Приложение 13D (Schedule 13D)

Приложение 13D представляет собой форму, которая должна быть подана в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), когда физическое лицо или группа приобретает более 5% долевых ценных бумаг компании. Эта подача предоставляет важную информацию общественности, особенно другим акционерам и потенциальным инвесторам, о том, кто владеет значительными долями в компании и каковы их намерения относительно этих инвестиций. Этот документ, также известный как “отчет о бенефициарном владении”, имеет решающее значение для обеспечения прозрачности на финансовых рынках.

Что такое Приложение 13D?

Определение

Приложение 13D представляет собой обязательную регуляторную подачу документов, требуемую Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Форма требуется в соответствии с разделом 13(d) Закона о фондовых биржах 1934 года. Когда лицо или группа превышают порог владения в 5% в публично торгуемой компании, они должны подать эту форму в течение десяти дней после совершения сделки.

Цель

Приложение 13D предназначено для информирования инвестиционной общественности о приобретении. Ключевые детали в подаче включают:

Личность приобретателя
Источник и сумму средств, использованных для покупки
Цель приобретения (например, планирует ли приобретатель влиять на менеджмент или вносить изменения в стратегию компании)

Форма также раскрывает любые сделки с акциями компании в течение 60 дней до приобретения.

Как подать Приложение 13D

Процесс подачи

Подача Приложения 13D может быть разбита на несколько этапов:

Сбор необходимой информации: Соберите детали о приобретении, включая количество приобретенных акций, процент владения и личности покупателей.
Заполнение формы: Форма Приложения 13D должна быть заполнена точно, включая всю запрашиваемую информацию. Невозможность предоставить полные и точные данные может привести к юридическим последствиям.
Электронная подача формы: Подачи должны быть отправлены электронным путем через систему EDGAR (электронный сбор, анализ и поиск данных) SEC. Подающий должен сначала зарегистрироваться в EDGAR, если он ранее этого не делал.

Разделы Приложения 13D

Титульная страница: Включает основную информацию, такую как имя и контактные данные отчитывающегося лица, дату события и количество приобретенных акций.
Пункт 1. Ценная бумага и эмитент: Предоставляет подробности о компании, в которой были куплены акции.
Пункт 2. Личность и биография: Включает информацию об отчитывающихся лицах, такую как имена, адреса, род занятий и любые уголовные судимости.
Пункт 3. Источник и сумма средств или иного вознаграждения: Указывает, откуда были получены средства для покупки ценных бумаг.
Пункт 4. Цель сделки: Описывает цель приобретения и любые планы относительно будущего компании.
Пункт 5. Интерес в ценных бумагах эмитента: Содержит подробную информацию о количестве и процентном соотношении находящихся в собственности акций.
Пункт 6. Контракты, договоренности, соглашения или отношения в отношении ценных бумаг эмитента: Перечисляет любые соглашения с другими сторонами, касающиеся ценных бумаг.
Пункт 7. Материалы, подаваемые в качестве приложений: Включает любые приложения, соглашения и другие материалы.

Требования к подаче

Срок подачи

Основное требование для подачи Приложения 13D — это 10-дневный срок после приобретения, которое повышает долю владения стороны выше порога 5%. Пропуск этого срока может привести к штрафам и юридическим осложнениям.

Поправки

Если происходят какие-либо существенные изменения в поданной информации (такие как дополнительные покупки или изменения в процентном соотношении владения), подающий должен незамедлительно внести поправки в Приложение 13D. Процесс внесения поправок следует тем же шагам, что и первоначальная подача, но использует форму с обозначением “Schedule 13D/A”.

Освобождения

Существуют определенные освобождения от подачи Приложения 13D. Например, если приобретение является чисто пассивным без намерения влиять на эмитента или контролировать его, подающий может подать Приложение 13G, которое имеет меньше требований к раскрытию информации и является более простым.

Пример подачи Приложения 13D

Гипотетический сценарий

Давайте рассмотрим вымышленную компанию Tech Innovators Inc. Предположим, что 1 марта 2023 года инвестиционный фонд под названием Growth Capital Partners, LP приобрел 6% обыкновенных акций Tech Innovators Inc. Фонд использовал 50 миллионов долларов из своих существующих денежных резервов для совершения этой покупки.

Заполненное Приложение 13D

Ниже приведен иллюстративный пример того, как могут выглядеть части Приложения 13D Growth Capital Partners, LP:

Приложение 13D

Титульная страница

 Имя отчитывающегося лица: Growth Capital Partners, LP
 Адрес основного офиса: 123 Finance Avenue, New York, NY 10001
 Номер телефона: (212) 555-1234
 Дата события: 1 марта 2023 года
 Номер CUSIP: [Уникальный идентификатор для Tech Innovators Inc.]

Пункт 1. Ценная бумага и эмитент

 Название ценной бумаги: Обыкновенные акции
 Название эмитента: Tech Innovators Inc.
 Адрес основного исполнительного офиса эмитента: 456 Technology Road, San Francisco, CA 94105

Пункт 2. Личность и биография

 a) Имя: Growth Capital Partners, LP
 b) Штат регистрации: Делавэр
 c) Основной офис: 123 Finance Avenue, New York, NY 10001
 d) Род занятий: Частный инвестиционный фонд
 e) Основная деятельность: Управление инвестициями
 f) Нет уголовных судимостей
 g) Управляющий фондом: Джон Доу, генеральный директор

Пункт 3. Источник и сумма средств или иного вознаграждения

 50 миллионов долларов, использованных для покупки акций Tech Innovators Inc., были получены из общих денежных резервов Growth Capital Partners, LP.

Пункт 4. Цель сделки

 Цель приобретения — инвестиции. Growth Capital Partners, LP не имеет текущих планов или предложений, которые привели бы к каким-либо существенным изменениям в деловой или корпоративной структуре Tech Innovators Inc.

Пункт 5. Интерес в ценных бумагах эмитента

 a) Приобретенные акции: 1 000 000 акций
 b) Процент класса: 6%
 c) Количество акций в бенефициарной собственности: 1 000 000
 d) Исключительное право распоряжаться: 1 000 000 акций

Пункт 6. Контракты, договоренности, соглашения или отношения в отношении ценных бумаг эмитента
```
 Нет.
```

Пункт 7. Материалы, подаваемые в качестве приложений

 Приложение A: Договор купли-продажи от 1 марта 2023 года.

Реальный пример

Реальный пример подачи Приложения 13D можно найти через базу данных EDGAR SEC. Например, когда миллиардер-инвестор Карл Айкан приобрел значительную долю в Apple Inc. в 2013 году, он подал Приложение 13D с подробным описанием своей покупки и намерений. Вы можете просмотреть такие подачи в SEC EDGAR.

Заключение

Понимание и правильная подача Приложения 13D имеют решающее значение для соблюдения нормативных требований SEC. Это обеспечивает прозрачность, позволяет инвесторам принимать обоснованные решения и помогает поддерживать целостность финансовых рынков. Знание того, как подавать документы и требований к внесению поправок, может предотвратить юридические проблемы и способствовать созданию более прозрачного и эффективного инвестиционного ландшафта.