Бумажная торговля
Бумажная торговля — это симулированная торговля, которая отражает живые рынки без использования реального капитала. Она используется для проверки логики стратегии, инфраструктуры и потока исполнения перед развертыванием.
Преимущества
Бумажная торговля позволяет безопасно тестировать поведение стратегии в реальном времени. Она помогает выявить ошибки в обработке ордеров, контроле рисков и обработке данных. Она также производит базовую статистику производительности в условиях живого рынка.
Ограничения
Симулированные исполнения часто оптимистичны, потому что они могут не моделировать истинную ликвидность и проскальзывание. Бумажной торговле не хватает психологического давления реальных денег. Некоторые площадки предоставляют задержанные или упрощенные данные в тестовых средах.
Лучшие практики
Используйте одинаковые пути кода для бумажной и живой торговли. Включите реалистичные предположения о спредах, комиссиях и частичных исполнениях. Запускайте стратегию достаточно долго, чтобы наблюдать поведение в различных рыночных условиях.
Заключение
Бумажная торговля — это необходимый шаг, но она не является гарантией производительности в живой торговле. Её следует сочетать с надежным бэктестингом и строгим контролем рисков.
Практический чек-лист
- Определите временной горизонт для бумажной торговли и рыночный контекст.
- Определите входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расписания.
- Напишите четкое правило входа и выхода перед вложением капитала.
- Размер позиции должен быть таким, чтобы одна ошибка не повредила счет.
- Документируйте результат для улучшения повторяемости.
Распространенные ошибки
- Рассмотрение бумажной торговли как самостоятельного сигнала вместо контекста.
- Игнорирование ликвидности, спредов и трения исполнения.
- Использование правила на другом таймфрейме, чем тот, для которого оно было разработано.
- Переобучение на небольшой выборке прошлых примеров.
- Предположение о том же поведении при аномальной волатильности.
Данные и измерение
Хороший анализ начинается с последовательных данных. Для бумажной торговли подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчета или расписания, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от движения цены, рассмотрите использование скорректированных данных для обработки корпоративных действий.
Замечания по управлению рисками
Контроль рисков необходим при применении бумажной торговли. Определите максимальный убыток на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые делают идею недействительной. План быстрых выходов полезен, когда рынки движутся резко.
Вариации и связанные термины
Многие трейдеры используют бумажную торговлю наряду с более широкими концепциями, такими как анализ трендов, режимы волатильности и условия ликвидности. Аналогичные инструменты могут существовать с разными названиями или слегка отличающимися определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.
Практический чек-лист
- Определите временной горизонт для бумажной торговли и рыночный контекст.
- Определите входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расписания.
- Напишите четкое правило входа и выхода перед вложением капитала.
- Размер позиции должен быть таким, чтобы одна ошибка не повредила счет.
- Документируйте результат для улучшения повторяемости.
Распространенные ошибки
- Рассмотрение бумажной торговли как самостоятельного сигнала вместо контекста.
- Игнорирование ликвидности, спредов и трения исполнения.
- Использование правила на другом таймфрейме, чем тот, для которого оно было разработано.
- Переобучение на небольшой выборке прошлых примеров.
- Предположение о том же поведении при аномальной волатильности.
Данные и измерение
Хороший анализ начинается с последовательных данных. Для бумажной торговли подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчета или расписания, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от движения цены, рассмотрите использование скорректированных данных для обработки корпоративных действий.
Замечания по управлению рисками
Контроль рисков необходим при применении бумажной торговли. Определите максимальный убыток на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые делают идею недействительной. План быстрых выходов полезен, когда рынки движутся резко.
Вариации и связанные термины
Многие трейдеры используют бумажную торговлю наряду с более широкими концепциями, такими как анализ трендов, режимы волатильности и условия ликвидности. Аналогичные инструменты могут существовать с разными названиями или слегка отличающимися определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.
Практический чек-лист
- Определите временной горизонт для бумажной торговли и рыночный контекст.
- Определите входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расписания.
- Напишите четкое правило входа и выхода перед вложением капитала.
- Размер позиции должен быть таким, чтобы одна ошибка не повредила счет.
- Документируйте результат для улучшения повторяемости.
Распространенные ошибки
- Рассмотрение бумажной торговли как самостоятельного сигнала вместо контекста.
- Игнорирование ликвидности, спредов и трения исполнения.
- Использование правила на другом таймфрейме, чем тот, для которого оно было разработано.
- Переобучение на небольшой выборке прошлых примеров.
- Предположение о том же поведении при аномальной волатильности.
Данные и измерение
Хороший анализ начинается с последовательных данных. Для бумажной торговли подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчета или расписания, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от движения цены, рассмотрите использование скорректированных данных для обработки корпоративных действий.