Фиксация цен

Фиксация цен относится к соглашению между участниками одной стороны рынка о покупке или продаже продукта, услуги или товара только по фиксированной цене или о поддержании рыночных условий таким образом, чтобы цена поддерживалась на определенном уровне путем контроля предложения и спроса. Этот термин часто ассоциируется с незаконной деятельностью из-за его способности нарушать конкуренцию на свободном рынке и наносить вред потребителям.

Типы фиксации цен

Фиксация цен может проявляться в нескольких формах. Вот наиболее распространенные:

Горизонтальная фиксация цен

Горизонтальная фиксация цен происходит, когда конкуренты, которые производят и продают одни и те же продукты или услуги, соглашаются взимать одинаковые цены. Этот тип является наиболее известным и обычно включает компании, сговаривающиеся продавать по определенной цене, ограничивая рыночную конкуренцию.

Вертикальная фиксация цен

Вертикальная фиксация цен включает соглашения между производителями и розничными торговцами или между различными уровнями в цепочке поставок. Например, производитель может требовать от розничного торговца продавать свой продукт по минимальной цене, тем самым предотвращая снижение цен розничным торговцем для привлечения большего числа клиентов.

Манипулирование торгами

Этот специфический тип фиксации цен происходит в закупках, где компании сговариваются, чтобы решить, кто выиграет тендер и по какой цене. Это распространенная проблема в случаях государственных закупок и инфраструктурных проектов.

Распределение рынков

В некоторых случаях компании могут соглашаться делить рынки между собой, а не напрямую фиксировать цены. Каждая компания будет иметь эксклюзивные права на регион или сегмент рынка, косвенно обеспечивая контроль над ценами.

Правовая база

Фиксация цен незаконна во многих юрисдикциях, потому что она подрывает принципы конкурентного рынка, нанося вред потребителям более высокими ценами и сокращенным выбором.

Соединенные Штаты

В Соединенных Штатах фиксация цен незаконна в соответствии с Разделом 1 Антимонопольного закона Шермана (1890). Этот закон запрещает “каждый контракт, комбинацию в форме траста или иным образом, или заговор, в ограничении торговли или коммерции между несколькими штатами или с иностранными государствами”. Наказания за нарушение этого закона могут быть суровыми, включая большие штрафы и тюремное заключение.

Европейский Союз

В Европейском Союзе фиксация цен запрещена в соответствии со Статьей 101 Договора о функционировании Европейского Союза (TFEU). Европейская комиссия имеет полномочия применять эти правила и может налагать значительные штрафы на компании, уличенные в такой практике.

Другие юрисдикции

Многие другие страны также имеют свои собственные правовые рамки для предотвращения фиксации цен. Эти рамки часто руководствуются международными стандартами и практиками, особенно теми, которые продвигаются Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).

Выявление и применение

Информаторы

Часто схемы фиксации цен раскрываются инсайдерами или информаторами. Эти лица могут сообщать о незаконной деятельности властям в обмен на снисхождение или иммунитет.

Расследования

Регулирующие органы также могут расследовать подозреваемые случаи фиксации цен. Этот процесс обычно включает проверку коммуникаций, контрактов и деятельности вовлеченных компаний для нахождения доказательств сговора.

Наказания

Наказания за фиксацию цен могут варьироваться от гражданских штрафов до уголовных обвинений. Компании могут столкнуться с крупными штрафами, которые могут достигать миллионов долларов, а физические лица могут быть приговорены к тюремному заключению.

Известные случаи

Заговор по фиксации цен на лизин

Одним из самых печально известных случаев фиксации цен в 1990-х годах была ситуация с лизином, аминокислотой, используемой в кормах для животных. Пять компаний, включая Archer Daniels Midland (ADM), сговорились контролировать поставки и устанавливать цены. Этот случай привлек значительное внимание СМИ и привел к существенным штрафам и уголовным обвинениям.

Дело Apple о электронных книгах

В 2013 году Apple Inc. столкнулась с юридическими действиями со стороны Министерства юстиции США за предполагаемый сговор с пятью крупными издателями для фиксации цен на электронные книги. Дело показало, что Apple согласилась с издателями установить более высокие цены, что значительно повлияло на рынок.

Экономическое влияние

Вред потребителям

Основной жертвой фиксации цен является потребитель, который в конечном итоге платит более высокие цены. Это отсутствие конкуренции также приводит к сокращению инноваций, поскольку компании не чувствуют необходимости улучшать продукты или услуги для привлечения клиентов.

Искажение рынка

Фиксация цен нарушает естественные силы предложения и спроса, приводя к рыночным неэффективностям. Она снижает общее благосостояние экономики и подавляет предпринимательство и инновации, нанося ущерб экономическому росту.

Фиксация цен в цифровую эпоху

Появление технологий добавило уровни сложности в выявлении и предотвращении фиксации цен. Алгоритмы, используемые в алгоритмической торговле и финтех-секторах, могут быть манипулированы для фиксации цен без человеческого вмешательства, делая традиционные методы обнаружения менее эффективными.

Алгоритмы и машинное обучение

На рынках, где преобладает алгоритмическая торговля, сами алгоритмы могут быть запрограммированы на следование заранее установленным стратегиям ценообразования, которые имитируют сговорническое поведение. Правовые рамки развиваются для решения этих новых проблем, но остается значительный пробел в регулировании и применении.

Блокчейн и прозрачность

С другой стороны, технология блокчейн предлагает многообещающие решения для повышения прозрачности и отслеживаемости в ценообразовании. Блокчейн может быть внедрен для обеспечения того, чтобы все транзакции записывались в неизменяемом, прозрачном реестре, что облегчает обнаружение и предотвращение схем фиксации цен.

Этические соображения

Хотя большинство обсуждений фиксации цен сосредоточено на юридических и экономических последствиях, этические соображения также имеют первостепенное значение. Компании, участвующие в этой практике, нарушают доверие как клиентов, так и рынка в целом. Эти действия не только наносят вред отдельным потребителям, но также могут повредить репутации отрасли в целом.

Заключение

Фиксация цен является серьезной проблемой на финансовых рынках и в повседневной коммерции. Хотя основное внимание традиционно уделялось обычным предприятиям, наблюдается растущее внимание к цифровым рынкам и практике алгоритмической торговли. По мере того как правовые рамки догоняют технологические достижения, стратегии применения и обнаружения также должны развиваться. Конечная цель состоит в том, чтобы сохранить справедливые рыночные практики, защитить потребителей и способствовать созданию среды, где инновации могут процветать.