Money Flow Index (MFI) — Индекс денежных потоков

Индекс денежных потоков (MFI) — это индикатор импульса, который использует данные о цене и объеме для определения условий перекупленности или перепроданности актива. Он похож на индекс относительной силы (RSI), но включает объем, в то время как RSI учитывает только цену. MFI является полезным инструментом для трейдеров и инвесторов для оценки рыночных настроений и потенциальных точек разворота на рынке.

Расчет MFI

MFI рассчитывается через многоэтапный процесс, который включает использование типичной цены, денежного потока и коэффициента денежного потока:

Типичная цена (TP): [ TP = \frac{\text{Максимум} + \text{Минимум} + \text{Закрытие}}{3} ]
Сырой денежный поток (RMF): [ RMF = TP \times \text{Объем} ]
Положительный и отрицательный денежный поток:
- Если сегодняшняя типичная цена больше вчерашней типичной цены, это считается положительным денежным потоком.
- Если сегодняшняя типичная цена меньше вчерашней типичной цены, это считается отрицательным денежным потоком.
Коэффициент денежного потока (MFR): [ MFR = \frac{\text{Положительный денежный поток (за 14 периодов)}}{\text{Отрицательный денежный поток (за 14 периодов)}} ]
Индекс денежных потоков (MFI): [ MFI = 100 - \frac{100}{1 + MFR} ]

Интерпретация MFI

MFI обычно рассчитывается за 14-дневный период и находится в диапазоне от 0 до 100. Вот основные интерпретации значений MFI:

Условие перекупленности: MFI выше 80.
Условие перепроданности: MFI ниже 20.
Сила тренда и развороты: Расхождения между MFI и ценой могут указывать на потенциальные и значительные развороты рынка. Например, цена, достигающая нового максимума, в то время как MFI формирует более низкий максимум, может сигнализировать о надвигающемся падении.

Применение и примеры

Условия перекупленности и перепроданности

Когда MFI опускается ниже 20, это указывает на то, что ценная бумага потенциально перепродана и может представлять возможность для покупки. И наоборот, когда MFI превышает 80, ценная бумага может быть перекуплена и представлять возможность для продажи. Эта концепция может быть особенно полезна для свинг-трейдеров.

Дивергенции

Обнаруженные дивергенции между MFI и ценой могут служить сигналом для трейдеров. Например, если цена акции достигает более высоких максимумов, но MFI этого не делает, эта медвежья дивергенция может указывать на ослабление восходящего импульса.

Пример расчета

Предположим следующие данные (для простоты):

Максимум: $50, Минимум: $42, Закрытие: $46, Объем: 200,000
Максимум: $48, Минимум: $41, Закрытие: $44, Объем: 220,000

Пошаговый расчет:

Типичная цена (TP): [ TP_1 = \frac{50 + 42 + 46}{3} = 46 ] [ TP_2 = \frac{48 + 41 + 44}{3} = 44.33 ]
Сырой денежный поток (RMF): [ RMF_1 = 46 \times 200000 = 9200000 ] [ RMF_2 = 44.33 \times 220000 = 9752600 ]
Положительный и отрицательный денежный поток:
- Для TP_2 (44.33 < 46), RMF отрицательный
- Для TP_1 (нет предыдущего дня для сравнения)

Предположим, у вас есть 14 периодов, и суммируйте положительные и отрицательные денежные потоки соответственно.

Коэффициент денежного потока (MFR): Предположим, [ \text{Сумма положительного денежного потока} = 50000000 ] [ \text{Сумма отрицательного денежного потока} = 30000000 ] [ MFR = \frac{50000000}{30000000} = 1.67 ]
Индекс денежных потоков (MFI): [ MFI = 100 - \frac{100}{1 + 1.67} \approx 62.5 ]

С MFI 62.5 ценная бумага не находится в зоне перекупленности или перепроданности.

Практические случаи использования

Торговля акциями

Трейдеры могут использовать MFI для определения точек входа и выхода. Например, высокие показания MFI могут побудить к фиксации прибыли, в то время как низкие показания могут предложить возможности для покупки.

Сравнение различных ценных бумаг

Используя MFI, трейдеры могут сравнивать несколько ценных бумаг для выявления относительной силы среди них. Например, если две акции находятся в одной отрасли, но имеют значительно разные показания MFI, одна может быть лучшим кандидатом на покупку или продажу на основе ее рыночного импульса.

MFI в алгоритмической торговле

В алгоритмической торговле MFI может быть включен в торговые алгоритмы для автоматизации решений о покупке или продаже на основе предопределенных пороговых уровней. Вот некоторые упрощенные шаги протокола:

Ввод данных: Получите дневные данные о максимуме, минимуме, закрытии и объеме для целевой ценной бумаги.
Расчет MFI: Реализуйте формулу расчета MFI в торговой системе.
Условия срабатывания: Установите условия для запуска сделок, такие как:
```
 if MFI < 20:
 Buy()
 elif MFI > 80:
 Sell()
```
Бэктестинг: Протестируйте стратегию, используя исторические данные для проверки ее эффективности.

Ссылки и ресурсы

TD Ameritrade Thinkorswim Platform
TradingView Platform
MetaTrader Platform

Заключение

Индекс денежных потоков (MFI) является привлекательным инструментом, который сочетает цену и объем, чтобы дать трейдерам представление о силе рыночных движений. Его применение в выявлении условий перекупленности или перепроданности, а также потенциальных дивергенций делает его ценным дополнением к набору инструментов любого трейдера. Будь то для ручной или алгоритмической торговли, понимание и использование MFI может помочь в принятии более обоснованных и потенциально прибыльных торговых решений.

Библиотека алготрейдинга