Накладные расходы в трейдинге и финансах
В сферах трейдинга и финансов термин “накладные расходы” относится к текущим расходам, связанным с ведением бизнеса, которые не привязаны напрямую к производству или поставке товаров и услуг. Эти затраты необходимы для повседневной деятельности и должны оплачиваться независимо от того, как работает бизнес. Накладные расходы в трейдинге и финансах охватывают широкий спектр затрат, которые можно условно разделить на постоянные, переменные и полупеременные накладные расходы.
Постоянные накладные расходы
Определение
Постоянные накладные расходы остаются неизменными независимо от уровня производства или торговой активности. Они предсказуемы и не колеблются в краткосрочной перспективе, предоставляя предприятиям четкое представление о части их финансовых обязательств.
Примеры
- Аренда: Платежи за офисные или коммерческие помещения.
- Зарплаты: Зарплаты сотрудников, которые не зависят от объема производства.
- Амортизация: Постепенный износ оборудования и активов.
- Страхование: Регулярные страховые взносы для страхования имущества, оборудования и сотрудников.
- Коммунальные услуги: Расходы на основные услуги, такие как электричество, вода и интернет, особенно если они остаются относительно стабильными с течением времени.
Важность в финансах
Понимание постоянных накладных расходов имеет решающее значение для бюджетирования и финансового планирования. Это позволяет компаниям прогнозировать минимально необходимые доходы для поддержания деятельности независимо от рыночных условий. Эта стабильность может дополнительно влиять на инвестиционные решения и стратегии управления рисками.
Переменные накладные расходы
Определение
Переменные накладные расходы колеблются непосредственно с объемом торговли или деловой активностью. Они растут и падают прямо пропорционально динамике деятельности компании.
Примеры
- Доставка и логистика: Расходы, связанные с транспортировкой товаров, которые меняются в зависимости от объема торговли.
- Комиссии и сборы: Брокерские и транзакционные сборы, которые зависят от количества совершенных сделок.
- Использование коммунальных услуг: В некоторых случаях коммунальные услуги могут варьироваться в зависимости от операционной интенсивности, например, высокочастотные торговые платформы потребляют больше электроэнергии.
- Расходные материалы и материалы: Расходы на материалы и расходные материалы, которые меняются в зависимости от объема производства или торговли.
Важность в финансах
Управление переменными накладными расходами имеет важное значение в условиях высокой волатильности и торговой активности. Понимание этих затрат помогает в оптимизации операций для обеспечения экономической эффективности и поддержания прибыльности при различных уровнях деловой активности.
Полупеременные накладные расходы
Определение
Полупеременные накладные расходы, также называемые смешанными затратами, содержат как постоянные, так и переменные компоненты. Они остаются постоянными до определенного уровня активности, после чего начинают увеличиваться.
Примеры
- Зарплаты с комиссиями: Базовая зарплата остается фиксированной, но комиссии меняются в зависимости от производительности.
- Коммунальные услуги с уровнями использования: Базовые коммунальные сборы являются фиксированными, но расходы значительно возрастают после превышения определенного порога использования.
- Техническое обслуживание и ремонт: Регулярное техническое обслуживание через фиксированные интервалы с дополнительными расходами на неожиданный ремонт.
Важность в финансах
Выявление и управление полупеременными накладными расходами помогает создавать более гибкие бюджетные планы, которые могут адаптироваться к изменениям в уровнях торговой и деловой активности. Это детальное понимание способствует лучшему прогнозированию и финансовому анализу.
Методы распределения накладных расходов
Метод полного поглощения затрат
Метод полного поглощения затрат, также известный как метод полной калькуляции, распределяет все накладные расходы на конкретные продукты, независимо от того, привязаны ли они напрямую к уровням производства или нет. Все затраты, постоянные и переменные, поглощаются произведенными единицами.
Общие накладные расходы (постоянные + переменные) / Общее количество произведенных единиц = Накладные расходы на единицу
Важность: Этот метод гарантирует, что каждый продукт несет часть накладных расходов, обеспечивая всестороннее представление о прибыльности.
Функционально-стоимостной анализ (ABC)
Функционально-стоимостной анализ распределяет накладные расходы на основе действий, вызывающих эти затраты. Он определяет различные действия в бизнесе и распределяет затраты на продукты на основе их фактического использования.
Определить действия -> Назначить затраты на действия -> Назначить драйверы затрат -> Распределить затраты на основе драйверов
Важность: ABC обеспечивает более точную калькуляцию затрат на продукцию, сосредотачиваясь на причинно-следственных связях, улучшая ценообразование и контроль затрат.
Последствия накладных расходов в торговых стратегиях
Высокочастотный трейдинг (HFT)
Высокочастотный трейдинг требует значительных инвестиций в инфраструктуру, включая каналы данных, услуги совместного размещения и передовое оборудование. Понимание накладных расходов и управление ими имеет решающее значение для поддержания прибыльности стратегий HFT. Постоянные накладные расходы в HFT включают затраты на серверы и сборы за получение данных, тогда как переменные накладные расходы включают транзакционные сборы и потребление энергии.
Алгоритмический трейдинг
Алгоритмический трейдинг включает создание алгоритмов для выполнения сделок на основе заранее определенных критериев. Накладные расходы в алгоритмическом трейдинге в первую очередь сосредоточены на технологиях, исследованиях и разработках. К ним относятся затраты на программные лицензии, хостинг серверов, подписки на данные и постоянное совершенствование алгоритмов. Полупеременные затраты могут возникнуть из-за динамических потребностей масштабирования в облачных сервисах.
Проприетарные торговые фирмы
Проприетарные торговые фирмы торгуют собственным капиталом фирмы и несут накладные расходы, связанные с соблюдением требований, юридическими услугами и подписками на рыночные данные. Эффективное управление этими накладными расходами позволяет проприетарным торговым фирмам сосредоточиться на разработке прибыльных торговых стратегий, не будучи обремененными чрезмерными расходами.
Снижение накладных расходов
Технологии и автоматизация
Инвестиции в технологии и автоматизацию могут значительно сократить переменные и полупеременные накладные расходы за счет оптимизации операций, сокращения ошибок и минимизации ручного вмешательства. Автоматизированные системы могут эффективно обрабатывать огромные объемы данных, выполнять сделки с точностью и поддерживать соответствие требованиям.
Аутсорсинг
Аутсорсинг непрофильных функций, таких как ИТ-поддержка, бухгалтерия и соблюдение требований специализированным поставщикам услуг, может помочь сократить постоянные накладные расходы. Это позволяет фирмам сосредоточиться на своей основной торговой деятельности, одновременно пользуясь опытом и эффективностью затрат специализированных фирм.
Коворкинг-пространства
Для небольших торговых фирм или стартапов использование коворкинг-пространств может помочь сократить постоянные накладные расходы, связанные с традиционной арендой офисов. Коворкинг-пространства предлагают гибкость краткосрочной аренды и доступность основных услуг, что делает их привлекательным вариантом.
Оптимизация использования ресурсов
Регулярные аудиты использования ресурсов могут выявить неэффективность и области для улучшения. Например, оптимизация использования серверов, сокращение избыточных программных лицензий и заключение более выгодных условий с поставщиками услуг могут привести к существенной экономии затрат.
Переговоры о лучших условиях
Регулярный пересмотр и переговоры по контрактам с поставщиками, поставщиками услуг и сотрудниками могут помочь обеспечить лучшие условия и сократить накладные расходы. Долгосрочные отношения и соглашения об оптовых закупках часто предоставляют возможности для снижения затрат.
Влияние накладных расходов на финансовую отчетность
Отчет о прибылях и убытках
Накладные расходы отражаются в разделе операционных расходов отчета о прибылях и убытках. Сокращение накладных расходов положительно влияет на операционный доход и чистую прибыль компании.
Баланс
Хотя накладные расходы не отображаются непосредственно в балансе, значительные инвестиции в сокращение накладных расходов (например, технологии и инфраструктура) могут привести к капитальным затратам, влияющим на активную часть баланса.
Отчет о движении денежных средств
Эффективное управление накладными расходами приводит к улучшению операционного денежного потока. Сокращение ненужных расходов повышает способность компании генерировать денежные средства от операций, которые можно реинвестировать в рост бизнеса.
Заключение
Накладные расходы в трейдинге и финансах — это многогранная концепция, охватывающая диапазон постоянных, переменных и полупеременных затрат. Правильное управление этими затратами имеет решающее значение для поддержания прибыльности, оптимизации операций и обеспечения долгосрочного успеха бизнеса. Применяя стратегические методы управления накладными расходами, такие как использование технологий, оптимизация ресурсов и заключение более выгодных условий, предприятия могут достичь операционной эффективности и улучшить свои финансовые показатели. Понимание того, как накладные расходы влияют на финансовую отчетность, дополнительно подчеркивает их важность в комплексном финансовом планировании и анализе.
Ссылки:
- Investopedia - Overhead