Узкие деньги

Узкие деньги, также известные как M1, относятся к наиболее ликвидным формам денег в экономике, которые могут быть быстро и легко использованы для транзакций и ежедневных расходов. Они в основном включают физическую валюту, такую как монеты и бумажные деньги, которые находятся в обращении среди населения, а также различные типы депозитов до востребования, хранящихся в коммерческих банках. Эта категория денежного предложения исключает менее ликвидные активы, такие как срочные депозиты, сберегательные депозиты и другие финансовые инструменты, которые не являются легкодоступными для транзакционных целей.

Компоненты узких денег

1. Физическая валюта:
   • Монеты: Металлические деньги, выпущенные монетным двором страны, используемые для небольших транзакций.
   • Банкноты: Бумажная валюта, выпущенная центральным банком страны или другим уполномоченным финансовым учреждением, широко принимаемая для средних и крупных транзакций.
2. Депозиты до востребования:
   • Это средства, хранящиеся на расчётных счетах, к которым можно получить доступ по требованию без какого-либо предварительного уведомления.
   • Включает средства, хранящиеся на текущих счетах и других типах счетов, которые позволяют неограниченные снятия и платежи.

Ключевые характеристики

• Ликвидность: Узкие деньги являются наиболее ликвидной формой денег, что означает, что они могут быть легко конвертированы в наличные или использованы для транзакций без какой-либо задержки.
• Ежедневные транзакции: Они в основном используются для повседневных транзакций, таких как покупка товаров и услуг, оплата счетов и другие рутинные финансовые действия.
• Стабильность и безопасность: Будучи высоко ликвидными, они также хранятся в более безопасных формах, таких как наличные или на депозитных счетах до востребования, минимизируя риски, связанные с рыночными колебаниями.

Измерение и значение

Понимание и измерение узких денег имеет решающее значение по нескольким причинам:

1. Экономический индикатор: Узкие деньги служат индикатором позиции ликвидности экономики и моделей потребительских расходов. Центральные банки и политики следят за M1, чтобы оценить денежные условия и принимать обоснованные решения о процентных ставках и другой денежной политике.

2. Контроль инфляции: Регулируя предложение узких денег, центральные банки могут контролировать инфляцию. Избыточное предложение M1 может привести к увеличению расходов, поднимая цены, в то время как нехватка может иметь противоположный эффект.

3. Формулирование политики: Детальное понимание узких денег помогает в формулировании фискальной и денежной политики для стабилизации экономики, стимулирования роста или сдерживания инфляции.

Факторы, влияющие на предложение узких денег

1. Политика центрального банка: Процентные ставки, резервные требования и операции на открытом рынке напрямую влияют на предложение узких денег.

2. Практики коммерческих банков: Кредитные практики и политики коммерческих банков также влияют на то, насколько расширяются или сокращаются депозиты до востребования.

3. Экономическая активность: Более высокая экономическая активность обычно увеличивает транзакционный спрос на деньги, тем самым влияя на M1.

Примеры узких денег в различных экономиках

Соединённые Штаты

• Физическая валюта: Монеты США, произведённые Монетным двором Соединённых Штатов, и банкноты, выпущенные Федеральной резервной системой.
• Депозиты до востребования: Средства на расчётных счетах в коммерческих банках, которые отслеживаются Федеральной резервной системой для оценки ликвидности в экономике.

Дополнительные детали можно найти на:

Европейский Союз

• Физическая валюта: Монеты и банкноты евро, выпущенные Европейским центральным банком (ЕЦБ).
• Депозиты до востребования: Расчётные счета в евро, хранящиеся в коммерческих банках еврозоны.

Дополнительная информация доступна на:

Япония

• Физическая валюта: Монеты и банкноты, выпущенные Банком Японии.
• Депозиты до востребования: Расчётные счета в йенах в различных коммерческих банках.

Для получения дополнительной информации обратитесь к:

Узкие деньги против широких денег

Узкие деньги часто противопоставляются широким деньгам (M3), которые включают все компоненты M1 плюс другие менее ликвидные формы денег, такие как сберегательные депозиты, небольшие срочные депозиты и взаимные фонды денежного рынка. Широкие деньги предоставляют более всеобъемлющую меру денежного предложения в экономике, охватывая более широкий спектр активов, которые могут быть конвертированы в наличные или использованы для транзакций в течение более длительного периода.

Технологическое влияние на узкие деньги

Цифровые платежи и электронные кошельки

Достижения в технологиях повлияли на динамику узких денег:

• Цифровые платежи: Рост платформ цифровых платежей увеличил лёгкость, с которой можно получить доступ к депозитам до востребования и использовать их, тем самым повышая ликвидность узких денег.
• Электронные кошельки: Электронные кошельки, связанные с депозитными счетами до востребования, ещё больше упростили процесс совершения транзакций, снижая потребность в физической валюте.

Мобильный банкинг

Приложения мобильного банкинга революционизировали доступ к депозитам до востребования, позволяя мгновенные транзакции и управление счётом в реальном времени. Это повысило удобство использования и эффективность узких денег в цифровую эпоху.

Криптовалюта

Хотя обычно не включаются в традиционные меры узких денег, растущее использование криптовалют для транзакций начинает влиять на то, как центральные банки и политики думают о будущем M1.

Политические последствия

Понимание метрик и движения узких денег жизненно важно для нескольких экономических политик:

Денежная политика

• Корректировки процентных ставок: Центральные банки используют своё влияние на процентные ставки для контроля предложения узких денег. Более низкие процентные ставки обычно увеличивают M1, поощряя заимствование и расходы.
• Операции на открытом рынке: Покупка и продажа государственных ценных бумаг — это ещё один инструмент для управления количеством узких денег.

Фискальная политика

• Государственные расходы: Увеличение государственных расходов вводит больше узких денег в экономику, стимулируя спрос.
• Налогообложение: Изменения в налоговой политике могут либо увеличить располагаемый доход, и следовательно M1, либо уменьшить его, вытягивая средства из экономики.

Надзор и регулирование

Учитывая её критическую роль в экономике, узкие деньги подлежат строгому надзору и регулированию:

• Требования к отчётности: Банки часто обязаны сообщать об уровнях своих депозитов до востребования, позволяя центральным банкам отслеживать M1.
• Борьба с отмыванием денег (AML): Из-за высокой ликвидности узкие деньги тщательно отслеживаются на предмет незаконной деятельности, такой как отмывание денег или финансирование терроризма.

Заключение

Узкие деньги служат основой ежедневных экономических транзакций и являются ключевым индикатором ликвидности и здоровья экономики. Их регулирование и надзор имеют решающее значение для поддержания экономической стабильности и содействия устойчивому росту. Технологические достижения продолжают формировать их динамику, делая их всё более доступными и эффективными для общественности. Понимание компонентов, измерения и последствий M1 гарантирует, что политики могут принимать обоснованные решения для эффективного руководства и стабилизации своих экономик.