Принципы ООН по ответственному инвестированию (PRI)

Принципы ООН по ответственному инвестированию (PRI) — это партнерская инициатива Организации Объединенных Наций, созданная в 2006 году, основной целью которой является понимание инвестиционных последствий экологических, социальных и управленческих (ESG) факторов. Она также направлена на поддержку своей международной сети инвесторов-подписантов в интеграции этих факторов в их инвестиционные решения и решения по управлению активами.

Инициатива представляет собой совместные усилия, в рамках которых подписанты обязуются принять и реализовать шесть принципов, разработанных для повышения осведомленности и интеграции вопросов ESG в инвестиционную практику. Здесь мы рассмотрим основополагающие аспекты, принципы, значение и реализацию PRI, а также предоставим понимание того, как они эволюционировали и какое влияние оказали на глобальные финансы.

Основополагающие аспекты PRI

PRI была создана при поддержке Финансовой инициативы Программы ООН по окружающей среде (UNEP FI) и Глобального договора ООН. Миссия инициативы состоит в создании глобального сообщества инвесторов, которые считают, что экономически эффективная, устойчивая глобальная финансовая система является необходимостью. Такая система будет вознаграждать долгосрочные, ответственные инвестиции и приносить пользу окружающей среде, обществу и заинтересованным сторонам.

Шесть принципов

Интегрировать вопросы ESG в процессы инвестиционного анализа и принятия решений: Подписанты обязуются интегрировать вопросы ESG в свои инвестиционные процессы. Это включает оценку того, как экологические, социальные и управленческие факторы могут влиять на финансовые показатели, и интеграцию этого анализа в инвестиционные стратегии.
Быть активными собственниками и интегрировать вопросы ESG в политику и практику владения: Этот принцип поощряет инвесторов взаимодействовать с компаниями, в которые они инвестируют, для продвижения устойчивых корпоративных практик. Активное владение включает голосование по доверенности, резолюции акционеров и прямой диалог с руководством.
Добиваться надлежащего раскрытия информации по вопросам ESG от организаций, в которые мы инвестируем: Прозрачность имеет решающее значение для оценки рисков и возможностей ESG. Инвесторы поощряются поддерживать и запрашивать стандартизированное раскрытие информации от организаций, в которые они инвестируют, чтобы гарантировать точное отражение показателей ESG.
Содействовать принятию и реализации принципов в инвестиционной индустрии: Этот принцип включает повышение осведомленности и продвижение принятия практик ответственного инвестирования в инвестиционной индустрии. Пропаганда интеграции ESG и работа с коллегами являются ключевым фокусом.
Работать вместе для повышения эффективности реализации принципов: Сотрудничество необходимо для продвижения ответственного инвестирования. PRI продвигает сотрудничество среди инвесторов для обмена лучшими практиками, инструментами и опытом.
Отчитываться о наших действиях и прогрессе в реализации принципов: Подписанты обязуются быть прозрачными в отношении своей деятельности по ответственному инвестированию и прогресса. Регулярная отчетность обеспечивает подотчетность и помогает укреплять доверие в сообществе инвесторов.

Значение PRI

Движущая сила интеграции ESG

Одним из глубоких воздействий PRI стало стимулирование интеграции соображений ESG в основные инвестиционные практики. До появления PRI факторы ESG часто упускались из виду или считались второстепенными по отношению к финансовому анализу. Принципы проложили путь для целостного подхода к инвестированию, где нефинансовые факторы оцениваются наряду с традиционными финансовыми показателями.

Усиление долгосрочного создания стоимости

Включая факторы ESG, инвесторы могут выявлять риски и возможности, которые могут быть неочевидны только при традиционном финансовом анализе. Эта долгосрочная перспектива помогает принимать более обоснованные инвестиционные решения, которые могут привести к устойчивому созданию стоимости. Интеграция ESG способствует выявлению существенных рисков и возможностей, потенциально снижая волатильность и повышая доходность в долгосрочной перспективе.

Укрепление корпоративных показателей ESG

Принцип активного владения PRI побудил инвесторов взаимодействовать с портфельными компаниями для улучшения их показателей ESG. Это включает усилия по улучшению трудовых практик, снижению воздействия на окружающую среду и усилению структур управления. Такие взаимодействия могут привести к осязаемым улучшениям в корпоративном поведении и показателях, принося пользу как акционерам, так и обществу.

Содействие регуляторным изменениям и стандартизации

PRI сыграла важную роль в пропаганде регуляторных изменений и продвижении стандартизации раскрытия информации ESG. Работая с политиками, инициатива способствовала разработке структур, поддерживающих последовательную, сопоставимую и надежную отчетность ESG. Это помогает инвесторам принимать более обоснованные решения и способствует созданию более прозрачной и подотчетной инвестиционной среды.

Содействие сотрудничеству и обмену знаниями

Одной из сильных сторон PRI является ее способность объединять разнообразных инвесторов для обмена знаниями, лучшими практиками и опытом. Совместный подход помогает в решении общих проблем и поиске инновационных решений. Подписанты могут участвовать в рабочих группах, мероприятиях и исследовательских инициативах для коллективного продвижения ответственного инвестирования.

Реализация и отчетность

Становление подписантом

Организации, заинтересованные в том, чтобы стать подписантами PRI, должны продемонстрировать приверженность ответственному инвестированию. Это включает соблюдение шести принципов и интеграцию факторов ESG в их инвестиционные процессы. Процесс подачи заявки включает предоставление информации об инвестиционной деятельности организации и практиках ESG.

Структура отчетности

Одним из ключевых обязательств подписантов PRI является отчетность об их деятельности по ответственному инвестированию. PRI предоставляет всеобъемлющую структуру отчетности, которая помогает подписантам раскрывать свой прогресс и инициативы, связанные с шестью принципами. Эта структура включает модули по стратегии и управлению, косвенным инвестициям и прямым инвестициям, среди прочих.

Механизмы подотчетности

Для обеспечения подотчетности и постоянного улучшения PRI оценивает и оценивает отчеты подписантов. Эти оценки дают представление о качестве и эффективности интеграции ESG в инвестиционные процессы подписанта. PRI также предлагает обратную связь и ресурсы, чтобы помочь подписантам улучшить свои практики.

Взаимодействие и сотрудничество

PRI облегчает взаимодействие и сотрудничество между подписантами через различные инициативы и платформы. Это включает рабочие группы по конкретным вопросам ESG, региональные сети и ежегодные конференции. Эти форумы предоставляют возможности подписантам учиться друг у друга, обмениваться опытом и сотрудничать в проектах, направленных на продвижение ответственного инвестирования.

Эволюция и влияние PRI

Рост базы подписантов

С момента основания в 2006 году PRI наблюдала существенный рост базы подписантов. По состоянию на 2021 год инициатива насчитывала более 4000 подписантов, управляющих активами стоимостью более 100 триллионов долларов. Этот рост отражает растущее признание важности интеграции ESG и приверженность инвесторов по всему миру практикам ответственного инвестирования.

Влияние на инвестиционные практики

PRI оказала значительное влияние на эволюцию инвестиционных практик. Интеграция ESG, которая когда-то была нишевым подходом, теперь становится основным направлением. Управляющие активами и владельцы все больше признают, что включение факторов ESG может привести к лучшим инвестиционным результатам и способствовать более устойчивой экономике.

Кейсы и истории успеха

PRI регулярно публикует кейсы и истории успеха, которые подчеркивают, как подписанты успешно интегрировали факторы ESG и стимулировали позитивные изменения. Эти истории предоставляют ценные идеи и вдохновение для других инвесторов, стремящихся улучшить свои практики ответственного инвестирования. Примеры включают крупных институциональных инвесторов, взаимодействующих с компаниями по стратегиям смягчения последствий изменения климата или продвижению разнообразия и инклюзивности в своих портфелях.

Политика и пропаганда

PRI активно участвует в политических и пропагандистских усилиях для продвижения регуляторной среды, поддерживающей ответственное инвестирование. Это включает работу с правительствами, регуляторами и международными организациями для разработки политик и структур, которые способствуют интеграции ESG и продвигают устойчивые финансы. Политические инициативы PRI направлены на создание условий, которые позволяют инвесторам более эффективно включать факторы ESG и способствовать созданию более устойчивой финансовой системы.

Проблемы и будущие направления

Проблемы

Несмотря на достигнутый прогресс, все еще существуют проблемы в широком принятии PRI и интеграции ESG. Эти проблемы включают:

Качество и доступность данных: Обеспечение доступа к высококачественным, сопоставимым и надежным данным ESG остается проблемой. Несогласованные стандарты отчетности и различные уровни раскрытия информации компаниями могут затруднить эффективную интеграцию ESG.
Гринвошинг: По мере того как ответственное инвестирование набирает популярность, существует риск “гринвошинга”, когда организации делают вводящие в заблуждение заявления об устойчивости своих продуктов или практик. Борьба с гринвошингом требует надежных структур и процессов проверки.
Балансирование краткосрочных и долгосрочных целей: Инвесторы часто сталкиваются с проблемой балансирования краткосрочных финансовых показателей с долгосрочными целями ESG. Согласование стимулов и показателей эффективности с целями устойчивого инвестирования имеет решающее значение.

Будущие направления

Заглядывая в будущее, PRI стремится дальше продвигать ответственное инвестирование, сосредоточившись на нескольких ключевых областях:

Углубление интеграции ESG: PRI будет продолжать содействовать более глубокой интеграции ESG во всех классах активов и инвестиционных стратегиях. Это включает разработку более продвинутых инструментов и методологий для анализа рисков и возможностей ESG.
Инновации в устойчивых финансах: Инновации в финансовых продуктах и услугах, которые поддерживают устойчивость, будут в центре внимания. Это включает зеленые облигации, импакт-инвестирование и устойчивые инфраструктурные инвестиции.
Расширение глобального охвата: PRI стремится расширить свой охват на новые регионы и рынки, продвигая практики ответственного инвестирования во всем мире. Это включает взаимодействие с инвесторами на развивающихся рынках и поддержку их принятия принципов ESG.
Усиление сотрудничества: Продолжение сотрудничества между подписантами, политиками и другими заинтересованными сторонами будет жизненно важным. PRI будет способствовать партнерствам, которые стимулируют коллективные действия по ключевым вопросам ESG, таким как изменение климата, права человека и биоразнообразие.
Укрепление подотчетности: Усиление механизмов прозрачности и подотчетности поможет обеспечить, что подписанты делают значимый прогресс в реализации принципов. Это включает развитие структуры отчетности и предоставление более строгой оценки эффективности подписантов.

Заключение

Принципы ООН по ответственному инвестированию (PRI) представляют собой трансформационную инициативу в мире финансов и инвестиций. Продвигая интеграцию факторов ESG, PRI помогла сформировать более устойчивый и ответственный инвестиционный ландшафт. Принципы стимулировали значительные изменения в инвестиционных практиках, корпоративном поведении и регуляторных структурах. По мере того как PRI продолжает расти и развиваться, она будет играть решающую роль в продвижении ответственного инвестирования и способствовании созданию более устойчивой и справедливой глобальной экономики.

Этот документ обрисовывает суть, значение, реализацию, проблемы и будущие направления PRI, демонстрируя ее влияние и важность в глобальном инвестиционном сообществе.