Техники объема и спреда

Анализ объема и спреда (VSA) - это торговая методология, которая фокусируется на анализе взаимосвязи между торговым объемом и ценовыми спредами (разница между максимальной и минимальной ценами в течение определенного периода). VSA был первоначально разработан Ричардом Д. Вайкоффом в начале 1900-х годов и позже усовершенствован Томом Уильямсом, бывшим профессиональным трейдером и менеджером синдиката. Основная идея VSA заключается в том, что действия умных денег (крупные институциональные инвесторы, маркет-мейкеры и другие профессионалы) могут быть обнаружены через анализ цены и объема.

Основные концепции VSA

Объем

Объем представляет общее количество акций, контрактов или единиц, торгованных в данной ценной бумаге за определенный период. Высокий объем часто указывает на институциональную активность, поскольку крупные игроки рынка способны двигать рынок более значительно, чем отдельные трейдеры.

Спред

Спред - это разница между максимальной и минимальной ценами за данный период. Узкие спреды предполагают меньшую волатильность или отсутствие сильного покупательского и продающего интереса, в то время как широкие спреды указывают на более высокую волатильность или сильный покупательский/продающий интерес.

Усилие против результата

Этот принцип исследует усилие (объем), вложенное в движение цены ценной бумаги, по сравнению с результатом (движение цены) этого усилия. Этот анализ помогает определить, влияет ли на рынок эффективно или существуют аномалии.

Отсутствие спроса и предложения

• Отсутствие спроса происходит, когда торговый объем ниже среднего, а спреды узкие. Этот паттерн указывает на то, что покупательского интереса мало, что делает маловероятным рост цен.
• Отсутствие предложения происходит, когда объем низкий, а узкий спред означает отсутствие продающего интереса, предполагая, что маловероятно падение цен.

Анализ техник объема и спреда

Развороты снизу

Техники объема и спреда ищут ключевые точки разворота, где цена имеет тенденцию менять направление после тренда. Это включает в себя определение:

• Кульминационный объем: чрезвычайно высокий объем, который обычно означает конец тренда.
• Останавливающий объем: меньший объем по сравнению с кульминационным объемом, но все еще высокий, указывающий на потенциальный разворот.
• Накопление/распределение: накопление означает покупку на слабости (повышение цены), а распределение означает продажу на силе (понижение цены).

Анализ тренда

• Восходящий тренд: растущая цена и объем, указывающие на сильный покупательский интерес.
• Нисходящий тренд: падающая цена и увеличивающийся объем, указывающие на сильный продающий интерес.
• Боковой тренд: цена остается в диапазоне, при этом объем не показывает значительных трендов.

Анализ усилия против результата

Одна основная техника включает анализ того, соответствует ли усилие (объем) результату (движение цены):

• Объем вверх, цена вверх: указывает на силу и непрерывность.
• Объем вверх, цена нейтрально/падает: указывает на возможную слабость или распределение.
• Объем вниз, цена вверх: положительная дивергенция, предполагающая отсутствие предложения.
• Объем вниз, цена вниз: слабость, поскольку спрос не смог увеличиться.

Точки силы и слабости

• Конец растущего рынка: высокий объем на растущих барах с небольшим общим движением цены указывает на то, что рынок достигает вершины, что приписывается распределению умными деньгами.
• Конец падающего рынка: высокий объем на падающих барах с небольшим общим движением цены предполагает, что рынок достигает дна из-за накопления умными деньгами.

Тест и пружина

• Тесты: используются для подтверждения силы рынка путем толкания цен вниз с низким объемом, затем наблюдая, как цены быстро возвращаются выше.
• Пружины: цены быстро падают ниже уровней поддержки с низким объемом, а затем снова растут, указывая на то, что умные деньги используют слабые руки.

Практические применения

Определение накопления/распределения

Техники объема и спреда позволяют определить фазы накопления и распределения. Накопление происходит, когда умные деньги покупают большие количества акций по низким ценам без значительного повышения цены. Напротив, распределение происходит, когда умные деньги продают большие количества без резкого падения цены.

Выявление дивергенций

Мониторинг дивергенций между объемом и движением цены может предоставить ранние сигналы потенциальных разворотов тренда. Бычья дивергенция происходит, когда цены достигают новых минимумов, но объем снижается, в то время как медвежья дивергенция происходит, когда цены достигают новых максимумов, но объем падает.

Подтверждение пробоев

Техники объема и спреда могут подтвердить, являются ли пробои от критических уровней (например, поддержки и сопротивления) подлинными. Пробой, сопровождаемый высоким объемом, предполагает силу и непрерывность, в то время как пробой на низком объеме может быть ложным сигналом.

Поведение институциональных игроков

VSA помогает трейдерам понять движения крупных институциональных игроков. Институции часто оставляют следы в виде увеличенного объема перед значительными изменениями цен, что может быть ценным индикатором для розничных трейдеров.

Управление рисками

Использование техник объема и спреда позволяет трейдерам уточнить свои точки входа и выхода, улучшая общую эффективность торговли и управление рисками. Определяя фазы накопления или распределения, трейдеры могут лучше рассчитывать время своих сделок и размеры позиций.

Программные инструменты и платформы

TradeGuider

TradeGuider предоставляет набор инструментов для внедрения анализа объема и спреда. Их инструменты VSA могут быть интегрированы с различными торговыми платформами для предоставления анализа и предупреждений в реальном времени на основе принципов VSA.

TradingView

TradingView предлагает ряд индикаторов и скриптов на основе VSA, разработанных сообществом, позволяя настройку и интеграцию в вашу торговую стратегию.

MetaStock

MetaStock предлагает плагины и системы, разработанные вокруг концепций VSA, обеспечивая бэктестирование, скрининг и советы в реальном времени на основе техник объема и спреда.

Sierra Chart

Sierra Chart - это еще одна платформа, которая поддерживает различные индикаторы и инструменты VSA, позволяя трейдерам эффективно анализировать объем и ценовые спреды.

Заключение

Техники объема и спреда обеспечивают нюансированный способ анализа рыночных движений, особенно ища следы умных денег. Исследуя взаимосвязь между объемом и ценовыми спредами, трейдеры могут сделать вывод о базовой силе или слабости на рынке, определить потенциальные развороты и лучше управлять своими сделками. Платформы, такие как TradeGuider, TradingView, MetaStock и Sierra Chart, предлагают сложные инструменты для применения этих техник в торговле в реальном времени.