День распределения

День распределения — это торговая сессия, в которой основной индекс закрывается ниже при более высоком объёме, чем в предыдущий день. Он используется для выявления давления институциональных продаж.

Интерпретация

Несколько дней распределения за короткий период могут сигнализировать об ослаблении рыночных трендов и потенциальных разворотах. Часто используется в сочетании с анализом трендов.

Использование в торговле

Трейдеры отслеживают количество недавних дней распределения для оценки состояния рынка. Рост их количества может побудить к ужесточению контроля рисков или сокращению длинных позиций.

Особенности данных

Сравнение объёмов может искажаться такими событиями, как ребалансировка или изменения индексов. Корректировка на известные события может улучшить качество сигнала.

Ограничения

Не каждый день распределения приводит к снижению рынка. Лучше использовать как предупреждающий сигнал, а не как точный инструмент тайминга.

Операционные замечания

Определения и соглашения должны быть последовательными для разных наборов данных и площадок. Небольшое различие в полях данных или границах сессий может изменить результаты, особенно для краткосрочных стратегий. Документируйте входные данные и предположения, чтобы результаты можно было воспроизвести.

Если концепция зависит от правил биржи или поведения брокера, подтвердите эти правила для конкретной площадки. Операционные детали часто объясняют, почему сделка повела себя иначе, чем ожидалось.

Стресс-сценарии

Во время всплесков волатильности ликвидность может испаряться, а ценовые разрывы могут появляться. В таких условиях индикаторы могут запаздывать, типы ордеров могут срабатывать неправильно, а спреды могут резко расширяться.

Стресс-тестирование концепции на быстрых рынках, низкой ликвидности и внезапных новостях помогает выявить скрытые риски. Если стратегия работает только в спокойных условиях, размер и тайминг должны это учитывать.

Советы по документированию

Ведите краткий чек-лист правил, параметров и точек принятия решений. Записывайте, как концепция используется в реальной торговле, и сравнивайте с предположениями бэктеста. Это упрощает будущие доработки и уменьшает дрейф в исполнении.

Частые вопросы

Трейдеры часто спрашивают, насколько чувствительны результаты к выбору параметров, как концепция ведёт себя в разных рыночных режимах и масштабируется ли она с размером. Ответы на эти вопросы заранее улучшают надёжность и предотвращают переобучение.

Чек-лист