Диапазон

В финансах и торговле термин “диапазон” имеет значительную важность и используется для описания различных ключевых концепций в этой области. Широко диапазон - это мера разницы между высокой и низкой ценой в течение определенного периода времени. Эта простая, но решающая метрика находит применение в нескольких аспектах торговли, от технического анализа до стратегий алгоритмической торговли. Этот документ стремится исследовать концепцию диапазона в деталях, пролив свет на его различные использования, методы измерения и прозрения, которые он предоставляет о поведении рынка.

Определение и расчет

На самом фундаментальном уровне диапазон рассчитывается как:

Диапазон = Высокая цена - Низкая цена

Например, если акция имела высокую цену 150 долларов и низкую цену 130 долларов в течение торгового дня, ее диапазон для этого дня составил бы 20 долларов.

Диапазон может быть применен к различным временным рамкам — дневному, еженедельному, ежемесячному и т. д. — в зависимости от выполняемого анализа.

Типы диапазона в торговле

1. Дневной диапазон

Дневной диапазон относится к разнице между самой высокой и самой низкой ценой ценной бумаги в течение одного торгового дня. Это одна из наиболее часто используемых метрик, особенно в дневной торговле, где краткосрочные движения цены имеют решающее значение.

2. Средний истинный диапазон (ATR)

Разработанный Дж. Уэллесом Уайлдером, средний истинный диапазон - это метрика, которая обеспечивает более детальное представление путем рассмотрения волатильности. В отличие от простого диапазона, ATR рассматривает разрывы в цене и рассчитывается в течение определенного количества периодов, обычно 14.

3. Еженедельный/ежемесячный диапазон

Эти диапазоны рассчитываются аналогично дневному диапазону, но в течение недели или месяца. Эти более длительные диапазоны помогают в понимании общего тренда и настроения рынка в течение более длительного периода, что может быть полезным для инвесторов с долгосрочным взглядом.

4. Диапазонные полосы

Диапазонные полосы - это тип графика, используемый в техническом анализе, где каждая полоса представляет определенный диапазон цены, а не временной интервал. Это может быть особенно полезным на летучих рынках.

Использование диапазона в торговле

Выявление волатильности

Диапазон является прямой мерой волатильности; более высокие диапазоны обычно указывают на более высокую волатильность и наоборот. Трейдеры часто смотрят на диапазон для оценки рыночных условий. Например, на высоко летучих рынках большие дневные диапазоны являются общей явлением.

Стратегии прорыва

Диапазоны могут помочь выявить потенциальные точки прорыва. Если ценная бумага торгуется в узком диапазоне, прорыв выше или ниже этого диапазона может указывать на значительное движение цены. Трейдеры используют это в стратегиях, таких как полосы Боллинджера, где движение цены за пределы полос указывает на вероятный прорыв.

Торговля в диапазоне

На диапазонных рынках ценные бумаги торгуются в пределах определенной верхней и нижней границы. Трейдеры используют диапазон для выявления уровней поддержки и сопротивления, исполняя решения о покупке и продаже соответственно.

Алгоритмическая торговля

Диапазоны необходимы в алгоритмической торговле для разработки стратегий, которые исполняют торги на основе движения цены в пределах определенных диапазонов. Детальный анализ диапазона может помочь алгоритмам прогнозировать движения цены и совершать своевременные торги.

Практические приложения

Управление рисками

Анализ диапазона незаменим для управления рисками. Понимание типичного диапазона актива помогает в установлении соответствующих уровней стоп-лосса, гарантируя, что торги выходят, прежде чем понести значительные потери.

Определение размера позиции

Средний истинный диапазон часто используется в моделях определения размера позиции. Например, трейдер может решить удерживать позиции таким образом, чтобы их потенциальная потеря по любой торговле не превышала определенного процента ATR.

Торговля алгоритмов и автоматизированные системы

Алгоритмы могут быть разработаны для торговли на основе расширения или сжатия диапазона. Например, алгоритмы могут быть запрограммированы для входа в торги, когда диапазон расширяется, указывая на повышенную волатильность и потенциальное движение цены.

Статистический арбитраж

В статистическом арбитраже диапазон может использоваться как параметр для выявления пар ценных бумаг, которые отклоняются от их ожидаемого диапазона. Когда диапазон превышает определенный порог, позиции могут быть приняты для использования ожидаемой конвергенции.

Заключение

Концепция диапазона в торговле и финансах - это фундаментальный инструмент, который содержит ключевые прозрения о поведении рынка. Будь то через простые дневные диапазоны или более сложные метрики, такие как средний истинный диапазон, понимание того, как функционируют диапазоны, может значительно влиять на стратегии торговли и процессы принятия решений. От определения волатильности, включения торговли прорывов и торговли в диапазоне до помощи в управлении рисками и алгоритмических стратегиях, анализ диапазона незаменим для того, кто серьезно относится к преуспеванию на рынках.