Сводный индекс Nasdaq

Сводный индекс Nasdaq — один из наиболее широко отслеживаемых индексов фондового рынка в Соединённых Штатах и во всём мире. Он отслеживает производительность более 3000 компаний, котируемых на фондовом рынке Nasdaq, что делает его критическим барометром для производительности технологических и растущих акций. Этот индекс включает широкий спектр секторов, но сильно взвешен в сторону технологических и интернет-компаний.

Обзор

Официально запущенный 8 февраля 1971 года, сводный индекс Nasdaq был создан для измерения производительности всех акций, котируемых на фондовой бирже Nasdaq. В отличие от промышленного среднего Dow Jones (DJIA) или S&P 500, которые включают только избранные компании, Nasdaq Composite охватывает почти каждую акцию на бирже Nasdaq, тем самым предлагая более всеобъемлющую картину общего рынка.

Состав

Сводный индекс Nasdaq включает различные типы ценных бумаг:

Обыкновенные акции: Это обычные типы акций, которые представляют владение в компании.
Американские депозитарные расписки (ADR): Акции неамериканских компаний, которые торгуются на американских биржах.
Инвестиционные трасты недвижимости (REIT): Компании, которые владеют, управляют или финансируют приносящую доход недвижимость.
Отслеживающие акции: Специализированные типы акций, которые отслеживают производительность определённого сегмента или подразделения компании.
Доли в ограниченных партнёрствах: Ценные бумаги, представляющие владение в партнёрстве, часто используемые в таких отраслях, как энергетика.

Секторное взвешивание

Хотя Nasdaq Composite включает компании из различных секторов, он сильно взвешен в сторону технологий, делая его ключевым индикатором для технологической индустрии. Представленные секторы включают:

Технологии: Программное обеспечение, оборудование, полупроводники и интернет-услуги.
Здравоохранение: Биотехнологии, фармацевтика и медицинские устройства.
Потребительские услуги: Розничная торговля, СМИ и другие потребительские услуги.
Финансы: Банки, инвестиционные компании и страховые фирмы.
Промышленность: Производство, строительство и аэрокосмическая промышленность.

Рыночная капитализация и взвешивание

Nasdaq Composite — это индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Это означает, что стоимость индекса рассчитывается путём сложения рыночных стоимостей отдельных компаний и деления на делитель, который корректируется на дробления акций, дивиденды и другие корпоративные действия. Более крупные компании с более высокой рыночной капитализацией оказывают более значительное влияние на производительность индекса.

Расчёт

Уровень индекса для Nasdaq Composite рассчитывается с использованием методологии, взвешенной по капитализации: [ \text{Уровень индекса} = \frac{\sum (\text{Рыночная капитализация компании} \times \text{Цена акции})}{\text{Делитель}} ]

Делитель подлежит периодическим корректировкам на основе корпоративных действий для поддержания непрерывности индекса.

Метрики производительности

Исторический рост

Nasdaq Composite испытал существенный рост с момента своего создания. От менее 100 пунктов при запуске он пересёк отметку 5000 во время бума доткомов в конце 1990-х годов, пережил значительное падение во время краха доткомов и взлетел за последние годы до более 10 000 пунктов, в основном за счёт производительности технологических гигантов, таких как Apple, Amazon, Microsoft и Alphabet (Google).

Волатильность

Учитывая его тяжёлое технологическое взвешивание, Nasdaq Composite, как правило, более волатилен, чем другие основные индексы. Он более восприимчив к быстрым подъёмам и падениям в технологических акциях, делая его существенной мерой для инвесторов, стремящихся оценить риск и возможности в инвестициях, связанных с технологиями.

Глобальное влияние

Влияние Nasdaq Composite выходит за пределы США из-за глобализации финансовых рынков:

Инвестиционные решения: Институциональные и розничные инвесторы по всему миру смотрят на Nasdaq Composite для подсказок по направлению рынка, особенно в технологическом секторе.
Бенчмаркинг: Многие взаимные фонды и ETF используют Nasdaq Composite как эталон, позволяя инвесторам сравнивать производительность своего портфеля с этим индексом.
Экономический индикатор: Движения в Nasdaq Composite часто рассматриваются как индикатор экономических трендов, особенно в секторах, движимых инновациями.

Недавние тренды

Доминирование технологий: Компании, такие как Apple, Microsoft и Amazon, продолжили доминировать в Nasdaq Composite, значительно способствуя его производительности.
Фестиваль инноваций: Увеличивающийся интерес и инвестиции в развивающиеся технологические секторы, такие как искусственный интеллект, облачные вычисления и электрические транспортные средства, подтолкнули индекс.
Рыночные коррекции: Периодические рыночные коррекции, часто вызываемые макроэкономическими факторами, значительно влияют на Nasdaq из-за его высокой экспозиции к акциям роста.

Индексные трекинговые ETF и фонды

Несколько финансовых продуктов предназначены для отслеживания производительности Nasdaq Composite:

Invesco QQQ: Один из самых популярных ETF, он отслеживает индекс Nasdaq-100, который представляет крупнейшие нефинансовые компании, котируемые на Nasdaq.
Фонд индекса Nasdaq Composite Fidelity: Этот фонд стремится зеркально отразить производительность сводного индекса Nasdaq.

Заключение

Сводный индекс Nasdaq остаётся одним из наиболее жизненно важных индикаторов производительности фондового рынка, особенно в технологическом секторе. Его всеобъемлющее включение различных ценных бумаг делает его надёжной мерой здоровья рынка, настроений инвесторов и экономического направления. Его глобальный охват и влияние продолжают формировать инвестиционные стратегии по всему миру.

Для более подробной информации о сводном индексе Nasdaq посетите публичные материалы Nasdaq: Nasdaq Composite Index.