Основы технического анализа

Технический анализ — это метод, используемый для оценки и прогнозирования будущих движений цен ценных бумаг путем анализа прошлой торговой активности и колебаний цен. В отличие от фундаментального анализа, который фокусируется на оценке внутренней стоимости компании на основе финансовых отчетов, доходов и рыночной позиции, технический анализ исключительно занимается движениями цен и данными об объеме торгуемой ценной бумаги. Трейдеры и инвесторы используют технический анализ для выявления паттернов и трендов, которые могут информировать их торговые решения. Ниже приведены подробные объяснения ключевых аспектов основ технического анализа:

Основы ценовых графиков

Линейные графики

Линейный график — это самая простая форма графика, используемая в техническом анализе. Он соединяет цены закрытия актива за указанный период непрерывной линией. Простота линейного графика упрощает визуализацию общих трендов во времени.

Столбчатые графики

Столбчатые графики предоставляют больше информации, чем линейные графики. Каждый столбик представляет цены открытия, максимума, минимума и закрытия (OHLC) за данный временной период. Верх столбика отмечает наивысшую цену, низ — наименьшую цену, а горизонтальные линии слева и справа указывают цены открытия и закрытия соответственно.

Свечные графики

Свечные графики предлагают визуально интуитивное представление данных о ценах. Каждая “свеча” показывает открытие, максимум, минимум и закрытие за указанный период. “Тело” свечи показывает цены открытия и закрытия, в то время как “фитили” или “тени” указывают максимумы и минимумы. Если цена закрытия выше цены открытия, тело обычно окрашено в зеленый или белый цвет; если цена закрытия ниже, оно окрашено в красный или черный цвет.

Анализ трендов

Восходящие и нисходящие тренды

Восходящий тренд характеризуется ценами, движущимися в общем направлении вверх, указывая на больше покупателей, чем продавцов. И наоборот, нисходящий тренд включает цены, движущиеся вниз, что указывает на больше продавцов, чем покупателей. Эти тренды могут быть идентифицированы путем рисования линий тренда, которые соединяют более высокие минимумы в восходящем тренде или более низкие максимумы в нисходящем тренде.

Боковые тренды

Боковые тренды, также известные как фазы консолидации, возникают, когда цены движутся горизонтально в узком диапазоне. В эти периоды ни покупатели, ни продавцы не имеют преимущества, и ценная бумага может накапливать импульс для будущего движения.

Уровни поддержки и сопротивления

Поддержка

Уровни поддержки — это ценовые точки, где нисходящий тренд может приостановиться из-за концентрации покупательского интереса. Уровень поддержки можно рассматривать как “пол”, ниже которого цена обычно не падает.

Сопротивление

Уровни сопротивления — это ценовые точки, где восходящий тренд может приостановиться из-за концентрации продаж. Как потолок, цене трудно подняться выше этого уровня.

Индикаторы и осцилляторы

Скользящие средние

Скользящие средние сглаживают данные о ценах для определения направления тренда. Простая скользящая средняя (SMA) рассчитывает среднюю цену за определенное количество периодов, в то время как экспоненциальная скользящая средняя (EMA) придает больший вес последним ценам, делая ее более отзывчивой на новую информацию.

Индекс относительной силы (RSI)

RSI измеряет величину недавних изменений цен для оценки перекупленных или перепроданных условий в цене ценной бумаги. RSI варьируется от 0 до 100, при этом показания выше 70 указывают на перекупленные условия, а показания ниже 30 указывают на перепроданные условия.

Схождение-расхождение скользящих средних (MACD)

MACD — это индикатор следования тренду, который показывает взаимосвязь между двумя скользящими средними цены ценной бумаги. Он состоит из линии MACD (разницы между двумя EMA), сигнальной линии (EMA линии MACD) и гистограммы, которая показывает разницу между линией MACD и сигнальной линией.

Графические паттерны

Голова и плечи

Паттерн головы и плеч является разворотным паттерном, который указывает на высокую вероятность разворота ценового тренда. Он состоит из трех пиков: более высокого пика (голова) между двумя более низкими пиками (плечи).

Двойное дно и двойная вершина

Двойное дно — это бычий разворотный паттерн, который формируется после нисходящего тренда и указывает на то, что цена, вероятно, начнет расти. И наоборот, двойная вершина — это медвежий разворотный паттерн, который формируется после восходящего тренда, предполагая, что цена, вероятно, упадет.

Флаги и вымпелы

Эти краткосрочные паттерны продолжения указывают на краткую консолидацию перед возобновлением предыдущего тренда. Флаги имеют форму параллелограммов, в то время как вымпелы имеют сходящиеся линии тренда, напоминающие небольшой симметричный треугольник.

Анализ объема

Индикаторы объема

Индикаторы объема показывают количество акций или контрактов, торгуемых ценной бумагой за определенный период. Высокий торговый объем часто указывает на сильный интерес к ценной бумаге со стороны покупателей или продавцов, в то время как низкий объем указывает на отсутствие интереса.

Балансовый объем (OBV)

OBV — это кумулятивный индикатор, который добавляет объем в дни роста и вычитает объем в дни падения. Теория состоит в том, что изменения OBV указывают на активность институциональной торговли, которая может предшествовать изменениям цен.

Линия накопления/распределения (линия A/D)

Линия A/D использует объем для оценки силы ценового тренда. Она рассчитывается путем добавления части объема периода к кумулятивному итогу, в зависимости от того, где цена закрылась относительно диапазона.

Технический анализ на практике

Комбинирование индикаторов

Многие трейдеры используют комбинацию различных индикаторов и инструментов для принятия обоснованных решений. Например, скользящие средние могут быть объединены с RSI или MACD для подтверждения трендов и сигнализации точек входа или выхода.

Торговые стратегии

Технический анализ информирует различные торговые стратегии, включая внутридневную торговлю, свинг-трейдинг и позиционную торговлю. Каждая стратегия имеет свои собственные временные рамки и использует различные инструменты для достижения своих целей.

Программное обеспечение и платформы

Использование программного обеспечения и торговых платформ важно для эффективного технического анализа. Эти инструменты предлагают продвинутые возможности построения графиков, широкий спектр индикаторов и способность автоматизировать торговые стратегии. Некоторые популярные платформы включают MetaTrader, TradeStation и Thinkorswim.

Понимая и применяя основы технического анализа, трейдеры могут принимать более обоснованные решения и улучшать свои торговые показатели. Вот некоторые компании, которые предоставляют продвинутые инструменты технического анализа и платформы:

Понимание этих принципов закладывает основу для более продвинутых методов анализа и разработки стратегий в торговле.