Первый пришёл — первый ушёл (FIFO)

«Первый пришёл — первый ушёл», обычно сокращаемый как FIFO, — это метод управления запасами и бухгалтерского учёта, который предполагает, что первые товары, добавленные в запасы, первыми используются или продаются. В контексте алгоритмической торговли FIFO может относиться к порядку исполнения сделок или инструкций. FIFO является основополагающим в различных отраслях — от производства и розничной торговли до финансов. Метод FIFO контрастирует с методами LIFO («Последний пришёл — первый ушёл») и средней стоимости, предлагая свои уникальные преимущества и сценарии применения.

Основные концепции

Управление запасами

Основная польза FIFO в управлении запасами проста: он помогает предприятиям управлять запасами и минимизировать их стоимость, гарантируя, что старые товары будут проданы до того, как устареют или испортятся. Это особенно важно для отраслей, работающих со скоропортящимися товарами, таких как продукты питания, напитки или фармацевтика.

• Оборачиваемость запасов: FIFO способствует более высокому коэффициенту оборачиваемости запасов, что означает, что продукция проводит меньше времени на полках. Это выгодно для предприятий, стремящихся поддерживать запасы свежими и актуальными.
• Отслеживание затрат: При FIFO себестоимость проданных товаров (COGS) основана на стоимости самых старых запасов. В результате конечные запасы отражают стоимость самых последних закупок.

Бухгалтерский учёт

В финансовом учёте FIFO влияет на финансовую отчётность и налоговые расчёты. В периоды инфляции FIFO приводит к более низкой себестоимости по сравнению с LIFO, что ведёт к более высокому налогооблагаемому доходу, и наоборот в периоды дефляции.

• Отчёт о прибылях и убытках: FIFO может привести к более высокой чистой прибыли в периоды роста цен, поскольку более старые, более дешёвые затраты сопоставляются с текущими доходами.
• Баланс: Стоимость конечных запасов выше при FIFO в периоды инфляции, поскольку они отражают стоимость самых последних приобретений.

Алгоритмическая торговля

В алгоритмической торговле FIFO относится к порядку исполнения сделок. Это обеспечивает выполнение самых ранних сделок в первую очередь, что может быть критически важным для поддержания логической последовательности торговых алгоритмов.

• Исполнение ордеров: Поддержание порядка FIFO может быть жизненно важным для реализации определённых торговых стратегий, предотвращая неправильную обработку ордеров или расхождения.
• Соображения задержки: В высокочастотной торговле (HFT) минимизация задержки и обеспечение правильной последовательности исполнения ордеров необходимы для извлечения выгоды из рыночных возможностей.

Применение FIFO

Производство

В производстве FIFO используется для эффективного управления уровнями запасов, гарантируя, что самое старое сырьё используется первым. Это не только предотвращает порчу или устаревание, но и помогает поддерживать качество продукции.

• Производственный процесс: FIFO может быть интегрирован в производственный процесс, обеспечивая плавное движение материалов через различные этапы производства.
• Контроль качества: Последовательное использование FIFO помогает поддерживать качество конечного продукта, используя самое старое сырьё в первую очередь, тем самым снижая риск проблем со сроком годности.

Розничная торговля

FIFO особенно полезен в розничной торговле для управления запасами и обеспечения того, чтобы более старые товары продавались первыми. Это особенно важно в сфере моды и электроники, где продукция имеет ограниченный срок годности из-за быстрых изменений рынка.

• Управление полками: Розничные магазины часто внедряют FIFO путём ротации товаров, размещая более старые товары спереди, а новые — сзади.

Финансы и налогообложение

Для финансовых специалистов и бухгалтеров FIFO является ключевым методом управления оценкой запасов и расчёта себестоимости проданных товаров.

• Налоговые последствия: Поскольку FIFO приводит к более высокому доходу в периоды инфляции, он может привести к более высоким налоговым обязательствам. Компаниям необходимо взвешивать преимущества более высокой бумажной прибыли против налоговых последствий.

Системы управления ордерами

Принципы FIFO встроены во многие системы управления ордерами (OMS), используемые в различных отраслях, включая финансы и электронную коммерцию. Эти системы автоматизируют процесс поддержания последовательности ордеров в соответствии с правилами FIFO.

• Обработка сделок: В финансовой торговле OMS, интегрирующие FIFO, обеспечивают обработку торговых инструкций в порядке их поступления.

Преимущества FIFO

Простота и прозрачность

Одним из основных преимуществ FIFO является его простота и лёгкость внедрения. Он обеспечивает прозрачный метод отслеживания запасов и управления затратами.

• Лёгкость внедрения: FIFO легко внедряется в различные системы и бизнес-процессы, что делает его предпочтительным выбором для многих предприятий.
• Прозрачная отчётность: FIFO предлагает чёткую и понятную финансовую отчётность, что полезно для заинтересованных сторон и соблюдения нормативных требований.

Истинное представление затрат

FIFO часто обеспечивает более точное представление фактических затрат на запасы, особенно в отраслях с колеблющимися ценами. Это связано с тем, что затраты, отражённые в финансовой отчётности, близко соответствуют фактическим ценам, уплаченным за запасы.

Улучшение денежного потока

Используя более старые запасы в первую очередь, компании могут высвободить средства, связанные в запасах, которые затем могут быть реинвестированы или использованы для других операционных нужд.

Соответствие нормативным требованиям

В различных регионах FIFO хорошо согласуется с Общепринятыми принципами бухгалтерского учёта (GAAP) и Международными стандартами финансовой отчётности (МСФО), что облегчает компаниям выполнение нормативных требований.

Недостатки FIFO

Налоговое воздействие

Один существенный недостаток FIFO в инфляционной среде заключается в том, что он может привести к более высокому налогооблагаемому доходу, что приводит к большим налоговым обязательствам.

Операционная сложность

Хотя FIFO концептуально прост, его внедрение в крупномасштабных операциях может стать сложным. Например, отслеживание возраста товаров в запасах может потребовать сложных систем управления запасами.

Не всегда отражает рыночные цены

В периоды значительных ценовых колебаний FIFO может не всегда обеспечивать истинное отражение текущих рыночных цен, потенциально искажая финансовый анализ.

Практические примеры

Amazon

Amazon использует FIFO для своих обширных запасов на множестве складов по всему миру. Гигант электронной коммерции обеспечивает отгрузку более старых товаров в первую очередь, минимизируя время хранения и поддерживая свежесть продукции.

• Автоматизированные системы управления запасами: Автоматизированные системы управления запасами Amazon предназначены для отслеживания возраста каждого товара, обеспечивая соблюдение FIFO в масштабе.

Walmart

Walmart использует FIFO для управления обширным ассортиментом скоропортящихся товаров, обеспечивая использование или продажу таких продуктов, как продукты питания и фармацевтика, до истечения срока их годности.

• Оборачиваемость запасов: Внедряя FIFO, Walmart достигает высоких коэффициентов оборачиваемости запасов, снижая риск порчи и поддерживая качество продукции.

Внедрение FIFO

Ручные системы

В небольших операциях FIFO может быть внедрён вручную посредством регулярной ротации запасов и тщательного ведения записей.

• Ротация запасов: Работники физически ротируют запасы, чтобы более старые товары находились спереди, а более новые — сзади.
• Ведение записей: Ведение точных записей о запасах помогает отслеживать, какие товары были добавлены первыми и должны быть использованы или проданы первыми.

Автоматизированные системы

Для более крупных операций внедрение FIFO требует автоматизированных систем, способных справиться со сложностью и объёмом запасов.

• Программное обеспечение для управления запасами: Надёжные программные решения автоматизируют отслеживание и управление запасами, обеспечивая соблюдение FIFO.
• Системы штрих-кодов: Использование штрих-кодов для отслеживания товаров в запасах упрощает процесс поддержания FIFO, сокращая ручной труд и ошибки.

Интеграция с OMS

Системы управления ордерами могут интегрировать принципы FIFO для управления последовательностью выполнения заказов, обеспечивая обработку заказов в порядке их поступления.

• Исполнение торговых ордеров: В финансовой торговле OMS, использующие FIFO, обеспечивают исполнение самых ранних торговых ордеров в первую очередь, поддерживая справедливость и эффективность рынка.

Соответствие нормативным требованиям

Внедрение FIFO требует соблюдения стандартов финансовой отчётности и нормативных требований, что требует регулярных аудитов и документации.

• Аудиты соответствия: Регулярные аудиты обеспечивают правильное внедрение и соблюдение FIFO, выполнение нормативных требований и обеспечение точной финансовой отчётности.

Технологические достижения

ИИ и машинное обучение

Достижения в области искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения трансформируют внедрение FIFO, обеспечивая более прогнозируемое и эффективное управление запасами.

• Прогнозная аналитика: Прогнозная аналитика на основе ИИ может прогнозировать спрос и оптимизировать уровни запасов, обеспечивая поддержание FIFO при минимизации уровней запасов.
• Автоматизация: Алгоритмы машинного обучения могут автоматизировать процесс ротации запасов, обеспечивая использование более старых товаров в первую очередь без участия человека.

Блокчейн

Технология блокчейн предлагает потенциал для повышения прозрачности и отслеживаемости при внедрении FIFO, особенно в цепочках поставок.

• Неизменяемые записи: Блокчейн предоставляет неизменяемую запись транзакций с запасами, обеспечивая прозрачность и защиту от подделки практик FIFO.
• Улучшенная отслеживаемость: Используя блокчейн, компании могут улучшить отслеживаемость товаров в запасах, обеспечивая соблюдение FIFO по всей цепочке поставок.

Заключение

«Первый пришёл — первый ушёл» (FIFO) является фундаментальным принципом управления запасами и бухгалтерского учёта с широким применением в различных отраслях. Он предлагает значительные преимущества в плане простоты, прозрачности и соответствия нормативным требованиям, что делает его предпочтительным выбором для многих предприятий. Однако FIFO также имеет свои проблемы, особенно в отношении налоговых последствий и операционной сложности. Технологические достижения, особенно в области ИИ, машинного обучения и блокчейна, улучшают внедрение FIFO, делая его более эффективным и результативным. Такие компании, как Amazon и Walmart, демонстрируют, как FIFO может быть успешно внедрён в масштабе, предоставляя ценную информацию для других предприятий, желающих принять этот метод.