Шкала спроса (Demand Schedules)

Шкала спроса — это таблица или диаграмма, показывающая количество товара или услуги, которые потребители готовы и способны приобрести по различным ценам в течение определенного периода. Она играет ключевую роль в экономике и финансовой торговле, включая алгоритмическую торговлю (часто сокращенно называемую ‘algo trading’ или ‘algotrading’). В контексте алгоритмической торговли понимание шкал спроса может оптимизировать торговые стратегии и способствовать более эффективному принятию решений.

Определение и структура шкал спроса

В экономике шкала спроса является фундаментальным инструментом, отражающим соотношение между уровнем цен и количеством спроса на данный товар. Это соотношение может быть выражено в табличной форме (в виде таблицы) или графически (в виде кривой спроса). Основные компоненты шкалы спроса включают:

  1. Уровни цен: Различные цены, по которым могут продаваться товары или услуги.
  2. Величина спроса: Конкретные количества товаров или услуг, которые потребители готовы купить по этим уровням цен.

Типичная шкала спроса может выглядеть примерно так:

Цена (P) Величина спроса (Q)
$10 100 единиц
$8 150 единиц
$6 200 единиц
$4 300 единиц
$2 500 единиц

Эта таблица показывает, что по мере снижения цены величина спроса обычно увеличивается при прочих равных условиях.

Типы шкал спроса

Индивидуальная шкала спроса

Индивидуальная шкала спроса отражает различные количества товара, которые отдельный потребитель готов и способен приобрести по различным уровням цен.

Рыночная шкала спроса

Рыночная шкала спроса объединяет индивидуальные шкалы спроса всех потребителей на рынке, показывая общую величину спроса по каждому уровню цен всеми потребителями.

Закон спроса

Шкала спроса основана на законе спроса, который гласит, что при прочих равных условиях существует обратная зависимость между ценой товара и величиной спроса. Другими словами, по мере роста цены товара величина спроса уменьшается, и наоборот.

Исключения из закона спроса

Хотя закон спроса справедлив для большинства товаров, есть исключения:

  1. Товары Веблена: Товары, которые становятся более желанными по мере роста их цены, часто потому что они придают владельцу определенный статус.
  2. Товары Гиффена: Товары, для которых увеличение цены приводит к увеличению величины спроса из-за того, что сильный эффект дохода перевешивает эффект замещения.

Значение в алгоритмической торговле

Алгоритмическая торговля использует компьютерные алгоритмы для выполнения сделок со скоростью и частотой, невозможной для человека-трейдера. Мы можем применять принципы шкал спроса для разработки, тестирования и оптимизации торговых стратегий.

Разработка торговых алгоритмов

Понимая шкалу спроса акции или ценной бумаги, алготрейдеры могут программировать алгоритмы для прогнозирования движений цен на основе исторических данных о спросе. Например, если шкала спроса ценной бумаги показывает, что величина спроса значительно увеличивается, когда цена падает до определенного уровня, алгоритм может быть запрограммирован на выполнение покупок на этом уровне или ниже, чтобы воспользоваться будущим ростом цен по мере увеличения спроса.

Прогнозирование и бэктестинг

Используя исторические данные шкалы спроса, алгоритмы могут быть протестированы на исторических данных, чтобы определить, как бы они работали в исторических условиях. Это помогает в совершенствовании стратегий перед их развертыванием в реальных рыночных условиях.

Анализ данных в реальном времени

Алготрейдеры могут использовать рыночные данные в реальном времени для непрерывного обновления шкал спроса и принятия мгновенных торговых решений. Например, если новая информация влияет на спрос на акцию, алгоритм может быстро скорректировать шкалу спроса и отреагировать быстрее, чем мог бы человек.

Факторы, влияющие на шкалы спроса

Несколько факторов могут вызвать сдвиги в шкале спроса:

Изменения дохода

Увеличение доходов потребителей обычно увеличивает величину спроса по каждому уровню цен, смещая шкалу спроса вправо. И наоборот, снижение дохода смещает шкалу спроса влево.

Предпочтения и вкусы

Изменения в потребительских предпочтениях могут сдвинуть шкалу спроса. Например, новая модная тенденция может увеличить спрос на определенные предметы одежды, смещая шкалу вправо.

Цены на сопутствующие товары

Ожидания будущих цен

Если потребители ожидают роста цен в будущем, они могут увеличить текущий спрос, смещая шкалу спроса вправо. Если они ожидают падения цен, они могут уменьшить текущий спрос, смещая шкалу спроса влево.

Размер рынка

Увеличение числа покупателей на рынке сместит шкалу спроса вправо, а уменьшение числа покупателей сместит ее влево.

Практическое применение на торговых платформах

Несколько торговых платформ и компаний финансовых услуг используют шкалы спроса как часть своих торговых стратегий. Ниже приведены несколько примеров:

  1. QuantConnect: QuantConnect — это алгоритмическая торговая платформа с открытым исходным кодом, которая позволяет трейдерам разрабатывать, тестировать и развертывать торговые стратегии. Их платформа использует исторические и данные в реальном времени, чтобы помочь алготрейдерам понимать шкалы спроса и оптимизировать свои стратегии.

  2. Kensho Technologies: Kensho Technologies предоставляет решения по анализу данных и машинному обучению для компаний финансовых услуг. Они предлагают инструменты, которые могут помочь в анализе шкал спроса и их включении в торговые алгоритмы.

Заключение

Шкалы спроса — это фундаментальная концепция в экономике, демонстрирующая соотношение между уровнями цен и величиной спроса. В контексте алгоритмической торговли понимание и использование шкал спроса может значительно улучшить торговые стратегии, позволяя оптимизировать принятие решений на основе исторических данных и данных в реальном времени. Учитывая различные факторы, которые могут влиять на шкалы спроса, и используя современные торговые платформы, трейдеры могут эффективно применять шкалы спроса для достижения лучших торговых результатов.