Series 57

Series 57 — также известный как квалификационный экзамен для трейдеров по ценным бумагам (STQE) — это лицензия по ценным бумагам и экзамен, необходимые для лиц, которые желают заниматься торговлей на рынках ценных бумаг США. Он проводится Регулирующим органом финансовой индустрии (FINRA). Экзамен предназначен для оценки знаний и компетентности кандидата в области торговли ценными бумагами. Данное руководство подробно рассмотрит специфику лицензии Series 57, содержание и структуру экзамена, критерии допуска и значение лицензии на финансовых рынках.

Что такое Series 57?

Series 57 — это лицензия, которая в первую очередь относится к трейдерам акциями и проприетарным трейдерам. Она позволяет физическим лицам торговать акциями и конвертируемыми долговыми ценными бумагами на вторичном рынке. Она необходима для тех, кто работает на брокеров-дилеров, проприетарные торговые фирмы и другие финансовые учреждения, где управление и исполнение сделок является основной функцией.

Наличие лицензии Series 57 является нормативным требованием, так как она гарантирует, что трейдеры обладают необходимыми знаниями рыночных правил, торговых стратегий, практик управления рисками и стандартов соответствия. Эта лицензия заменила ныне упраздненную лицензию Series 55 после реформы нормативной базы, направленной на модернизацию и консолидацию различных экзаменов FINRA.

Содержание и структура экзамена

Экзамен Series 57 состоит из 50 вопросов с множественным выбором, охватывающих широкий спектр тем, связанных с торговлей ценными бумагами. Кандидатам дается 105 минут на выполнение теста. Экзамен включает вопросы по различным предметам, включая, но не ограничиваясь:

Каждый вопрос проверяет способность кандидата применять правила и практики в реалистичных сценариях, с которыми они могут столкнуться в своей торговой практике.

Критерии допуска

Чтобы иметь право сдавать экзамен Series 57, кандидат должен быть связан с фирмой-членом FINRA или фирмой другого регулирующего органа и иметь спонсорство. Это требование спонсорства означает, что кандидаты уже должны быть трудоустроены в отрасли и готовиться к расширению своих ролей в своей фирме или планируют это.

Кроме того, кандидаты должны сдать экзамен по основам индустрии ценных бумаг (SIE) либо до, либо вместе с экзаменом Series 57. Экзамен SIE проверяет фундаментальные знания индустрии ценных бумаг и служит ступенькой к более специализированным экзаменам FINRA, таким как Series 57.

Значение лицензии Series 57

Соблюдение нормативных требований и регулирование

Наличие лицензии Series 57 означает, что трейдер соответствует необходимым нормативным стандартам, требуемым для торговли ценными бумагами. Соблюдение нормативных требований является важным фокусом на современных финансовых рынках, и Series 57 гарантирует, что трейдер хорошо разбирается в правилах и практиках, необходимых для законной и этичной торговли ценными бумагами.

Знания и экспертиза

Получение сертификата Series 57 демонстрирует всестороннее понимание механики рынка, торговых стратегий и нормативных требований. Это критически важно не только для обеспечения эффективных и соответствующих торговых операций, но и для поддержания целостности и стабильности финансовых рынков.

Карьерный рост

Для профессионалов в торговой индустрии получение лицензии Series 57 может быть решающим для карьерного роста. Многие фирмы требуют эту сертификацию для ролей, связанных с прямым взаимодействием с торговлей ценными бумагами. Наличие этой лицензии может открыть двери к более высоким должностям и может быть ценной квалификацией на конкурентном рынке труда.

Контекст финансовых рынков

Торговля на современных финансовых рынках включает сложные стратегии, высокочастотную торговлю, алгоритмическую торговлю и глубокое понимание микроструктуры рынка. Series 57 гарантирует, что профессионалы оснащены для эффективного и этичного управления этими сложными аспектами, тем самым способствуя надежности и целостности финансовых рынков.

Процесс экзамена

Регистрация и подача заявки

Чтобы сдать экзамен Series 57, кандидаты должны быть зарегистрированы в фирме-члене FINRA, которая спонсирует их заявку. Регистрация может быть завершена с использованием формы U4 (Единообразное заявление на регистрацию или перевод в индустрии ценных бумаг). После регистрации кандидаты могут запланировать свой экзамен.

Сборы

Плата за экзамен Series 57 составляет $135. Эта плата не подлежит возврату и должна быть уплачена во время регистрации.

Обучение и подготовка

Успешная сдача экзамена Series 57 обычно требует целенаправленного обучения и подготовки. Доступны различные ресурсы, включая учебники, онлайн-курсы и пробные экзамены. Многие кандидаты считают, что участие в учебных группах или запись на обзорные курсы может быть особенно полезным. Ключевые области, на которые следует обратить внимание во время подготовки, включают понимание тонкостей торговых правил, различных типов заявок, практик управления рисками и механики рынка.

День экзамена

В день экзамена кандидаты должны принести действительное удостоверение личности и соблюдать правила тестового центра. Экзамен проводится на компьютере, и результаты предоставляются сразу после завершения. Проходной балл составляет 70%, что означает правильный ответ как минимум на 35 из 50 вопросов.

Пересдача экзамена

Если кандидат не сдает экзамен Series 57 с первой попытки, он должен подождать 30 дней перед повторной сдачей. После третьей неудачной попытки устанавливается период ожидания в 180 дней, прежде чем кандидат сможет пересдать экзамен.

Непрерывное образование и поддержание лицензии

После того, как кандидат сдал экзамен Series 57 и получил лицензию, поддержание лицензии включает постоянное регулирующее образование. FINRA требует, чтобы зарегистрированные представители проходили программу непрерывного образования, состоящую из обучения как на уровне фирмы, так и на регулирующем уровне.

Обучение на уровне фирмы

Обучение на уровне фирмы разрабатывается и проводится нанимающей фирмой и включает ежегодные программы обучения, которые охватывают знания о конкретных продуктах, вопросы соответствия и другие соответствующие темы, связанные с ролью и обязанностями трейдера.

Обучение на регулирующем уровне

Обучение на регулирующем уровне предписывается FINRA и должно быть завершено в течение 120 дней со второй годовщины даты получения лицензии зарегистрированным представителем, и каждые три года после этого. Этот модуль обучения обычно включает обзор текущих нормативных обновлений, требований соответствия и рыночных тенденций.

Заключение

Лицензия Series 57 является критической квалификацией для всех, кто занимается торговлей ценными бумагами в Соединенных Штатах. Она гарантирует, что трейдеры имеют твердое понимание нормативной среды, торговых практик и рыночных структур. Получение этой лицензии не только повышает компетентность и соответствие трейдера, но и играет значительную роль в карьерном продвижении в финансовой индустрии.

Для получения более подробной информации об экзамене Series 57,