитного союза — предоставлять своим членам ряд финансовых услуг, таких как сберегательные счета, кредиты и другие финансовые продукты по улучшенным ставкам. Как правило, любые полученные доходы возвращаются участникам в виде дивидендов, более выгодных ставок по кредитам и более низких комиссий.

Основы кредитных союзов

Членство

В отличие от традиционных банков, которые обслуживают широкую общественность, кредитные союзы ограничивают свои услуги только своим членам. Членство обычно основано на общих связях, таких как географическое положение, профессия или членство в определенной организации. Например, Федеральный кредитный союз Пентагона обслуживает членов, связанных с вооруженными силами США. Требования к членству могут включать проживание в определенном районе, работу на конкретного работодателя или принадлежность к определенной группе.

Структура собственности

Члены кредитного союза являются его владельцами. Они имеют право голоса и возможность влиять на политику и управление кредитного союза. Это отличается от банков, которые обычно управляются советами директоров и контролируются акционерами, стремящимися к прибыли.

Распределение прибыли

Кредитные союзы распределяют прибыль между своими членами. Это может принимать форму снижения комиссий, более низких ставок по кредитам, более высоких процентных ставок по сберегательным счетам, а иногда даже в виде прямых дивидендов, выплачиваемых членам. Такое распределение прибыли более тесно согласовывает интересы кредитного союза с финансовым благополучием его членов.

Регламент

Кредитные союзы в США регулируются Национальной администрацией кредитных союзов (NCUA) или государственными учреждениями штата, обеспечивая соблюдение строгих финансовых и операционных стандартов, защищающих активы членов.

Кредитные союзы в алгоритмической торговле

Алгоритмическая торговля, часто известная как алгоритмическая торговля, предполагает использование автоматических и заранее запрограммированных торговых инструкций для совершения сделок на финансовых рынках. Традиционно в алгоритмической торговле доминировали крупные инвестиционные банки, хедж-фонды и частные торговые фирмы из-за технического и капиталоемкого характера этого вида торговли. Однако кредитные союзы постепенно вовлекаются в алгоритмическую торговлю в различных качествах.

Управление казначейством

Кредитные союзы часто оперируют значительными суммами денег. Эффективное управление этими средствами имеет решающее значение для обеспечения максимальной прибыли при минимизации рисков. Алгоритмическую торговлю можно использовать в управлении казначейством для динамического управления ликвидностью, инвестирования избыточных средств и хеджирования процентных и валютных рисков. Это помогает поддерживать финансовое здоровье и стабильность кредитного союза.

Управление кредитным портфелем

Кредитные союзы могут использовать алгоритмические торговые алгоритмы для оптимизации своих кредитных портфелей. Анализируя исторические данные и текущие рыночные условия, они могут корректировать свою подверженность различным типам кредитов, таких как автокредиты или ипотечные кредиты, чтобы сбалансировать риск и доходность. Алгоритмы помогают вносить эти корректировки в режиме реального времени на основе движений рынка и экономических показателей.

Управление рисками

В современной финансовой экосистеме кредитные союзы сталкиваются с различными рисками, включая рыночный риск, риск процентной ставки и кредитный риск. Алгоритмические торговые стратегии могут постоянно отслеживать эти риски и применять стратегии хеджирования при достижении определенных пороговых значений риска. Это помогает защитить баланс кредитного союза и обеспечить долгосрочную устойчивость.

Финансовые консультативные услуги

Некоторые крупные кредитные союзы предлагают своим членам услуги по управлению активами и финансовые консультативные услуги. Внедряя алгоритмические торговые стратегии, они могут предоставить участникам доступ к передовым торговым инструментам и методам управления портфелем, часто с лучшим исполнением и меньшими затратами, чем при ручной торговле.

Преимущества и проблемы

Преимущества

• Эффективность: алгоритмические торговые системы могут обрабатывать огромные объемы данных и совершать сделки быстрее, чем трейдеры-люди, обеспечивая эффективность и скорость.
• Экономичность: снижение торговых издержек достигается за счет минимизации человеческих ошибок и снижения комиссий за транзакции.
• Оптимизация: расширенные возможности использования краткосрочных рыночных возможностей путем реализации сложных торговых стратегий, которые невозможно реализовать вручную.
• Последовательность. Алгоритмы могут обеспечивать дисциплину, строго придерживаясь запрограммированных правил, не поддаваясь влиянию эмоций или спекулятивных мотивов.

Проблемы

• Техническая сложность. Разработка и поддержка алгоритмических торговых решений требует передовых технических знаний и сложной инфраструктуры.
• Первоначальные инвестиции: для разработки, тестирования и развертывания системы требуется значительный первоначальный капитал.
• Вопросы регулирования. Соблюдение меняющихся нормативных требований может быть сложной и ресурсоемкой задачей.
• Рыночные риски: возможность увеличения рыночных рисков, если алгоритмические торговые стратегии ведут себя не так, как ожидалось, например, во время обвала рынка или неожиданной волатильности.

Кредитные союзы, использующие алгоритмическую торговлю

Кредитный союз VyStar

Кредитный союз VyStar — это кредитный союз со штаб-квартирой в Джексонвилле, штат Флорида, который проявил интерес к интеграции передовых финансовых технологий, включая алгоритмическую торговлю, для улучшения своих предложений услуг для членов.

Федеральный кредитный союз ВМФ

Федеральный кредитный союз ВМС, крупнейший кредитный союз в мире, обслуживающий военное сообщество, инвестирует в технологии и финансовые услуги, которые могут включать автоматизированную и алгоритмическую торговлю для улучшения предоставления услуг.

Кредитный союз Alliant

Кредитный союз Alliant со штаб-квартирой в Чикаго, штат Иллинойс, известен своей надежной технологической инфраструктурой. Компания вложила значительные средства в финтех-решения, которые могут включать в себя алгоритмическую торговлю для управления инвестиционными портфелями и казначейские функции.

Будущие тенденции.

Интеграция с Fintech

Сектор финансовых технологий быстро растет и предоставляет целый ряд услуг, которые кредитные союзы могут интегрировать, чтобы предлагать более качественные финансовые продукты. Ожидайте большего партнерства между кредитными союзами и финтех-компаниями, специализирующимися на алгоритмической торговле и финансовых услугах на основе искусственного интеллекта.

Регуляторная технология (RegTech)

Решения RegTech автоматизируют наиболее обременительные процессы соблюдения требований, сокращая время и риск, и могут быть включены в операции по алгоритмической торговле. Кредитные союзы, скорее всего, будут использовать RegTech для обеспечения соблюдения требований по мере расширения своей деятельности по торговле алгоритмами.

Пользовательские алгоритмы

Кредитные союзы все чаще могут разрабатывать собственные торговые алгоритмы, адаптированные к их конкретным профилям рисков, портфелям членов и институциональным ограничениям для более высокой оптимизации и эффективности.

Искусственный интеллект и машинное обучение

Искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение произвели революцию в торговле алгоритмами. Кредитные союзы, скорее всего, примут эти технологии для улучшения процесса принятия решений, оптимизации портфеля и возможностей анализа данных в режиме реального времени.

Блокчейн и смарт-контракты

Технология блокчейн и смарт-контракты могут добавить еще один уровень безопасности и прозрачности к алгоритмическим торговым операциям. Он предоставляет неизменяемые записи транзакций и смарт-контракты, которые могут автоматически совершать сделки на основе заранее определенных критериев.

Заключение

Кредитные союзы, исторически ориентированные на обслуживание своих членов, а не на максимизацию прибыли, начинают изучать возможности, предлагаемые алгоритмической торговлей. Используя алгоритмические стратегии, они могут улучшить управление казначейством, оптимизировать кредитные портфели и лучше управлять финансовыми рисками. Несмотря на технические и нормативные проблемы, интеграция алгоритмической торговли дает кредитным союзам возможность предоставлять своим членам высококачественные финансовые услуги.