Накопленный объем (On-Balance Volume, OBV)
Введение
Накопленный объем (On-Balance Volume, OBV) — это индикатор технического анализа, который прогнозирует движение цены активов путем измерения давления покупателей и продавцов. OBV был разработан Джо Гранвиллом и представлен в его книге 1963 года «Новый ключ Гранвилла к прибылям на фондовом рынке». С тех пор он стал широко используемым инструментом среди трейдеров для определения трендов и прогнозирования ценовых движений на финансовых рынках.
Определение OBV
Индикатор накопленного объема накапливает данные об объеме и прибавляет или вычитает дневной объем в зависимости от движения цены закрытия. Если цена закрытия акции или товара увеличивается, объем за этот день добавляется к накопленному OBV. И наоборот, если цена закрытия снижается, объем за этот день вычитается. Это накопление обеспечивает текущий итог торгового объема, который дает представление о базовой силе ценовых движений.
Расчет OBV
Формула расчета OBV проста:
- Если цена закрытия сегодня выше цены закрытия вчера:
OBV_сегодня = OBV_вчера + Объем_сегодня- Если цена закрытия сегодня ниже цены закрытия вчера:
OBV_сегодня = OBV_вчера - Объем_сегодня- Если цены закрытия одинаковы:
OBV_сегодня = OBV_вчера
Ключ к пониманию OBV — это осознание того, как изменения в объеме могут сигнализировать о потенциальных ценовых движениях. По мере роста или падения накопленного OBV он предоставляет ранние предупреждающие знаки, потенциально опережая фактические ценовые движения.
Интерпретация OBV
Растущий OBV
Растущий OBV обычно означает, что давление покупателей (объем) превышает давление продавцов, указывая на бычий тренд. По мере того как объем накапливается при более высоких ценах, это подтверждает восходящий тренд и предполагает, что оптимизм среди инвесторов растет.
Падающий OBV
И наоборот, падающий OBV предполагает, что давление продавцов превышает давление покупателей, отмечая медвежий тренд. Когда объем уменьшается при падающих ценах, это показывает, что инвесторы становятся пессимистичными, и это может сигнализировать о предстоящем нисходящем тренде.
Дивергенция
Дивергенция между OBV и ценой может быть критическим индикатором:
- Бычья дивергенция: Возникает, когда цена достигает новых минимумов, но OBV не следует за ней и достигает более высоких минимумов. Это может указывать на предстоящий разворот цены вверх.
- Медвежья дивергенция: Возникает, когда цена достигает новых максимумов, но OBV не достигает соответствующих новых максимумов, сигнализируя о потенциальном развороте цены вниз.
Применение OBV
Подтверждение тренда
OBV можно использовать для подтверждения силы тренда:
- Когда цена находится в восходящем тренде, и OBV также растет вверх, это подтверждает силу тренда.
- Аналогично, нисходящий тренд, сопровождаемый снижающимся OBV, подтверждает преобладающий нисходящий тренд.
Прогнозирование прорывов
Трейдеры часто используют OBV для прогнозирования ценовых прорывов. Например, существенное увеличение OBV, когда цена консолидируется, может указывать на неизбежный прорыв. После того как цена прорывается, накопленный объем OBV может усилить обоснованность прорыва.
Объемный анализ на различных рынках
OBV универсален и может применяться на различных финансовых рынках, включая акции, товары и криптовалюты. Его способность различать подлинные ценовые движения от потенциальных ложных сигналов делает его ценным для нескольких классов активов.
Преимущества OBV
- Простота: OBV относительно легко рассчитать и интерпретировать, что делает его доступным для начинающих трейдеров.
- Ранние сигналы: OBV часто может предоставлять ранние предупреждающие сигналы перед ценовыми движениями, давая трейдерам своевременное преимущество.
- Понимание объема: Сосредоточив внимание на объеме, OBV выделяет базовую силу или слабость, которая может быть не видна только из ценового действия.
Недостатки OBV
- Чувствительность к искажениям: OBV может быть чрезмерно чувствителен к дням с высоким или низким объемом, что может вызвать вводящие в заблуждение сигналы.
- Ложные сигналы: Значительные всплески объема из-за разовых событий могут исказить OBV, приводя к потенциальным ложным сигналам.
- Дополнительный инструмент: OBV следует использовать в сочетании с другими техническими индикаторами для лучшей надежности, так как он не всегда может быть точным сам по себе.
Практический пример
Рассмотрим гипотетическую акцию XYZ. В понедельник акция закрывается на уровне $100 с объемом 1 000 000 акций. Во вторник цена увеличивается до $105 с объемом 1 200 000 акций. Расчет OBV за эти два дня будет следующим:
- Понедельник: OBV = 1 000 000 (поскольку это первый день, начинаем с значения объема)
- Вторник: OBV = 1 000 000 + 1 200 000 = 2 200 000
Предположим, в среду акция закрывается на уровне $103 с объемом 900 000 акций:
- Среда: OBV = 2 200 000 - 900 000 = 1 300 000
Этот пример демонстрирует, как OBV корректируется с изменениями цены и объема, накапливаясь для отражения общего давления покупателей и продавцов.
Тематические исследования
Google (Alphabet Inc.)
Рассмотрим Google (Alphabet Inc.) в качестве тематического исследования для применения OBV. Предположим, трейдер замечает, что цена акций неуклонно растет, но OBV начал падать. Эта дивергенция может сигнализировать о том, что давление покупателей ослабевает, и возможна потенциальная коррекция цены.
Tesla Inc.
С другой стороны, рассмотрим Tesla Inc., где цена акций находится в фазе консолидации, двигаясь вбок. Если OBV начинает значительно увеличиваться в этот период без соответствующего роста цены, это может намекать на предстоящий восходящий прорыв.
Компании, использующие OBV
Многие хедж-фонды и торговые фирмы интегрируют OBV в свои автоматизированные торговые алгоритмы для повышения точности прогнозирования своих моделей. Такие компании, как Renaissance Technologies (Renaissance Technologies) и Two Sigma (Two Sigma), известны своими продвинутыми алгоритмическими торговыми стратегиями, которые могут включать объемные индикаторы, такие как OBV.
Заключение
Накопленный объем (OBV) — это мощный инструмент технического анализа, который предоставляет ценные сведения о ценовых движениях, сосредоточившись на данных об объеме. Несмотря на свои ограничения, OBV остается популярным индикатором благодаря своей простоте и эффективности в прогнозировании трендов. При использовании вместе с другими техническими индикаторами OBV может значительно улучшить торговые стратегии и процессы принятия решений, в конечном итоге поддерживая трейдеров в навигации по сложностям финансовых рынков.