Размер лота

Размер лота - это стандартизированное количество актива, используемого для торговли. Он определяет минимальный или стандартный размер контракта на данном рынке.

Примеры

• Акции часто торгуются лотами по 100 акций.
• Стандартные лоты FX обычно составляют 100 000 единиц базовой валюты.
• Контракты на фьючерсы имеют фиксированные размеры контрактов, определяемые биржей.

Почему это важно

Размер лота влияет на определение размера позиции, требования к марже и затраты на транзакцию. Он также определяет стоимость движения цены на один пункт для производных инструментов.

Пример

Трейдер покупает один фьючерсный контракт с размером лота 50 единиц. Движение на 1 пункт равно 50 в прибыль или убыток.

Практические заметки

Некоторые рынки позволяют мини или микро-лоты, которые снижают минимальное воздействие и требования к марже.

Практический контрольный список

• Определите временной горизонт для размера лота и контекст рынка.
• Определите источники данных, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расписания.
• Напишите четкое правило входа и выхода перед привлечением капитала.
• Определите размер позиции так, чтобы единственная ошибка не повредила счет.
• Документируйте результат для повышения повторяемости.

Распространенные ошибки

• Рассмотрение размера лота как самостоятельного сигнала вместо контекста.
• Игнорирование ликвидности, спредов и трения выполнения.
• Применение правила на другом временном интервале, чем оно было разработано.
• Переобучение на небольшой выборке прошлых примеров.
• Предположение того же поведения в условиях аномальной волатильности.

Данные и измерение

Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для размера лота подтвердите источник данных, временную зону и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчетов или расписания, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от движения цены, рассмотрите использование скорректированных данных для обработки корпоративных действий.

Примечания управления риском

Управление риском имеет существенное значение при применении размера лота. Определите максимальный убыток на сделку, общее воздействие на смежные позиции и условия, которые делают идею недействительной. План быстрых выходов полезен, когда рынки резко движутся.

Вариации и связанные термины

Многие трейдеры используют размер лота наряду с более широкими концепциями, такими как анализ тренда, режимы волатильности и условия ликвидности. Похожие инструменты могут существовать с разными названиями или немного другими определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.