Ментальный учет

Ментальный учет — это концепция поведенческой экономики, предложенная Ричардом Талером, которая описывает склонность людей классифицировать, оценивать и управлять своими финансами посредством серии мысленных счетов. Эти мысленные расчеты часто иррациональны и могут привести к неоптимальному принятию решений. Эта концепция основана на идее о том, что люди не считают деньги полностью взаимозаменяемыми. Вместо этого они присваивают деньгам разную ценность в зависимости от их источника, предполагаемого использования или других субъективных критериев.

Обзор ментального учета

Ментальный учет по существу работает как когнитивная структура, которую люди используют для организации, оценки и отслеживания своей финансовой деятельности. Эта концепция отклоняется от понятия экономической рациональности, постулируемого классической экономикой, которая предполагает, что люди относятся к деньгам как к взаимозаменяемому активу, то есть деньги должны иметь одинаковую ценность независимо от их происхождения или предполагаемого использования. Вместо этого ментальный учет показывает, что люди часто действуют так, как будто деньги не являются взаимозаменяемыми, и ведут себя так, что влекут за собой иррациональное принятие решений.

Ключевые компоненты

Источник средств: люди часто классифицируют деньги по-разному в зависимости от того, как они их получают. Например, бонус от работы можно потратить более свободно, чем обычный доход. 2. Назначение. Деньги, отложенные на конкретные цели, например, на отпуск или в резервный фонд, рассматриваются иначе, чем общие сбережения. 3. Временная сегрегация. Люди могут разделить свои финансы на разные периоды времени, относясь к средствам, запланированным для будущего использования, иначе, чем к текущим расходам.

Поведенческие обоснования

Существует несколько психологических причин, лежащих в основе мысленного учета. К ним относятся:

— Когнитивная организация: упрощает сложные финансовые решения, разделяя их на более мелкие и более управляемые части. - Самоконтроль: помогает людям поддерживать самодисциплину и соблюдать бюджет, мысленно выделяя средства на конкретные цели. - Эмоциональная сегрегация: уменьшает эмоциональное воздействие потерь, формируя их в различных мысленных отчетах.

Значение для личных финансов

Ментальный учет имеет далеко идущие последствия для личных финансов. Это влияет на то, как люди экономят, инвестируют и тратят деньги. Понимание ментального учета может дать ценную информацию о совершенствовании процесса принятия финансовых решений и достижении экономического благосостояния.

Сберегательное поведение

Мысленный учет часто побуждает людей открывать различные сберегательные счета для разных целей, например, для создания резервных фондов, выхода на пенсию и отпуска. Хотя такое разделение может способствовать дисциплинированному сбережению, оно также может привести к неоптимальному распределению ресурсов.

Пример: человек может не захотеть тратить свой отпускной фонд на ремонт автомобиля, даже если более рациональным выбором было бы избежать дорогостоящих повреждений автомобиля в будущем.

Структура расходов

Люди часто относятся к непредвиденным доходам, таким как возврат налогов или бонусы, иначе, чем к обычному доходу, что приводит к различиям в покупательском поведении. Это может привести к ненужным покупкам или «роскошным» тратам, которые могут не соответствовать долгосрочным финансовым целям.

Пример: человек может потратиться на предмет роскоши, получив бонус в конце года, даже если было бы более разумно погасить долг под высокие проценты.

Инвестиционный выбор

Ментальные расчеты также могут влиять на инвестиционные решения. Инвесторы могут разделить капитал на разные мысленные счета в зависимости от целей (например, выход на пенсию, образование). Это может повлиять на их толерантность к риску и инвестиционную стратегию, иногда приводя к менее диверсифицированным портфелям.

Пример. Кто-то может консервативно инвестировать в свой пенсионный счет, но пойти на более высокий риск, открыв отдельный счет, предназначенный для будущей покупки дома.

Ментальный учет на предприятиях

Предприятия также занимаются мысленным учетом как внутри компании, так и при взаимодействии с потребителями. Понимание этих принципов может предоставить предприятиям инструменты для влияния на поведение потребителей и оптимизации собственного финансового управления.

Поведение потребителей

Стратегии ценообразования: предприятия могут использовать мысленный учет для создания стратегий ценообразования, которые максимизируют потребительские расходы. Например, объединение продуктов в пакеты может задействовать различные умственные способности, побуждая потребителей тратить больше.

Пример: Телефонная компания может объединить такие услуги, как Интернет и телевидение, в новый тарифный план, в результате чего потребители будут оправдывать более высокие расходы экономией на различных мысленных счетах (общение, развлечения).

Акции и скидки: время и структура скидок могут использовать эффекты мысленного учета. Предложения с ограниченным сроком действия могут создать ощущение срочности, заставляя потребителей погружаться в мысленные отчеты, о которых они иначе не подумали бы.

Пример. Розничный торговец может предложить круглосуточную распродажу, побуждающую потребителей использовать средства, выделенные на их счете для «разных покупок».

Внутреннее финансовое управление

Бюджетирование и прогнозирование. Раздельная практика бухгалтерского учета внутри компаний может помочь более точно управлять бюджетами и финансовыми прогнозами. Однако чрезмерная раздробленность может привести к неэффективности и нерациональному распределению ресурсов.
Оценка проекта. Анализ проектов через призму мысленных счетов может повлиять на оценку рисков и распределение ресурсов. Для бизнеса важно осознавать возможность предвзятого принятия решений и стремиться смягчить ее.

Ментальный учет в инвестициях и трейдинге

Инвесторы и трейдеры одинаково демонстрируют мысленный учет, который может существенно повлиять на их результаты и процессы принятия решений.

Сегрегированные счета

Профессиональные трейдеры и инвесторы часто управляют несколькими счетами или фондами, каждый из которых предназначен для определенных типов сделок или инвестиционных стратегий. Эта ментальная разобщенность может либо упростить процесс принятия решений, либо затруднить его, создавая жесткую инвестиционную разрозненность.

Пример: Трейдер может иметь отдельные счета для краткосрочных спекулятивных сделок и долгосрочных инвестиций. Такая сегментация помогает управлять рисками, но может привести к упущенным возможностям, если трейдер не учтет синергию между счетами.

Восприятие риска

Ментальный учет может исказить восприятие риска инвестором. Например, инвестор может взять на себя более высокий риск на «игровом» счете, рассматривая его иначе, чем свои пенсионные сбережения. Такое поведение может привести к непропорциональному риску.

Пример: Инвестор может использовать счет «безумных денег» для участия в сделках с высоким риском, не осознавая общего влияния потенциальных потерь на его финансовую стабильность.

Оценка эффективности

Ментальный учет также влияет на то, как трейдеры и инвесторы оценивают свою эффективность. Они могут разделять победы и поражения по разным ментальным счетам, что приводит к предвзятой оценке успеха.

Пример: Инвестор может объяснять прибыль навыками, а убытки — внешними факторами, тем самым создавая искаженное восприятие своей общей эффективности.

Критика ментального учета

Хотя ментальный учет дает ценную информацию о поведенческих финансах, он не лишен критики. Критики утверждают, что это чрезмерно упрощает процесс принятия решений человеком и не учитывает индивидуальные различия в финансовом познании.

Отсутствие универсальности

Принципы ментального учета могут не применяться единообразно в разных культурах и социально-экономических группах. На финансовое поведение людей влияет множество факторов, включая культурные нормы, финансовую грамотность и индивидуальные особенности личности.

Чрезмерный акцент на иррациональности

Критики также отмечают, что мысленный учет может переоценивать человеческую иррациональность, потенциально преуменьшая случаи, когда такое поведение может быть рациональным с учетом конкретных контекстов или ограничений.

Пример: В сценариях с ограниченной информацией или высокой степенью неопределенности сегрегированные ментальные счета могут служить практическим инструментом управления рисками.

Практическое применение и стратегии

Понимание ментального учета может помочь отдельным лицам и организациям разработать стратегии по смягчению его негативных последствий и одновременному использованию его преимуществ.

Для частных лиц

Единое бюджетирование: принятие более унифицированного подхода к бюджетированию, при котором деньги рассматриваются как взаимозаменяемые, может помочь оптимизировать распределение ресурсов. - Регулярный анализ. Периодический пересмотр и корректировка мысленных отчетов в зависимости от меняющихся финансовых обстоятельств может предотвратить жесткое разделение. - Финансовое образование. Повышение финансовой грамотности может помочь людям распознавать свои мысленные предубеждения в бухгалтерском учете и управлять ими.

Для бизнеса

Информация о потребителях: использование принципов мысленного учета может предоставить предприятиям более глубокое понимание поведения потребителей, что позволит использовать более эффективные стратегии маркетинга и ценообразования. - Гибкое бюджетирование. Принятие гибких подходов к бюджетированию, позволяющих перераспределение ресурсов между отделами, может повысить эффективность использования ресурсов. - Обучение сотрудников. Обучение сотрудников поведенческим финансам может улучшить процессы принятия финансовых решений в организации.

Заключение

Ментальный учет — это убедительная концепция, которая существенно влияет на то, как отдельные лица и организации принимают свои финансовые решения. Понимая основополагающие принципы и осознавая потенциальные ловушки, можно разработать стратегии по смягчению негативных последствий и использованию преимуществ для улучшения финансовых результатов. Независимо от того, являетесь ли вы человеком, стремящимся более эффективно управлять личными финансами, или предпринимателем, стремящимся оптимизировать финансовые стратегии, понимание мысленного учета может дать ценную перспективу в достижении финансовых целей.