Расширенные торговые часы

Расширенные торговые часы, часто называемые «торговлей в нерабочее время» или «предрыночной торговлей», предоставляют инвесторам возможности торговать ценными бумагами за пределами традиционных рыночных часов, которые обычно длятся с 9:30 до 16:00 по восточному времени (ET) в Соединённых Штатах. Это дополнительное торговое время позволяет участникам реагировать на выход новостей, отчёты о прибыли и другие значимые рыночные события, происходящие за пределами обычной торговой сессии.

Преимущества расширенных торговых часов

Доступ к глобальным рынкам

Расширенные торговые часы дают инвесторам возможность торговать в координации с глобальными рынками. Например, американские трейдеры могут совершать транзакции, которые совпадают с часами открытия европейских или азиатских рынков, что позволяет им более эффективно интегрироваться в глобальную финансовую экосистему.

Повышенная гибкость

Расширенные часы предоставляют трейдерам большую гибкость для согласования торговых стратегий с рыночными событиями. Корпоративные объявления о прибыли, геополитические события и выпуски экономических данных часто происходят за пределами обычных торговых часов. Эта гибкость помогает извлекать выгоду из этих событий, не дожидаясь открытия рынка на следующий день.

Возможности для арбитража

Поскольку финансовые рынки по всему миру работают в разных часовых поясах, могут возникать ценовые расхождения. Торгуя в расширенные часы, трейдеры могут использовать эти расхождения для арбитражных возможностей, потенциально получая прибыль от различий в ценообразовании между рынками.

Реакция на новости в реальном времени

В расширенные торговые часы инвесторы имеют возможность немедленно реагировать на срочные новости или значимые финансовые обновления. Эта способность немедленной реакции жизненно важна для управления рисками и извлечения выгоды из внезапных рыночных движений, которые иначе могли бы быть упущены.

Связанные риски

Сниженная ликвидность

Одна из основных проблем торговли в расширенные часы — сниженная ликвидность по сравнению с обычными торговыми сессиями. Ограниченное участие может приводить к более широким спредам между ценой покупки и продажи, что делает более дорогим вход в позиции или выход из них.

Повышенная волатильность

Недостаток участников и сниженные объёмы торгов также могут приводить к повышенной волатильности. Цены могут испытывать более значительные колебания в расширенные торговые часы, что может быть как возможностью, так и риском для трейдеров.

Ограниченные типы ордеров

В расширенные часы некоторые торговые платформы ограничивают типы ордеров, которые могут быть исполнены. Например, рыночные ордера могут быть недоступны, и трейдеры могут быть ограничены использованием лимитных ордеров. Это ограничение может влиять на цену исполнения и общую торговую стратегию.

Потенциал ценовых разрывов

При ограниченной торговой активности цены открытия в расширенные часы могут значительно отличаться от цен закрытия обычной сессии. Это расхождение может приводить к ценовым разрывам, которые могут влиять на управление рисками открытых позиций.

Платформы и биржи, предлагающие расширенные торговые часы

NASDAQ

NASDAQ предлагает расширенные торговые часы для своих инвесторов. Предрыночная сессия длится с 4:00 до 9:30 ET, а сессия после закрытия — с 16:00 до 20:00 ET.

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE)

Аналогично NASDAQ, NYSE также предоставляет расширенные торговые часы. Предрыночная сессия начинается в 4:00 и заканчивается в 9:30 ET, а сессия после закрытия продолжается до 20:00 ET.

Чикагская биржа опционов (CBOE)

CBOE продлевает свои торговые часы для различных финансовых инструментов, включая опционы и фьючерсы.

E-Trade

E-Trade входит в число брокеров, предлагающих расширенные торговые часы розничным инвесторам. Они предоставляют платформу для предрыночной и послерыночной торговли с 4:00 до 20:00 ET.

Лучшие практики торговли в расширенные часы

Использование лимитных ордеров

Учитывая сниженную ликвидность и повышенную волатильность в расширенные торговые часы, часто рекомендуется использование лимитных ордеров. Лимитные ордера помогают определить цену, по которой вы готовы купить или продать, тем самым обеспечивая больший контроль над исполнением сделки.

Внимательное отслеживание новостей

Оставаться информированным о глобальных экономических событиях, корпоративных объявлениях и других значимых новостях крайне важно при торговле в расширенные часы. Такие платформы, как Bloomberg, Reuters и CNBC, могут предоставлять своевременные обновления, которые могут повлиять на ваши торговые решения.

Управление рисками

Надлежащее управление рисками необходимо, особенно при торговле в периоды повышенной волатильности. Рассмотрите использование стоп-лосс ордеров и других стратегий снижения рисков для защиты от значительных убытков.

Тестирование стратегий

Прежде чем полностью переходить к торговле в расширенные часы, может быть полезно провести бумажную торговлю или протестировать ваши стратегии в симулированных условиях. Эта практика может дать представление о том, насколько хорошо ваша стратегия работает в среде расширенных часов.

Заключение

Расширенные торговые часы предлагают ценную возможность для трейдеров участвовать в финансовых рынках за пределами стандартной торговой сессии. Хотя есть значительные преимущества, включая повышенную гибкость и реакцию на новости в реальном времени, существуют также заметные риски, такие как сниженная ликвидность и повышенная волатильность. Понимая эти факторы и придерживаясь лучших практик, трейдеры могут лучше ориентироваться в сложностях торговли за пределами обычных рыночных часов.

В заключение, по мере развития технологий и всё большей взаимосвязанности финансовых рынков значение расширенных торговых часов, вероятно, будет расти. Как институциональные инвесторы, так и розничные трейдеры могут использовать эти дополнительные возможности для улучшения своих торговых стратегий и потенциального улучшения своих рыночных результатов.