Трейлинг-стоп

Трейлинг-стоп — это тип стоп-лосс ордера, предназначенный для защиты прибыли путем сохранения открытой позиции и продолжения получения прибыли до тех пор, пока цена движется в благоприятном направлении. Цена трейлинг-стопа движется вместе с рыночной ценой при движении в благоприятном направлении, но “отстает” от нее на определенный процент или сумму в долларах. Если цена изменит направление на указанную величину, трейлинг-стоп ордер будет исполнен, и позиция будет закрыта.

Ключевые особенности

Динамические корректировки: В отличие от статического стоп-лосс ордера, который устанавливается по конкретной цене, которая не изменяется, трейлинг-стоп корректируется по мере движения цены в пользу позиции. Эта динамическая природа позволяет трейдерам фиксировать прибыль, при этом давая сделке возможность для роста.
Самодисциплина: Трейлинг-стопы обеспечивают уровень дисциплины, предотвращая эмоциональное принятие решений. Трейдеры часто испытывают трудности с определением того, когда позволить прибыли расти, а когда сократить убытки. Трейлинг-стоп устраняет эту неопределенность, придерживаясь заранее определенной стратегии.
Настраиваемые параметры: Трейдеры могут определить величину отставания, установив ее в виде конкретной долларовой суммы или процента. Эта настройка позволяет адаптировать стратегию к различным типам активов и рыночным условиям.

Типы трейлинг-стопов

Фиксированные трейлинг-стопы

Фиксированный трейлинг-стоп устанавливается так, чтобы отставать от рыночной цены на фиксированную сумму в долларах или процент. Например, если вы установите фиксированный трейлинг-стоп в $2 для длинной позиции, стоп-цена всегда будет на $2 ниже самой высокой цены, достигнутой с момента открытия сделки.

Трейлинг-стопы на основе волатильности

Некоторые трейдеры предпочитают устанавливать трейлинг-стопы на основе мер волатильности, таких как средний истинный диапазон (ATR). Этот подход корректирует расстояние трейлинг-стопа на основе текущего уровня рыночной волатильности, делая его более адаптивным к рыночным условиям.

Трейлинг-стопы на основе технических индикаторов

Другой метод заключается в установке трейлинг-стопа на основе технических индикаторов, таких как скользящие средние или полосы Боллинджера. Этот метод позволяет трейдерам использовать сложные алгоритмы для динамической перекалибровки уровней стоп-лосса.

Расчет трейлинг-стопов

Процентный метод

Если ваш трейлинг-стоп основан на проценте, расчет будет динамически изменяться по мере роста цен. Например, если вы покупаете акцию по $100 и устанавливаете 5% трейлинг-стоп, стоп-лосс ордер изначально будет размещен на уровне $95. Если цена акции увеличится до $110, трейлинг-стоп переместится до $104.50.

Долларовый метод

В качестве альтернативы, если вы используете долларовую сумму, расчет трейлинг-стопа более прямолинейный, но менее адаптивный. Если цена акции увеличится на $10, ваш трейлинг-стоп всегда будет оставаться на $10 ниже текущей максимальной цены.

Реализация на торговых платформах

Большинство торговых платформ предоставляют функции для установки трейлинг-стопов. Давайте рассмотрим, как установить трейлинг-стопы на некоторых популярных торговых платформах:

MetaTrader 4/5

Чтобы установить трейлинг-стоп в MetaTrader, щелкните правой кнопкой мыши на вашей открытой позиции и выберите ‘Trailing Stop’, затем выберите предопределенное значение или установите пользовательское.

Interactive Brokers

Interactive Brokers предлагает подробное руководство по установке трейлинг-стопов.

Thinkorswim от TD Ameritrade

Пользователи торговой платформы Thinkorswim могут устанавливать трейлинг-стопы на экране ввода ордеров.

Преимущества использования трейлинг-стопов

Защита прибыли: По мере роста рыночной цены трейлинг-стоп повышается, тем самым защищая часть прибыли.
Автоматизация: Трейлинг-стопы автоматизируют решения о выходе, снижая необходимость постоянного мониторинга.
Дисциплина: Трейлинг-стопы могут обеспечить соблюдение торговой стратегии, предотвращая эмоциональное принятие решений.
Универсальность: Они могут применяться к любому классу активов, включая акции, форекс, товары и криптовалюты.

Ограничения и риски

Неожиданное закрытие рынка: Трейлинг-стопы могут не исполниться, если рынок неожиданно закроется, оставляя позиции незащищенными.
Проскальзывание: На быстро движущихся рынках может быть разрыв между стоп-ценой и фактической ценой исполнения ордера, известный как проскальзывание.
Слишком плотные стопы: Установка слишком малого расстояния отставания может привести к преждевременному срабатыванию стопов, особенно на волатильных рынках.
Шум и ложные сигналы: На высоковолатильных рынках трейлинг-стопы могут срабатывать из-за краткосрочных колебаний цен (рыночного шума), а не из-за существенного изменения направления тренда.

Лучшие практики

Подходящее расстояние: Выбор подходящего расстояния отставания (процент или долларовая сумма) имеет решающее значение. Слишком малое расстояние может привести к частому срабатыванию стопов, в то время как слишком большое расстояние может не эффективно ограничивать убытки.
Анализ рынка: Перед установкой трейлинг-стопа проведите анализ рынка, чтобы понять волатильность актива и торговые паттерны.
Регулярный пересмотр: Периодически пересматривайте свою стратегию трейлинг-стопов и корректируйте ее в зависимости от рыночных условий.
Интеграция с общей стратегией: Убедитесь, что использование трейлинг-стопов соответствует вашей общей торговой стратегии и системе управления рисками.

Продвинутые стратегии

Комбинирование с другими ордерами

Комбинирование трейлинг-стопов с другими типами ордеров может создать более сложные торговые стратегии. Например, вы можете использовать трейлинг-стоп вместе с лимитным ордером для фиксации прибыли по достижении определенного уровня цены.

Алгоритмический трейдинг

В алгоритмическом трейдинге трейлинг-стопы могут быть закодированы в автоматизированные торговые системы для выполнения стратегий выхода без участия человека. Эти алгоритмы могут быть протестированы на исторических данных и оптимизированы, чтобы убедиться, что они хорошо работают в различных рыночных условиях.

Множественные трейлинг-стопы

Продвинутая тактика включает использование нескольких трейлинг-стопов на разных уровнях. Например, установка одного узкого трейлинг-стопа для обеспечения немедленной прибыли и другого более широкого для улавливания более крупных трендов может достичь баланса между защитой прибыли и возможностью роста.

Заключение

Трейлинг-стопы — это мощный инструмент для трейдеров, стремящихся защитить прибыль, при этом давая своим сделкам возможность для роста. Понимая, как рассчитывать, реализовывать и использовать трейлинг-стопы, трейдеры могут улучшить свои торговые стратегии, более эффективно управлять рисками и ориентироваться в сложной рыночной среде с большей уверенностью. Однако крайне важно постоянно адаптировать и пересматривать настройки трейлинг-стопов, чтобы убедиться, что они соответствуют преобладающим рыночным условиям и индивидуальным торговым целям.