Деливери-нотис

Деливери-нотис (уведомление о поставке) - это официальное уведомление на фьючерсных рынках о том, что короткая позиция намерена осуществить поставку базового актива. Оно инициирует процесс поставки в контрактах с физическим урегулированием.

Процесс

Тайминг

Деливери-нотисы обычно начинаются после первого дня уведомления и могут продолжаться до истечения контракта. Тайминг влияет на ликвидность и ценовое поведение.

Влияние на торговлю

После начала деливери-нотисов ликвидность в контракте может снижаться. Многие трейдеры выходят или роллируют позиции до этого периода, чтобы избежать риска поставки.

Операционные риски

Неспособность управлять деливери-нотисами может привести к операционным сложностям и неожиданным обязательствам. Трейдерам следует внимательно отслеживать первый день уведомления и последний торговый день.

Практические примечания

Некоторые контракты допускают денежное урегулирование вместо физической поставки. Всегда проверяйте условия урегулирования, чтобы избежать сюрпризов.

Операционные примечания

Определения и соглашения должны быть согласованы между наборами данных и площадками. Небольшое различие в полях данных или границах сессий может изменить результаты, особенно для краткосрочных стратегий. Документируйте исходные данные и допущения, чтобы результаты можно было воспроизвести.

Если концепция зависит от правил биржи или поведения брокера, подтвердите эти правила для конкретной площадки. Операционные детали часто объясняют, почему сделка повела себя иначе, чем ожидалось.

Стресс-сценарии

Во время всплесков волатильности ликвидность может испаряться, а ценовые гэпы могут появляться. В таких условиях индикаторы могут запаздывать, типы ордеров могут срабатывать неправильно, а спреды могут резко расширяться.

Стресс-тестирование концепции на быстрых рынках, слабой ликвидности и внезапных новостях помогает выявить скрытые риски. Если стратегия работает только в спокойных условиях, размер и тайминг должны это отражать.

Советы по документированию

Ведите краткий чек-лист правил, параметров и точек принятия решений. Записывайте, как концепция используется в живой торговле, и сравнивайте с допущениями бэктеста. Это облегчает будущую доработку и снижает дрейф в исполнении.

Часто задаваемые вопросы

Трейдеры часто спрашивают, насколько чувствительны результаты к выбору параметров, как концепция ведёт себя в разных режимах и масштабируется ли она с размером. Ответы на эти вопросы на ранней стадии улучшают надёжность и предотвращают переобучение.

Чек-лист