Фьючерсы на отдельные акции
Фьючерсы на отдельные акции — это фьючерсные контракты, основанные на отдельной акции, а не на индексе или товаре. Они обеспечивают левериджированную экспозицию и могут использоваться для хеджирования или спекуляции.
Характеристики
- Стандартизированный размер контракта и даты экспирации.
- Маржинальные требования ниже, чем при покупке акций напрямую.
- Денежный расчет или физическая поставка в зависимости от рынка.
Пример
Трейдер покупает фьючерс на отдельную акцию компании, торгующуюся по 50. Контракт контролирует 100 акций, поэтому движение на 1 пункт равно 100 прибыли или убытка.
Практические заметки
Фьючерсы на отдельные акции могут иметь ограниченную ликвидность по сравнению с опционами на акции или базовой акцией. Трейдерам следует отслеживать объем и спреды.
Практический чеклист
- Определите временной горизонт для фьючерсов на отдельные акции и рыночный контекст.
- Идентифицируйте входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расчетов.
- Напишите четкое правило входа и выхода перед вложением капитала.
- Определите размер позиции так, чтобы одна ошибка не повредила счету.
- Документируйте результат для улучшения повторяемости.
Распространенные ошибки
- Рассмотрение фьючерсов на отдельные акции как самостоятельного сигнала вместо контекста.
- Игнорирование ликвидности, спредов и трения исполнения.
- Использование правила на таймфрейме, отличном от того, для которого оно было разработано.
- Переоптимизация на малой выборке прошлых примеров.
- Предположение одинакового поведения при аномальной волатильности.
Данные и измерение
Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для фьючерсов на отдельные акции подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчетов или графика, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от ценового действия, рассмотрите использование скорректированных данных для обработки корпоративных действий.
Заметки по управлению рисками
Контроль рисков необходим при применении фьючерсов на отдельные акции. Определите максимальный убыток на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые делают идею недействительной. План быстрого выхода полезен, когда рынки движутся резко.
Вариации и связанные термины
Многие трейдеры используют фьючерсы на отдельные акции наряду с более широкими концепциями, такими как анализ трендов, режимы волатильности и условия ликвидности. Аналогичные инструменты могут существовать с разными названиями или немного отличающимися определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.
Практический чеклист
- Определите временной горизонт для фьючерсов на отдельные акции и рыночный контекст.
- Идентифицируйте входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расчетов.
- Напишите четкое правило входа и выхода перед вложением капитала.
- Определите размер позиции так, чтобы одна ошибка не повредила счету.
- Документируйте результат для улучшения повторяемости.
Распространенные ошибки
- Рассмотрение фьючерсов на отдельные акции как самостоятельного сигнала вместо контекста.
- Игнорирование ликвидности, спредов и трения исполнения.
- Использование правила на таймфрейме, отличном от того, для которого оно было разработано.
- Переоптимизация на малой выборке прошлых примеров.
- Предположение одинакового поведения при аномальной волатильности.
Данные и измерение
Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для фьючерсов на отдельные акции подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчетов или графика, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от ценового действия, рассмотрите использование скорректированных данных для обработки корпоративных действий.
Заметки по управлению рисками
Контроль рисков необходим при применении фьючерсов на отдельные акции. Определите максимальный убыток на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые делают идею недействительной. План быстрого выхода полезен, когда рынки движутся резко.
Вариации и связанные термины
Многие трейдеры используют фьючерсы на отдельные акции наряду с более широкими концепциями, такими как анализ трендов, режимы волатильности и условия ликвидности. Аналогичные инструменты могут существовать с разными названиями или немного отличающимися определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.
Практический чеклист
- Определите временной горизонт для фьючерсов на отдельные акции и рыночный контекст.
- Идентифицируйте входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расчетов.
- Напишите четкое правило входа и выхода перед вложением капитала.
- Определите размер позиции так, чтобы одна ошибка не повредила счету.
- Документируйте результат для улучшения повторяемости.
Распространенные ошибки
- Рассмотрение фьючерсов на отдельные акции как самостоятельного сигнала вместо контекста.
- Игнорирование ликвидности, спредов и трения исполнения.
- Использование правила на таймфрейме, отличном от того, для которого оно было разработано.
- Переоптимизация на малой выборке прошлых примеров.
- Предположение одинакового поведения при аномальной волатильности.
Данные и измерение
Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для фьючерсов на отдельные акции подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчетов или графика, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от ценового действия, рассмотрите использование скорректированных данных для обработки корпоративных действий.
Заметки по управлению рисками
Контроль рисков необходим при применении фьючерсов на отдельные акции. Определите максимальный убыток на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые делают идею недействительной. План быстрого выхода полезен, когда рынки движутся резко.