Стоимость тика

Стоимость тика — это денежная стоимость минимального движения цены контракта. Этот показатель критически важен для расчета рисков во фьючерсах и других производных инструментах.

Пример

Фьючерсный контракт имеет размер тика 0,25 и стоимость тика 12,50. Движение на 1 пункт равно четырем тикам, или 50 прибыли или убытка.

Практические замечания

Стоимость тика различается по контрактам. Трейдеры должны знать её для правильного определения размера позиций и установки стоп-лоссов.

Практический контрольный список

• Определите временной горизонт для стоимости тика и рыночный контекст.
• Идентифицируйте входные данные, которым доверяете, такие как цена, объем или даты расчетов.
• Запишите четкие правила входа и выхода перед вложением капитала.
• Определите размер позиции так, чтобы одна ошибка не повредила счет.
• Документируйте результат для улучшения повторяемости.

Типичные ошибки

• Использование стоимости тика как самостоятельного сигнала вместо контекста.
• Игнорирование ликвидности, спредов и фрикционных издержек исполнения.
• Использование правила на таймфрейме, отличном от того, для которого оно было разработано.
• Переподгонка на малой выборке прошлых примеров.
• Предположение одинакового поведения при аномальной волатильности.

Данные и измерения

Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для стоимости тика подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от дат расчетов или графика, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от ценового движения, рассмотрите использование скорректированных данных для учета корпоративных действий.

Замечания по управлению рисками

Контроль рисков необходим при применении стоимости тика. Определите максимальный убыток на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые делают идею недействительной. План быстрого выхода полезен при резких движениях рынков.

Варианты и связанные термины

Многие трейдеры используют стоимость тика наряду с более широкими концепциями, такими как анализ трендов, режимы волатильности и условия ликвидности. Схожие инструменты могут существовать под разными названиями или с немного отличающимися определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.