Дневной ордер

В сфере финансовых рынков дневной ордер - это инструкция, данная инвестором своему брокеру на покупку или продажу ценной бумаги по указанной цене. Этот ордер остается активным только в течение торгового дня, в который он был размещен, автоматически истекая, если не исполнен к концу торговой сессии. Концепция и использование дневного ордера являются фундаментальными для торговых стратегий, особенно тех, которые связаны с краткосрочными сделками.

Определение дневного ордера

Дневной ордер - это тип ордера, инструктирующий брокера исполнить сделку по определенной цене, но действительный только в течение этого торгового дня. Если ордер не исполнен к закрытию рынка, он автоматически отменяется. В отличие от других типов ордеров, таких как ордера “действителен до отмены” (GTC), которые могут оставаться активными в течение нескольких дней или до явной отмены, дневные ордера обеспечивают временное ограничение, гарантирующее завершение сделок в рамках одной торговой сессии.

Срок действия дневного ордера

Срок действия дневного ордера ограничен дневной торговой сессией рынка, на котором он размещен. Например, если инвестор размещает дневной ордер в 10:00 на покупку акций конкретной компании по определенной цене, и эта цена недостижима до конца торгового дня, ордер будет отменен при закрытии рынка. Это критически важно для трейдеров, занимающихся внутридневной торговлей, так как обеспечивает реализацию их стратегий в рамках ценовых движений одного дня.

Типы дневных ордеров

Существует несколько типов дневных ордеров, отвечающих различным торговым стратегиям и целям. Некоторые распространенные типы включают:

Рыночные ордера

Рыночные ордера - это дневные ордера, инструктирующие брокера купить или продать ценную бумагу по лучшей доступной текущей цене. Эти ордера обычно исполняются немедленно, поскольку не указывают ценовой лимит. Однако цена исполнения может варьироваться в зависимости от рыночных условий в момент размещения ордера.

Лимитные ордера

Лимитные ордера указывают ценовой лимит, по которому должен быть исполнен дневной ордер. Для лимитного ордера на покупку это максимальная цена, которую инвестор готов заплатить, а для лимитного ордера на продажу - минимальная цена, которую инвестор готов принять. Если рыночная цена не достигает указанного лимита в течение торгового дня, ордер не исполняется.

Стоп-ордера

Стоп-ордера становятся рыночными ордерами после достижения определенного ценового уровня, известного как стоп-цена. Стоп-ордер на покупку становится рыночным ордером, когда рыночная цена достигает или превышает стоп-цену, тогда как стоп-ордер на продажу становится рыночным ордером, когда рыночная цена падает до или ниже стоп-цены.

Стоп-лимитные ордера

Стоп-лимитные ордера объединяют элементы стоп-ордеров и лимитных ордеров. Когда достигается стоп-цена, стоп-лимитный ордер преобразуется в лимитный ордер. В отличие от стоп-ордера, который исполняется по рыночной цене после срабатывания, лимитная цена накладывает ограничения на исполнение, гарантируя, что ордер не может быть исполнен по цене менее выгодной, чем лимитная цена.

Пример дневного ордера

Рассмотрим инвестора, который хочет приобрести акции компании XYZ, которые в настоящее время торгуются по 100 долларов за акцию. Инвестор полагает, что цена акции может упасть до 95 долларов в течение торгового дня. Он размещает дневной лимитный ордер на покупку 100 акций компании XYZ по цене 95 долларов.

Во время торговой сессии, если цена акций компании XYZ упадет до 95 долларов или ниже, ордер будет исполнен, и инвестор приобретет 100 акций по 95 долларов или по лучшей цене. Однако, если цена не упадет до 95 долларов к концу торговой сессии, ордер автоматически истечет.

В мире высокочастотной торговли и алгоритмических стратегий использование дневных ордеров распространено благодаря их совместимости с точными, чувствительными ко времени торговыми тактиками. Используя дневные ордера, трейдеры могут устанавливать временные ограничения на свои сделки, обеспечивая открытие и закрытие позиций в рамках одной торговой сессии, тем самым снижая ночные риски.

В заключение, дневной ордер является фундаментальным инструментом, используемым трейдерами и инвесторами для исполнения сделок в течение одного торгового дня, используя движения рыночных цен для реализации конкретных торговых стратегий. От рыночных ордеров до лимитных и стоп-ордеров, различные типы дневных ордеров обеспечивают универсальность и контроль, делая их незаменимыми в исполнении дисциплинированных и эффективных торговых планов.