Тиковые данные

Тиковые данные — это наиболее детальные рыночные данные, записывающие каждую индивидуальную сделку или обновление котировки. Они включают цену, размер, время и иногда изменения бида и аска.

Применение

• Высокочастотные исследования и бэктестинг.
• Построение тиковых графиков и индикаторов потока ордеров.
• Оценка качества исполнения и проскальзывания.

Пример

Набор данных содержит каждую сделку по фьючерсному контракту за день с отметками времени до миллисекунды. Трейдер использует их для реконструкции потока ордеров вокруг новостного события.

Практические заметки

Тиковые данные большие и требуют тщательной очистки. Различные торговые площадки могут сообщать о сделках и котировках с небольшими различиями по времени.

Практический контрольный список

• Определите временной горизонт для тиковых данных и рыночный контекст.
• Идентифицируйте данные, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расчетов.
• Напишите четкое правило входа и выхода перед вложением капитала.
• Размер позиции должен быть таким, чтобы одна ошибка не повредила счету.
• Документируйте результат для улучшения повторяемости.

Распространенные ловушки

• Рассмотрение тиковых данных как самостоятельного сигнала вместо контекста.
• Игнорирование ликвидности, спредов и трения исполнения.
• Использование правила на другом таймфрейме, чем тот, для которого оно было разработано.
• Переподгонка небольшой выборки прошлых примеров.
• Предположение о том же поведении при аномальной волатильности.

Данные и измерения

Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для тиковых данных подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчета или расписания, совместите календарь с правилами биржи. Если она зависит от ценового действия, рассмотрите возможность использования скорректированных данных для обработки корпоративных действий.

Примечания по управлению рисками

Контроль рисков необходим при применении тиковых данных. Определите максимальную потерю на сделку, общую подверженность по связанным позициям и условия, которые делают идею недействительной. План быстрого выхода полезен, когда рынки резко движутся.

Вариации и связанные термины

Многие трейдеры используют тиковые данные вместе с более широкими концепциями, такими как анализ тренда, режимы волатильности и условия ликвидности. Аналогичные инструменты могут существовать с разными названиями или слегка отличающимися определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.