Диапазонный рынок

Диапазонный рынок - это состояние рынка, когда цена колеблется между определенными уровнями поддержки и сопротивления без установления сильного тренда. Это также называется боковым или консолидирующимся рынком.

Характеристики

• Повторяющиеся колебания между верхним и нижним диапазоном.
• Более низкий направленный импульс и больший средний возврат.
• Прорывы часто не удаются, если объем не расширяется.

Пример

Акция торгуется между 95 и 102 в течение нескольких недель. Трейдеры покупают около 95 и продают около 102 до наступления прорыва.

Торговый подход

Трейдеры диапазона используют поддержку и сопротивление, осцилляторы и жесткие ограничения рисков. Тренд-стратегии часто сталкиваются с проблемами в этом режиме.

Риски

Диапазоны в конечном итоге разбиваются. Трейдеры должны быть готовы выйти, если цена движется за пределы границ с силой.

Практический контрольный список

• Определите временной горизонт для диапазонного рынка и контекст рынка.
• Определите входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расписания.
• Напишите четкое правило входа и выхода перед обязательством капитала.
• Определите размер позиции так, чтобы одна ошибка не повредила счет.
• Документируйте результат для повышения повторяемости.

Обычные ошибки

• Обращение с диапазонным рынком как с автономным сигналом вместо контекста.
• Игнорирование ликвидности, спредов и трений при исполнении.
• Использование правила на другой временной шкале, чем оно было разработано.
• Переобучение небольшого выборки прошлых примеров.
• Предположение того же поведения при ненормальной волатильности.

Данные и измерение

Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для диапазонного рынка подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчетов или расписания, выровняйте календарь с правилами обмена. Если это зависит от движения цены, рассмотрите использование скорректированных данных для обработки корпоративных действий.

Примечания управления рисками

Контроль рисков необходим при применении диапазонного рынка. Определите максимальную потерю на сделку, общую подверженность по связанным позициям и условиям, которые аннулируют идею. План быстрого выхода полезен, когда рынки движутся резко.

Вариации и связанные термины

Многие трейдеры используют диапазонный рынок наряду с более широкими концепциями, такими как анализ тренда, режимы волатильности и условия ликвидности. Аналогичные инструменты могут существовать с разными названиями или немного разными определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.