Рыночный дисбаланс

Рыночный дисбаланс — это несоответствие между интересами покупателей и продаж на рынке. Это может относиться к ордерам, находящимся в книге, выполненному объему или проценту на аукционе в определенное время.

Источники дисбаланса

Дисбаланс в стакане заявок, когда предложения перевешивают предложения или наоборот. - Дисбаланс аукциона при открытии или закрытии кроссов. - Торговый дисбаланс, когда агрессивные покупки превышают агрессивные продажи.

Почему это важно

Сильный дисбаланс может подтолкнуть цены, поскольку одна сторона доминирует. Дисбалансы часто наблюдаются вокруг открытия, закрытия и крупных новостных событий.

Пример

Заключительный аукцион показывает большой дисбаланс чистых покупок. Трейдеры ожидают повышательного давления и корректируют позиции перед закрытием.

Практические замечания

Данные о дисбалансе могут быстро меняться по мере добавления или отмены заказов. Его следует использовать в контексте ликвидности и волатильности.

Практический контрольный список

— Определите временной горизонт для рыночного дисбаланса и рыночный контекст. - Определите входные данные, которым вы доверяете, например цену, объем или даты графика. - Напишите четкие правила входа и выхода, прежде чем вкладывать капитал. - Размер позиции такой, чтобы одна ошибка не нанесла ущерба счету. - Документируйте результат для улучшения повторяемости.

Распространенные ошибки

— Рассмотрение рыночного дисбаланса как отдельного сигнала, а не контекста. - Игнорирование ликвидности, спредов и проблем с исполнением. - Использование правила на таймфрейме, отличном от того, для которого оно было разработано. - Переоснащение небольшой выборки прошлых примеров. - Предполагая такое же поведение при аномальной волатильности.

Данные и измерения

Хороший анализ начинается с последовательных данных. Для рыночного дисбаланса подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от расчетных или плановых дат, согласуйте календарь с правилами обмена. Если это зависит от ценового движения, рассмотрите возможность использования скорректированных данных для обработки корпоративных действий.

Примечания по управлению рисками

Контроль рисков имеет важное значение при применении рыночного дисбаланса. Определите максимальный убыток на сделку, общий риск по связанным позициям и условия, которые делают эту идею недействительной. План быстрого выхода полезен, когда рынки движутся резко.

Варианты и связанные термины

Многие трейдеры используют рыночный дисбаланс наряду с более широкими концепциями, такими как анализ тенденций, режимы волатильности и условия ликвидности. Подобные инструменты могут существовать с разными названиями или немного разными определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.