Price Floor
Price floor (минимальная цена) — это минимальный уровень цены, установленный регулированием, политикой или рыночной структурой. Он предотвращает падение цен ниже определенной точки и используется на некоторых регулируемых рынках.
Примеры
- Правила минимальной цены для коротких продаж.
- Государственные минимальные цены на сельскохозяйственную продукцию.
- Правила биржи, определяющие минимальные размеры тика.
Влияние
Минимальные цены могут стабилизировать рынки, но также могут создавать избыточное предложение, если они установлены выше уровней рыночного равновесия.
Пример
Программа поддержки товаров устанавливает минимальную цену на урожай. Если рыночные цены падают ниже этого уровня, программа вмешивается для поддержки цены.
Практические заметки
Трейдеры должны понимать, как политика минимальных цен влияет на ликвидность, волатильность и рыночные стимулы.
Практический чеклист
- Определите временной горизонт для Price Floor и рыночный контекст.
- Определите источники данных, которым доверяете, такие как цена, объем или даты расчетов.
- Напишите четкие правила входа и выхода перед вложением капитала.
- Определите размер позиции так, чтобы одна ошибка не повредила счету.
- Документируйте результат для улучшения повторяемости.
Распространенные ошибки
- Трактовка Price Floor как самостоятельного сигнала вместо контекста.
- Игнорирование ликвидности, спредов и торгового трения.
- Использование правила на таймфрейме, для которого оно не было разработано.
- Переобучение на небольшой выборке прошлых примеров.
- Предположение о том же поведении при аномальной волатильности.
Данные и измерение
Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для Price Floor подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчетов или графика, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от ценового действия, рассмотрите использование скорректированных данных для учета корпоративных действий.
Заметки по управлению рисками
Контроль риска необходим при применении Price Floor. Определите максимальный убыток на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, при которых идея становится недействительной. План быстрого выхода полезен, когда рынки движутся резко.
Вариации и связанные термины
Многие трейдеры используют Price Floor наряду с более широкими концепциями, такими как анализ тренда, режимы волатильности и условия ликвидности. Аналогичные инструменты могут существовать под разными названиями или со слегка отличающимися определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.
Практический чеклист
- Определите временной горизонт для Price Floor и рыночный контекст.
- Определите источники данных, которым доверяете, такие как цена, объем или даты расчетов.
- Напишите четкие правила входа и выхода перед вложением капитала.
- Определите размер позиции так, чтобы одна ошибка не повредила счету.
- Документируйте результат для улучшения повторяемости.
Распространенные ошибки
- Трактовка Price Floor как самостоятельного сигнала вместо контекста.
- Игнорирование ликвидности, спредов и торгового трения.
- Использование правила на таймфрейме, для которого оно не было разработано.
- Переобучение на небольшой выборке прошлых примеров.
- Предположение о том же поведении при аномальной волатильности.
Данные и измерение
Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для Price Floor подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчетов или графика, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от ценового действия, рассмотрите использование скорректированных данных для учета корпоративных действий.
Заметки по управлению рисками
Контроль риска необходим при применении Price Floor. Определите максимальный убыток на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, при которых идея становится недействительной. План быстрого выхода полезен, когда рынки движутся резко.
Вариации и связанные термины
Многие трейдеры используют Price Floor наряду с более широкими концепциями, такими как анализ тренда, режимы волатильности и условия ликвидности. Аналогичные инструменты могут существовать под разными названиями или со слегка отличающимися определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.
Практический чеклист
- Определите временной горизонт для Price Floor и рыночный контекст.
- Определите источники данных, которым доверяете, такие как цена, объем или даты расчетов.
- Напишите четкие правила входа и выхода перед вложением капитала.
- Определите размер позиции так, чтобы одна ошибка не повредила счету.
- Документируйте результат для улучшения повторяемости.
Распространенные ошибки
- Трактовка Price Floor как самостоятельного сигнала вместо контекста.
- Игнорирование ликвидности, спредов и торгового трения.
- Использование правила на таймфрейме, для которого оно не было разработано.
- Переобучение на небольшой выборке прошлых примеров.
- Предположение о том же поведении при аномальной волатильности.
Данные и измерение
Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для Price Floor подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчетов или графика, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от ценового действия, рассмотрите использование скорректированных данных для учета корпоративных действий.
Заметки по управлению рисками
Контроль риска необходим при применении Price Floor. Определите максимальный убыток на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, при которых идея становится недействительной. План быстрого выхода полезен, когда рынки движутся резко.