Джиттер

Джиттер — это важнейшая концепция в различных областях, включая сетевые технологии, телекоммуникации и финансовую торговлю, особенно алгоритмическую торговлю. Он относится к небольшим, быстрым вариациям во временных характеристиках сигнала, которые могут оказывать значительное влияние на производительность и точность. В контексте алгоритмической торговли джиттер может влиять на исполнение сделок, точность рыночных данных и общую эффективность торговых стратегий. В этой статье подробно рассматривается джиттер, его влияние на алгоритмическую торговлю, стратегии смягчения и соответствующие технологии.

Понимание джиттера

Джиттер изначально происходит из телекоммуникаций, где он описывает изменчивость времени поступления пакетов по сети. В торговле джиттер может применяться к нескольким аспектам, включая:

1. Потоки рыночных данных: Изменчивость точности временных меток рыночных данных, которые получают трейдеры.
2. Исполнение заявок: Изменчивость времени, необходимого для доставки торговых заявок на рынок и их подтверждения.
3. Сетевая задержка: Изменчивость времени сетевой связи между торговыми системами и биржами.

Последствия джиттера в алгоритмической торговле

Алгоритмическая торговля зависит от точного времени и достоверных данных для принятия торговых решений и исполнения заявок. Джиттер может нарушить эти процессы несколькими способами:

• Неточность рыночных данных: Временные несоответствия в потоках рыночных данных могут привести к неточным снимкам рыночных условий, вызывая плохие торговые решения.
• Задержки исполнения заявок: Вариации сетевой задержки могут задерживать исполнение заявок, что приводит к сделкам по невыгодным ценам.
• Проблемы синхронизации систем: Расхождения в системных часах между торговыми алгоритмами и биржами могут привести к десинхронизации, ещё больше снижая эффективность торговли.

Измерение джиттера

Для измерения джиттера можно использовать несколько метрик, включая:

• Вариация задержки пакетов (PDV): Обычно используется в сетевых технологиях, PDV измеряет разницу в задержке полученных пакетов.
• Межпакетный джиттер: Измеряет вариацию времени поступления последовательных пакетов данных.
• Джиттер времени двустороннего обмена: Вариация времени, необходимого пакету для совершения двустороннего обмена от источника к получателю и обратно.

Технологии, влияющие на джиттер

Высокоточные часы

Высокоточные часы и протоколы синхронизации (например, NTP, PTP) критически важны для снижения джиттера. Они обеспечивают работу торговых систем и бирж по одному времени, минимизируя расхождения.

Сети с низкой задержкой

Высокоскоростные сети с низкой задержкой могут снизить влияние джиттера за счёт уменьшения общего времени прохождения пакетов данных, тем самым делая временные вариации менее значительными в процентном отношении.

Аппаратная оптимизация

Аппаратные решения, такие как FPGA (программируемые логические интегральные схемы), могут быть запрограммированы для выполнения критичных по времени торговых операций непосредственно на аппаратном уровне, снижая программный джиттер обработки.

Смягчение джиттера в алгоритмической торговле

1. Резервные потоки данных

Использование нескольких потоков данных из разных источников может помочь смягчить влияние джиттера, предоставляя альтернативные пути для своевременного поступления рыночных данных.

2. Инструменты мониторинга задержки

Инструменты мониторинга задержки могут помочь обнаруживать и измерять джиттер в режиме реального времени, позволяя трейдерам корректировать свои алгоритмы или при необходимости переключаться на резервную систему.

3. Умная маршрутизация заявок

Продвинутые системы маршрутизации заявок могут динамически выбирать самый быстрый и надёжный маршрут для торговых заявок, минимизируя влияние джиттера на исполнение заявок.

4. Колокация

Трейдеры, размещающие свои серверы в тех же центрах обработки данных, что и биржи, могут значительно снизить сетевую задержку и джиттер, что приводит к более точному исполнению сделок.

5. Программные алгоритмы

Алгоритмы, разработанные для сглаживания эффектов джиттера путём усреднения точек данных или применения предиктивного моделирования, могут помочь смягчить негативные последствия джиттера в потоках рыночных данных.

Компании, специализирующиеся на смягчении джиттера

Corvil

Corvil предоставляет решения для сетевой аналитики данных и мониторинга, специально разработанные для измерения и смягчения джиттера. Их платформа предлагает понимание производительности сети, позволяя трейдерам обнаруживать и устранять проблемы, связанные с джиттером.

Exegy

Exegy специализируется на предоставлении решений для рыночных данных, ориентированных на доставку данных с низкой задержкой и высокой точностью в торговые системы, снижая влияние джиттера на торговые решения.

Solarflare

Solarflare предлагает сетевые адаптеры и программное обеспечение, разработанные для торговых сред с низкой задержкой, помогая снизить джиттер и обеспечить своевременную доставку данных и исполнение сделок.

Заключение

Джиттер является важным фактором в сфере алгоритмической торговли, влияющим на точность рыночных данных, время исполнения заявок и общую производительность системы. Понимание, измерение и смягчение джиттера критически важно для трейдеров для поддержания эффективности и прибыльности их торговых стратегий. Достижения в технологиях, включая высокоточные часы, сети с низкой задержкой и специализированное оборудование, предлагают решения, которые могут значительно снизить влияние джиттера. Используя эти технологии и стратегии, трейдеры могут достичь более точных и надёжных торговых результатов.