Привязанный ордер

Привязанный ордер автоматически корректирует свою цену относительно эталона, такого как лучшая цена покупки, лучшая цена продажи или средняя цена. Это позволяет ордеру оставаться в верхней части книги заявок без ручных обновлений.

Общие типы привязки

Первичные привязанные ордера следуют за лучшей ценой покупки или лучшей ценой продажи. Привязанные к средней цене ордера отслеживают среднюю цену. Некоторые площадки позволяют использовать ордера с привязкой и смещением, которые следуют за эталонной ценой с фиксированной корректировкой.

Варианты использования

Привязанные ордера используются для поддержания позиции в очереди при одновременном снижении необходимости частых модификаций. Они могут уменьшить влияние на рынок для крупных ордеров и улучшить исполнение при широких спредах.

Риски и ограничения

Привязанные ордера могут преследовать рынок и всё равно не получить исполнения. На быстрых рынках ордер может отставать или становиться неконкурентоспособным. Правила площадки могут ограничивать поведение привязанных ордеров или применять специальную обработку во время событий волатильности.

Заключение

Привязанные ордера обеспечивают автоматическую переоценку, но они всё равно требуют надзора и чёткого понимания правил площадки.

Практический контрольный список

• Определите временной горизонт для привязанного ордера и рыночный контекст.
• Определите входные данные, которым доверяете, такие как цена, объём или даты расчётов.
• Запишите чёткое правило входа и выхода перед вложением капитала.
• Определите размер позиции таким образом, чтобы одна ошибка не повредила счёту.
• Документируйте результат для улучшения повторяемости.

Распространённые ошибки

• Рассмотрение привязанного ордера как самостоятельного сигнала, а не контекста.
• Игнорирование ликвидности, спредов и трения при исполнении.
• Использование правила на временном интервале, отличном от того, для которого оно было разработано.
• Переобучение на небольшой выборке прошлых примеров.
• Предположение одинакового поведения при аномальной волатильности.

Данные и измерения

Хороший анализ начинается с последовательных данных. Для привязанного ордера подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчётов или графика, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от ценового движения, рассмотрите использование скорректированных данных для учёта корпоративных действий.

Примечания по управлению рисками

Контроль рисков необходим при применении привязанного ордера. Определите максимальный убыток на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые делают идею недействительной. План быстрого выхода полезен, когда рынки движутся резко.

Вариации и связанные термины

Многие трейдеры используют привязанный ордер наряду с более широкими концепциями, такими как анализ тренда, режимы волатильности и условия ликвидности. Подобные инструменты могут существовать с разными названиями или немного отличающимися определениями, поэтому чёткая документация предотвращает путаницу.