Гэп вниз

Гэп вниз возникает, когда рынок открывается ниже закрытия предыдущей сессии, оставляя ценовой разрыв на графике. Обычно он отражает новую информацию, которая была учтена в цене вне регулярных торговых часов.

Причины

• Негативные сюрпризы в отчётах о прибыли.
• Макроэкономические новости или геополитические события.
• Ночные движения фьючерсов или общеотраслевые шоки.

Типы гэпов

• Обычные гэпы, которые быстро заполняются.
• Гэпы прорыва, которые начинают новый тренд.
• Гэпы истощения, которые возникают ближе к концу тренда.

Торговые соображения

Трейдеры смотрят на то, удерживается гэп или заполняется. Неудавшийся гэп вниз, который разворачивается обратно в предыдущий диапазон, может сигнализировать о силе, тогда как гэп, который продолжает движение вниз, может сигнализировать о продолжении тренда.

Пример

Акция закрывается на 50 и открывается на 46 после предупреждения. Цена не может вернуться к 48 и продолжает снижаться. Трейдер рассматривает гэп как прорыв и продаёт на ралли.

Практический чек-лист

• Определите временной горизонт для анализа гэпа вниз и рыночный контекст.
• Определите источники данных, которым вы доверяете, такие как цена, объём или даты расчётов.
• Напишите чёткое правило входа и выхода перед вложением капитала.
• Размер позиции должен быть таким, чтобы одна ошибка не повредила счёт.
• Документируйте результат для улучшения воспроизводимости.

Распространённые ошибки

• Использование гэпа вниз как самостоятельного сигнала вместо контекста.
• Игнорирование ликвидности, спредов и трения при исполнении.
• Использование правила на другом временном интервале, чем тот, для которого оно было разработано.
• Подгонка под небольшую выборку прошлых примеров.
• Предположение одинакового поведения в условиях аномальной волатильности.

Данные и измерения

Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для анализа гэпа вниз подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчётов, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от ценового действия, рассмотрите использование скорректированных данных для учёта корпоративных действий.

Заметки по управлению рисками

Контроль рисков необходим при работе с гэпами вниз. Определите максимальный убыток на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые делают идею недействительной. План быстрых выходов полезен, когда рынки движутся резко.

Вариации и связанные термины

Многие трейдеры анализируют гэпы вниз наряду с более широкими концепциями, такими как анализ трендов, режимы волатильности и условия ликвидности. Похожие инструменты могут существовать под другими названиями или с немного отличающимися определениями, поэтому чёткая документация предотвращает путаницу.