Лента сделок (Time and Sales)
Лента сделок — это поток данных, который перечисляет отдельные сделки по мере их совершения. Он показывает время, цену и объем каждой сделки и часто называется биржевой лентой.
Применение
- Отслеживание потока ордеров в реальном времени.
- Определение крупных сделок или массовых покупок.
- Подтверждение импульса с помощью торговой активности.
Пример
Трейдер наблюдает за лентой и видит серию крупных сделок, исполняемых по цене ask, что указывает на агрессивную покупку.
Практические замечания
Данные ленты сделок могут быть быстрыми и зашумленными. Лучше всего использовать их с контекстом, таким как данные второго уровня или тренды на более высоких таймфреймах.
Практический контрольный список
- Определите временной горизонт для ленты сделок и рыночный контекст.
- Определите входные данные, которым вы доверяете, такие как цена, объем или даты расчетов.
- Напишите четкое правило входа и выхода перед вложением капитала.
- Определите размер позиции так, чтобы одна ошибка не повредила счет.
- Документируйте результат для улучшения повторяемости.
Частые ошибки
- Трактовка ленты сделок как самостоятельного сигнала вместо контекста.
- Игнорирование ликвидности, спредов и фрикций исполнения.
- Использование правила на таймфрейме, для которого оно не было разработано.
- Переподгонка под небольшую выборку прошлых примеров.
- Предположение одинакового поведения при аномальной волатильности.
Данные и измерения
Хороший анализ начинается с согласованных данных. Для ленты сделок подтвердите источник данных, часовой пояс и частоту выборки. Если концепция зависит от расчетов или дат расчетов, согласуйте календарь с правилами биржи. Если она зависит от ценового действия, рассмотрите использование скорректированных данных для обработки корпоративных действий.
Замечания по управлению рисками
Контроль рисков является важным при применении ленты сделок. Определите максимальный убыток на сделку, общую экспозицию по связанным позициям и условия, которые аннулируют идею. План быстрого выхода полезен, когда рынки движутся резко.
Вариации и связанные термины
Многие трейдеры используют ленту сделок вместе с более широкими концепциями, такими как анализ трендов, режимы волатильности и условия ликвидности. Подобные инструменты могут существовать под разными названиями или с немного отличающимися определениями, поэтому четкая документация предотвращает путаницу.