Полностью амортизируемый платёж

Полностью амортизируемый платёж — это периодический платёж по кредиту, при котором, если заёмщик осуществляет платежи согласно графику амортизации кредита, кредит будет полностью погашен к концу установленного срока. В отличие от кредитов только с выплатой процентов, которые требуют выплаты только начисленных процентов без уменьшения основного долга, полностью амортизируемые кредиты включают как процентную, так и основную составляющие с самого начала. Они типичны для ипотечных кредитов, автокредитов и других персональных займов, предназначенных для погашения в течение заранее определённого периода.

Обзор

Термин «амортизация» происходит от латинского корня «amort», означающего «убивать». В контексте финансов амортизировать кредит означает постепенно списывать первоначальную стоимость актива в течение срока кредита. Полностью амортизируемый кредит гарантирует, что заёмщик полностью погасит долг к концу срока кредита.

С полностью амортизируемыми кредитами каждый платёж распределяется как на проценты, так и на остаток основного долга. Изначально платежи в основном идут на проценты; то есть большая часть платежа направляется на проценты. Со временем, по мере уменьшения основного долга, процентная составляющая каждого платежа снижается, а составляющая основного долга увеличивается. Эта структура определяет амортизируемый кредит.

Характеристики

  1. Периодические платежи: Заёмщики осуществляют регулярные, запланированные платежи (ежемесячно, раз в две недели и т.д.).
  2. Фиксированный срок: Кредит предназначен для погашения в течение установленного срока, например, 15 лет для ипотеки.
  3. Проценты и основной долг: Платежи вносят вклад как в проценты, так и в основной долг с самого начала.
  4. Фиксированная или переменная ставка: Кредиты могут иметь фиксированную или переменную процентную ставку.

Расчёт полностью амортизируемых платежей

Расчёт полностью амортизируемого платежа может быть выполнен с использованием формулы приведённой стоимости аннуитета. Формула учитывает сумму кредита (основной долг), процентную ставку и срок кредита. Общая формула для ежемесячного полностью амортизируемого платежа:

[ P = \frac{rPV}{1 - (1 + r)^{-n}} ]

Где:

Плюсы и минусы

Преимущества

  1. Предсказуемость: Заёмщики точно знают, сколько они должны каждый период, что помогает в составлении бюджета.
  2. Накопление капитала: Погашение основного долга увеличивает собственный капитал заёмщика в недвижимости или активе.
  3. Полное погашение долга: К концу срока кредита долг полностью выплачен.
  4. График амортизации: Предоставляет чёткую дорожную карту того, как кредит погашается со временем, разбивая процентную и основную составляющие.

Недостатки

  1. Более высокие начальные платежи: По сравнению с кредитами только с выплатой процентов, полностью амортизируемые кредиты обычно требуют более высоких начальных платежей, поскольку включают как проценты, так и основной долг.
  2. Сложность: Расчёт графика амортизации может быть сложным без надлежащих финансовых инструментов или программного обеспечения.
  3. Фиксированные обязательства: Заёмщики обязаны выплачивать фиксированные платежи независимо от изменений их финансового положения.

Практический пример

Предположим, заёмщик берёт ипотечный кредит на 200 000 долларов сроком на 30 лет с годовой процентной ставкой 4,5%. Чтобы найти ежемесячный платёж:

  1. Конвертируем годовую процентную ставку в месячную: ( \frac{4,5\%}{12} = 0,375\% ) или 0,00375.
  2. Конвертируем срок кредита в количество платежей: ( 30 \text{ лет} \times 12 \text{ месяцев/год} = 360 \text{ платежей} ).

Используя формулу амортизации:

[ P = \frac{0,00375 \times 200000}{1 - (1 + 0,00375)^{-360}} \approx $1013,37 ]

Таким образом, ежемесячный платёж заёмщика составляет приблизительно 1013,37 долларов.

Полностью амортизируемые кредиты против кредитов только с выплатой процентов

В то время как полностью амортизируемый кредит включает как проценты, так и основной долг в каждом платеже, кредит только с выплатой процентов требует только выплаты процентов в течение определённого периода. По истечении этого периода остаток основного долга должен быть выплачен либо единовременно, либо последующими более крупными платежами.

Полностью амортизируемые кредиты

Кредиты только с выплатой процентов

Применение полностью амортизируемых кредитов

Жилищная ипотека

Жилищная ипотека, вероятно, является наиболее распространённым типом полностью амортизируемых кредитов. Заёмщики ежемесячно выплачивают фиксированную сумму в течение 15-30 лет, уменьшая основной долг со временем до полного погашения к концу срока. Банки, такие как Wells Fargo, предлагают разнообразные полностью амортизируемые ипотечные продукты.

Автокредиты

Автокредиты — ещё один пример, где преобладают полностью амортизируемые платежи. Обычно с более коротким сроком (3-7 лет), эти кредиты также следуют графику амортизации до полной выплаты автомобиля. Компании, такие как Ford Credit, предоставляют полностью амортизируемые автокредиты.

Персональные кредиты

Банки и финансовые учреждения предоставляют персональные кредиты, которые работают аналогично и предназначены для амортизации в течение периодов от нескольких месяцев до нескольких лет. SoFi, например, предлагает персональные кредиты со структурой полностью амортизируемых платежей.

Коммерческие кредиты

Предприятия часто используют полностью амортизируемые кредиты для покупки активов или других капитальных затрат. Например, компании могут взять кредит на приобретение нового оборудования, который затем выплачивается в течение нескольких лет. Wells Fargo также предлагает полностью амортизируемые коммерческие кредиты.

Заключение

Полностью амортизируемые платежи являются краеугольным камнем многих кредитных продуктов, обеспечивая постепенную выплату заёмщиками своего основного долга и процентов с течением времени. Эта структура предлагает предсказуемость, накопление капитала и чёткий путь к освобождению от долга, что делает её популярным выбором для различных типов кредитов — от жилищной ипотеки до персональных займов. Понимание того, как работают полностью амортизируемые платежи, имеет решающее значение как для заёмщиков, так и для кредиторов в эффективном управлении и структурировании долга.