Торговля с возвратом к среднему значению

Торговля с возвратом к среднему — это более широкая практика торговли, основанная на идее, что цены, спреды или коэффициенты возвращаются к типичному уровню. Его можно применять внутри дня или на более длительных горизонтах.

Общие подходы

Возврат одного актива с использованием скользящих средних или полос. - Торговля парами, при которой спред возвращается к историческому среднему значению. - Статистический арбитраж по корзинам связанных активов.

Пример

Две сильно коррелированные акции расходятся. Трейдер покупает акции с худшими показателями и продает акции с лучшими показателями, ожидая, что спред сузится.

Ключевые риски

Сдвиг режима может изменить само среднее значение. - Корреляции могут нарушиться во время стресса. - Переобучение может создать ложные сигналы.

Практические замечания

Успешная торговля с возвратом к среднему значению зависит от строгих ограничений риска, надежных данных и четкого определения того, что представляет собой нормальное поведение.

Практический контрольный список

— Определите временной горизонт для торговли с возвратом к среднему значению и рыночный контекст. - Определите входные данные, которым вы доверяете, например цену, объем или даты графика. - Напишите четкие правила входа и выхода, прежде чем вкладывать капитал. - Размер позиции такой, чтобы одна ошибка не нанесла ущерба счету. - Документируйте результат для улучшения повторяемости.

Распространенные ошибки

— обработка торговли с возвратом к среднему как отдельного сигнала, а не контекста. - Игнорирование ликвидности, спредов и проблем с исполнением. - Использование правила на таймфрейме, отличном от того, для которого оно было разработано. - Переоснащение небольшой выборки прошлых примеров. - Предполагая такое же поведение при аномальной волатильности.

Данные и измерения

Хороший анализ начинается с последовательных данных. Для торговли с возвратом к среднему подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от расчетных или плановых дат, согласуйте календарь с правилами обмена. Если это зависит от ценового движения, рассмотрите возможность использования скорректированных данных для обработки корпоративных действий.

Примечания по управлению рисками

Контроль рисков имеет важное значение при применении торговли с возвратом к среднему значению. Определите максимальный убыток на сделку, общий риск по связанным позициям и условия, которые делают эту идею недействительной. План быстрого выхода полезен, когда рынки движутся резко.

Варианты и связанные термины

Многие трейдеры используют торговлю с возвратом к среднему значению наряду с более широкими концепциями, такими как анализ тенденций, режимы волатильности и условия ликвидности. Подобные инструменты могут существовать с разными названиями или немного разными определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.