Горизонтальная поддержка и сопротивление

Горизонтальная поддержка и сопротивление — это уровни цен, где неоднократно возникало давление покупки или продажи. Эти уровни отображаются в виде горизонтальных линий на графике для обозначения областей предложения или спроса.

Как формируются уровни

• Повторяющиеся максимумы колебаний создают сопротивление.
• Повторяющиеся минимумы колебаний создают поддержку.
• Предшествующие диапазоны консолидации могут формировать и то, и другое.

Использование в торговле

Трейдеры наблюдают за прорывами, пробоями и повторными тестами около этих уровней. Уровень, который меняется с сопротивления на поддержку, может подтвердить изменение тренда.

Пример

Акция три раза терпит неудачу на уровне 75. Когда цена, наконец, прорывается выше 75 и удерживается, уровень становится поддержкой для будущих откатов.

Ограничения

Уровни — это скорее зоны, чем точные цены. Рыночный шум может создавать ложные прорывы, поэтому подтверждение важно.

Практический контрольный список

• Определите временной горизонт для горизонтальной поддержки и сопротивления и рыночный контекст.
• Определите входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расписания.
• Напишите четкое правило входа и выхода перед вложением капитала.
• Установите размер позиции так, чтобы одна ошибка не повредила счету.
• Документируйте результат для улучшения воспроизводимости.

Распространенные ошибки

• Рассмотрение горизонтальной поддержки и сопротивления как самостоятельного сигнала вместо контекста.
• Игнорирование ликвидности, спредов и трения исполнения.
• Использование правила на временном интервале, отличном от того, для которого оно было разработано.
• Переподгонка на небольшой выборке прошлых примеров.
• Предположение одинакового поведения при аномальной волатильности.

Данные и измерения

Хороший анализ начинается с последовательных данных. Для горизонтальной поддержки и сопротивления подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчетов или расписания, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от ценового действия, рассмотрите возможность использования скорректированных данных для обработки корпоративных действий.

Примечания по управлению рисками

Контроль рисков необходим при применении горизонтальной поддержки и сопротивления. Определите максимальный убыток на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые делают идею недействительной. План быстрого выхода полезен, когда рынки движутся резко.

Вариации и связанные термины

Многие трейдеры используют горизонтальную поддержку и сопротивление наряду с более широкими концепциями, такими как анализ трендов, режимы волатильности и условия ликвидности. Подобные инструменты могут существовать с разными названиями или несколько разными определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.