Добровольное прекращение плана
Добровольное прекращение плана относится к процессу, при котором компания добровольно решает прекратить свой пенсионный план, план с установленными выплатами или другой тип плана льгот для сотрудников. Этот процесс регулируется сложной сетью федеральных, а иногда и государственных правил, чтобы гарантировать надлежащую защиту интересов работников и пенсионеров. Решение о прекращении плана часто возникает из соображений, связанных с финансовой устойчивостью, соблюдением нормативных требований или корпоративной реструктуризацией.
Причины добровольного прекращения плана
Финансовая устойчивость
Одной из основных причин добровольного прекращения плана является финансовое бремя, связанное с поддержанием плана. Пенсионные планы с установленными выплатами могут быть особенно дорогостоящими из-за долгосрочных инвестиционных доходов и показателей смертности, которые необходимо управлять. Компании могут обнаружить, что они не в состоянии нести эти расходы, что приводит их к прекращению плана.
Корпоративная реструктуризация
Компании, проходящие через слияния, поглощения, выделения или другие формы корпоративной реструктуризации, могут решить прекратить свои существующие пенсионные планы. Решение может быть частью более широкой стратегии по упрощению управления льготами и интеграции различных корпоративных культур.
Соблюдение нормативных требований
Изменения в нормативных требованиях также могут побудить компании прекратить свои планы. Соблюдение новых правил может потребовать значительных изменений в структуре плана, которые могут быть более дорогостоящими или сложными, чем полное прекращение плана.
Стратегическое выравнивание
Компании периодически пересматривают свое стратегическое выравнивание и цели. Если пенсионный план или план льгот не соответствует более широким корпоративным целям, компания может решить прекратить план, чтобы высвободить ресурсы для других приоритетов.
Типы планов, подлежащих прекращению
Планы с установленными выплатами
Планы с установленными выплатами обещают определенную ежемесячную выплату при выходе на пенсию, часто на основе комбинации зарплаты и лет службы. Эти планы строго регулируются и требуют тщательных актуарных расчетов для обеспечения наличия достаточных средств для выполнения будущих обязательств.
Планы с установленными взносами
В отличие от планов с установленными выплатами, планы с установленными взносами, такие как планы 401(k), не обещают определенной суммы выплаты при выходе на пенсию. Вместо этого работник и работодатель вносят деньги на индивидуальные счета, а будущие выплаты зависят от инвестиционных результатов.
Планы социальных льгот
Планы медицинского обслуживания, страхования жизни и другие социальные льготы также могут быть прекращены добровольно. Эти планы обычно предусматривают предоставление определенных льгот в период трудоустройства, а иногда и после выхода на пенсию.
Правовая и нормативная база
ERISA и PBGC
В Соединенных Штатах Закон о гарантиях пенсионного дохода работников (ERISA) обеспечивает основную нормативную базу для прекращения пенсионных планов. Пенсионная гарантийная корпорация (PBGC) является федеральным агентством, которое защищает пенсионные доходы работников в частных планах пенсионных выплат с установленными выплатами.
Правила IRS
Служба внутренних доходов (IRS) также играет значительную роль в процессе прекращения, особенно в отношении налоговых последствий распределения активов плана. Компании должны следовать руководящим принципам IRS, чтобы гарантировать, что прекращение планов проводится налогово-эффективным образом.
Министерство труда (DOL)
Министерство труда контролирует соблюдение ERISA и гарантирует, что доверенные лица действуют в наилучших интересах участников плана. Они предоставляют руководящие принципы и контролируют реализацию защиты участников во время процесса прекращения плана.
Процесс добровольного прекращения плана
Резолюция совета директоров
Процесс прекращения обычно начинается с резолюции совета директоров компании, формально объявляющей намерение прекратить план. Эта резолюция должна быть хорошо документирована и согласована с более широкими стратегическими целями компании.
Уведомление
Нормативные требования предписывают, чтобы спонсор плана уведомил всех заинтересованных сторон — включая работников, пенсионеров и регуляторные органы — о прекращении плана. Уведомления должны предоставить участникам информацию о том, как прекращение повлияет на их льготы, и описать шаги, которые им необходимо предпринять для обеспечения своих прав.
Проверка плана
Проводится углубленная проверка финансового статуса плана, чтобы гарантировать наличие достаточных активов для выполнения всех текущих и будущих обязательств. Это включает актуарную оценку для определения уровня финансирования плана.
Погашение обязательств
Компания должна погасить все обязательства перед участниками плана. Это может быть сделано через единовременные выплаты, аннуитеты или переводы в другие квалифицированные планы. Крайне важно следовать нормативным руководящим принципам, чтобы избежать штрафов и обеспечить налогово-льготный статус пенсионных выплат.
Участие PBGC
Для планов с установленными выплатами PBGC должна быть вовлечена для законного прекращения плана. PBGC рассмотрит процесс прекращения плана и обеспечит получение участниками их гарантированных выплат.
Одобрение IRS
Компании также должны получить одобрение IRS для прекращения налогово-квалифицированных планов. IRS требует выполнения всей необходимой документации и проверок соответствия перед тем, как они разрешат прекращение.
Окончательное распределение
После получения всех нормативных одобрений компания может приступить к окончательному распределению выплат. Участникам должна быть предоставлена подробная разбивка их выплат и формы, в которой они будут получены.
Ведение записей и отчетность
Даже после прекращения плана компании обязаны вести подробные записи в течение нескольких лет. Это включает документацию, связанную с прекращением плана, коммуникацию с участниками и окончательными распределениями. Может также потребоваться регулярная отчетность перед регуляторными органами.
Влияние на заинтересованные стороны
Работники
Работники являются основными заинтересованными сторонами, затронутыми прекращением планов. Прекращение пенсионного плана может иметь значительные финансовые последствия для их пенсионного планирования. Поэтому прозрачная коммуникация и адекватная компенсация имеют решающее значение для смягчения неблагоприятных эффектов.
Пенсионеры
Пенсионеры, получающие выплаты по плану, должны быть уверены, что их выплаты будут продолжаться без перерыва. В зависимости от метода прекращения они могут получать свои выплаты в различных формах, таких как аннуитеты.
Работодатели
Работодатели должны справляться с финансовыми и административными проблемами, связанными с прекращением плана. Хотя решение о прекращении может снять долгосрочные финансовые обязательства, немедленные затраты и регуляторный контроль могут быть существенными.
Регуляторы
Регуляторные органы должны гарантировать, что процесс прекращения плана соответствует правовым требованиям, защищая интересы участников. Они также используют эту информацию для более широких политических оценок и потенциальных будущих нормативных изменений.
Кейс-стади
General Motors
General Motors в 2012 году осуществила одну из крупнейших операций по снижению пенсионных рисков, прекратив свой пенсионный план для наемных работников США и передав примерно 26 миллиардов долларов обязательств страховой компании через покупку аннуитетов. Этот шаг позволил GM значительно снизить пенсионные риски и обязательства.
Sears Holdings
Sears Holdings во время процедуры банкротства в 2019 году прекратила свой пенсионный план, передав свои пенсионные обязательства в размере 1,4 миллиарда долларов PBGC. Этот процесс прекращения иллюстрирует, как проблемные компании могут прибегнуть к прекращению плана в рамках усилий по реструктуризации.
Verizon Communications
В 2012 году Verizon Communications решила прекратить свой пенсионный план для пенсионеров-менеджеров, передав обязательства компании Prudential Insurance. Эта стратегия снижения рисков была разработана для уменьшения финансовых и операционных рисков, связанных с поддержанием крупного пенсионного плана.
Заключение
Добровольное прекращение плана — это многогранный процесс, который требует глубокого понимания финансовых, правовых и нормативных соображений. Он включает детальное планирование и исполнение для обеспечения защиты интересов всех заинтересованных сторон, особенно работников и пенсионеров. Компании, рассматривающие прекращение плана, должны взвесить немедленные административные и финансовые нагрузки против долгосрочных выгод от снижения обязательств и упрощенного управления льготами. В конечном счете, успешное прекращение плана зависит от прозрачной коммуникации, соблюдения нормативных требований и тщательного финансового планирования.
Для получения более подробных руководящих принципов и кейс-стади, связанных с добровольным прекращением планов, посетите Пенсионную гарантийную корпорацию (PBGC).